Britische Finanzaufsicht bestätigt Goldpreismanipulation
27.05.2014 | Martin Siegel
Der Goldpreis gibt heute Morgen im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.289 $/oz um etwa 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien werden weltweit vernachlässigt.Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Britische Finanzaufsicht verhängt eine Geldbuße von 26 Mio Pfund gegen die Barkleys Bank wegen der Manipulation des Goldpreises. Kritisiert wurde das „Versagen beim Entdecken und Verhindern von Risiken in den eigenen Geschäftsabläufen“. Einem Kunden sollen am 28. Juni 2012 etwa 3,9 Mio Dollar Optionsgewinne entgangen sein, die ihm ersetzt wurden, als er sich beschwerte.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem labileren Dollar leicht nach (aktueller Preis 30.377 Euro/kg, Vortag 30.531 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.
Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 19,33 $/oz, Vortag 19,36 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.472 $/oz, Vortag 1.477 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 830 $/oz, Vortag 827 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex wird nicht notiert. Bei den in Kanada gehandelten Werten geben Carpathian 16,7%, Sandspring 6,6% und Entree 5,9% ab. Golden Star verbessern sich 7,4% und Eco Oro 7,1%. Bei den Silberwerten fallen Impact und Wildcat jeweils 3,6%. Santacruz können 6,5%, Arian 5,5% und Sabina 4,8% zulegen.
Die südafrikanischen Werte werden im New Yorker Handel nicht notiert.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend (30 Min. vor Handelsschluss). Bei den Produzenten fallen Doray 5,7% sowie Silver Lake und Focus jeweils 4,2%. Ramelius erholt sich um 7,5%. Bei den Explorationswerten geben Orbis 9,7% und Northern Mining 6,7% ab. Legend ziehen 16,7%, Bassari 14,3% und Golden Rim 12,5% an. Bei den Metallwerten haussiert Lynas und 13,3% (Vortag +15,4%).
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) gibt um 0,02 auf 54,14 Euro nach. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+7,5%), Gold Road (+3,3%) und Independence Group (+3,1%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Doray (-5,7%), Silver Lake (-4,2%) und Focus (-4,2%). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds auf den 1. Platz von 81 Fonds: www.onvista.de
In der Monatsauswertung zum 30.04.14 kann der Fonds um 0,6% marginal zulegen und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,9% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds mit einem Gewinn von 28,2% den Vorsprung auf den Xau-Vergleichsindex (+12,7%) damit weiter aus. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen marginal von 11,2 auf 11,3 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
- Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
- Verlust im Jahr 2011: 22,3%
- Verlust im Jahr 2012: 14,0%
- Verlust im Jahr 2013: 62,9%
- Gewinn im Jahr 2014: 28,2% (Xau-Vergleichsindex: +12,7%)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,9% auf 24,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+6,5%) und Sabina (+4,8%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-3,6%) und Wildcat (-3,6%). Der Fonds dürfte sich heute seitwärts entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 30.04.14 verliert der Fonds 2,3% und entwickelt sich damit schlechter als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,5% zulegen kann. Der Fonds spiegelt damit die schwächere Entwicklung der Silberaktien wieder. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Gewinn mit 11,7% damit weiter hinter dem Gewinn des Hui-Vergleichsindex (+17,5%). Das Fondsvolumen fällt parallel zum Kursrückgang von 21,8 auf 21,4 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
- Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
- Verlust im Jahr 2011: 27,3%
- Verlust im Jahr 2012: 3,7%
- Verlust im Jahr 2013: 53,7%
- Gewinn im Jahr 2014: 11,8% (Xau-Vergleichsindex +17,5%)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,4% auf 22,90 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+7,5%) und Gold Road (+3,3%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Silver Lake (-4,2%). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 229 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: www.onvista.de
In der Monatsauswertung zum 30.04.14 verliert der Fonds mit 0,5% etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,9% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 30,0% deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+12,7%). Das Fondsvolumen bleibt mit 3,8% konstant.
- Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
- Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
- Verlust im Jahr 2011: 30,9%
- Verlust im Jahr 2012: 20,1%
- Verlust im Jahr 2013: 58,3%
- Gewinn im Jahr 2014: 30,0% (Xau-Vergleichsindex +12,7%)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,2% auf 19,36 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Indo Mines (+10,3%), Ramelius (+7,5%) und Base (+5,7%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Haranga (-9,1%), Royal Nickel (-6,6%) und Crucible (-5,9%). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.04.14 kann der Fonds um 0,6% zulegen, bleibt aber leicht hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex zurück, der sich um 1,5% verbessert. Seit dem Jahresbeginn verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 11,5% weiterhin stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (+5,4%). Das Fondsvolumen bleibt mit 2,3 Mio Euro konstant.
- Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
- Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
- Verlust im Jahr 2011: 22,3%
- Verlust im Jahr 2012: 37,1%
- Verlust im Jahr 2013: 54,7%
- Gewinn im Jahr 2014: 11,5% (TSX-Venture Vergleichsindex: +4,5%)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag eine deutliche Umsatzbelebung auf ein wieder durchschnittlich hohes Niveau. Im Goldbereich sind 1 oz Maple Leaf (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand gefragt. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und 1 oz Australisches Salzwasser Krokodil 2014 gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer abgeschwächt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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