RJ Wilcox: Pst! Verraten Sie es keinem: Die Goldreserven von Chinas Zentralbank wachsen zusehends! - Gold Miners Weekly
20.11.2013
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Beachten Sie, dass 2013 die Summe physischen Goldes, das durch die SGE läuft, sich der gesamten Abbauproduktion des gelben Metalls auf der Welt annähert. Dies ist so bullisch wie nur irgend möglich.
Ein weiterer Aspekt von Chinas Goldinfrastruktur ist die Shanghai Futures Exchange (SHFE), die die inländische Hedging-Nachfrage bedient. Seit die Börse ihren ersten Futures‑Kontrakt im Jahr 2008 eröffnete, ist sie eine wichtige Kraft im globalen Futures‑Markt geworden.
Obwohl der Goldkontrakt der SHFE bislang nur für inländische Marktteilnehmer verfügbar ist, nimmt er den vierten Platz der meist gehandelten Kontrakte ein und gilt als zweitgrößter Goldfutures‑Markt der Welt. Diese Entwicklung hat nur fünf Jahren gedauert.
Es gibt weitere, erwähnenswerte Beispiele für Chinas Umsetzung der geplanten Goldmarkt‑Strategie.
Der 2.000 t‑Goldtresor, der letzte Woche in Shanghai eröffnet hat und im Oktober der Kauf des ehemaligen Hauptsitz von JP Morgan in New York durch Fosun International, in dem sich zufällig der größte, kommerzielle Goldtresor der Welt befindet, wären nur zwei Beispiele.
Kurz gesagt, Chinas Netto‑Goldimporte aus Hongkong (der primären Quelle) belaufen sich in diesem Jahr bislang auf überwältigende 856 t. Und auch wenn manche Goldkommentatoren zögern, China als den neuen Weltranglistenersten in dieser Kategorie zu küren, geben wir zu, das Land ist es!
China dominiert die globale Goldproduktion und die Importe und baut seine inländische Marktinfrastruktur rasch aus, um den riesigen inländischen und internationalen Goldhandel zu unterstützen.
PBOC tankt auf, bevor große Ankündigung folgt
Neben der wesentlichen Menge Gold, die China importiert, um die örtliche Nachfrage zu bedienen, ließ sich letzte Woche auch die ungeheure Menge Gold erahnen, die die People’s Bank of China (PBOC) vermutlich angehäuft hat.
Laut Philip Klapwijk, CEO von Precious Metal Insights, hat die PBOC, Chinas Zentralbank, allein in der ersten Hälfte von 2013 möglicherweise 300 t Gold angesammelt.
Klapwijk gelangt zu dieser Erkenntnis durch anekdotische Evidenz, die seiner Meinung nach herangezogen werden muss, weil die Chinesen sich bestenfalls vage ausdrücken, bezüglich ihrer offiziellen Goldbestände.
Seine Analysen weisen auf eine Diskrepanz zwischen der Menge physischen Goldes auf der einen Seite, die dem heimischen Markt bereitgestellt wird durch eigenen Abbau (nichts davon wird exportiert) und durch Importe (hauptsächlich über Hongkong) gegenüber der tatsächlich nachgefragten Menge des Landes für Investitionen und Schmuck auf der anderen Seite.
Einfach ausgedrückt, die Größe des Angebots übersteigt die öffentliche Nachfrage deutlich und daher wird der Goldüberschuss seiner Analysen von der PBOC aufgekauft.
Ein Analyst von Bloomberg, Andrew Cosgrove, kam zu einer ähnlichen Schlussfolgerung. Er prognostizierte, dass sich das Gesamtwachstum der Goldreserven der PBOC in diesem Jahr auf 620 t belaufen könnte.
Das letzte Mal, dass die PBOC den Umfang ihrer offiziellen Goldreserven mitteilte, war im April 2009. Zu diesem Zeitpunkt wurde bekanntgegeben, dass die Bestände von 600 t (veröffentlicht 2003) auf 1.054 t angestiegen sind. Im Grunde hat China seine offiziellen Goldreserven innerhalb von sechs Jahre verdoppelt, ohne etwas davon durchsickern zu lassen.
Dass die Goldankäufe nicht veröffentlicht werden, hat unter anderem den einfachen Grund, dass China nicht auf diesen Umstand hinweisen und einen drastischen Preisanstieg verursachen will. Die PBOC muss außerdem darauf achten, nicht zu viel Volatilität auf den Währungsmärkten zu verursachen.
Allerdings hat China in letzter Zeit die Angewohnheit erkennen lassen, die Goldbestände alle fünf bis sechs Jahre bekanntzugeben und damit rückt das Datum für die erwartete nächste Bekanntmachung schnell näher.
Laut James Rickards, Autor des hervorragenden Buches Währungskrieg, wird China im April 2014 die Welt in Schock versetzen und bekanntgeben, dass das Land 5.000 t Gold angehäuft hat. Das wäre die zweitgrößte, offizielle Goldreserve der Welt, geschlagen nur von den USA mit gemeldeten 8.133 t.
China sammelt das Gold als eine Devisenanlage im Zuge eines größeren Schemas, die internationale Bedeutung der eigenen Währung zu verstärken, entsprechend der Größe und Bedeutung der eigenen Wirtschaft, der zweitgrößten der Welt, erneut nur von den USA geschlagen.