Rohstoff Express: Gold im Verlauf nachgebend, Kupfer deutlich leichter

Goldproduktion auf dem niedrigsten Stand seit 1931!!!


Gold

Die Feinunze Gold wird derzeit für 426,20 $ gehandelt, Minus 2,40 $. Den heutigen Tag startete das Edelmetall in Sydney bei 427,80 $ und schaffte es im weiteren Verlauf auf ein Tageshoch bei 429,50 $ in Hongkong. Kurz nach Beginn des Handels in New York stürzte Gold von 429 $ bis auf 426 $ ab. Ausschlaggebend für diesen Kursverfall war wieder einmal ein stärkerer Dollar.

Das Australian Investment Review veröffentlichte in seiner neuesten Ausgabe die Goldpreiserwartungen führender Banken. Mitsui, die Commonwealth Bank und ANZ gehen allesamt von einem enttäuschenden Jahr aus und sehen den Preis bei ca. 400 $. Die einzige Bank, die aus der Reihe tanzt ist die UBS, die den Kurs bei 500 $ gegen Ende diesen oder Anfang nächsten Jahres sieht.

Die South African Chamber of Mines teilte gestern mit, dass die Goldproduktion im letzten Jahr 342,7 Tonnen oder 11 Millionen Unzen betrug, dies ist der niedrigste Stand seit 1931. Als Grund für diesen Rückgang werden die gestiegenen Produktionskosten verantwortlich gemacht, vor allem der starke Rand macht es den Produzenten sehr schwer ordentliche Gewinne einzufahren.

Für Goldinvestoren ist dies sicherlich eine weitere positive Nachricht, denn es gibt nun zwei mögliche Szenarien: Entweder die Produzenten produzieren wieder mehr und verlangen in Dollar gerechnet deutlich mehr für eine Feinunze, um ihre Marge in Rand zu stabilisieren. Oder sie produzieren weniger und der Preis steigt aufgrund des deutlich geringeren Angebots.

Übernächstes Wochenende wird der IWF auf einer Tagung den Verkauf eines Teils seiner Goldreserven abwägen. Zu den Befürwortern eines Verkaufs gehören England und Deutschland, wohingegen die USA dagegen sind. Experten gehen davon aus, dass ein Verkauf von 16% der Goldreserven (insgesamt 3217 Tonnen), den Markt nicht in eine Krise stürzen wird. Eine weitere Möglichkeit wäre eine Neuvaluierung des Goldbestandes in den Büchern. Der aktuelle Wert beträgt momentan 9 Milliarden, wohingegen sich der Marktwert auf etwa 45 Milliarden Dollar beläuft.

Die Nachrichtenagentur Reuters berichtet heute, dass der Goldproduzent Glamis Gold seine Produktion im ersten Quartal um 84% steigern konnte. Zurückzuführen war der Zuwachs vor allem auf die El Sauzal Mine in Mexiko. Der Output betrug 93.700 Unzen im Vergleich zu 50.900 Unzen ein Jahr zuvor.

Charttechnisch befindet sich Gold in einer Entscheidungszone: Der mittelfristige Aufwärtstrend seit April 2004 bildet zusammen mit dem kurzfristigen Abwärtstrend ein bullisches Dreieck. Dieses verläuft gerade zwischen 421 $ und 440 $. Des weiteren liegt bei 419,70 $ eine horizontale Unterstützungszone, die bereits mehrmals bestätigt wurde. Die nächste Widerstandszone findet sich bei 428 $ bis 430 $. Der langfristige Aufwärtstrend seit Februar 2002 notiert gerade bei 390 $.


Silber

Der Silberpreis notiert gerade bei 7,16 $, Minus 0,07 $. Intraday eröffnete das Edelmetall bei 7,21 $ in Sydney und pendelte bis zur Eröffnung der Sitzung in New York zwischen 7,21 $ und 7,26 $. Anschließend fiel Silber bis auf einen Tagestiefstkurs bei 7,11 $ zurück. Für Silber oder Silberminen gibt es momentan keine neuen Meldungen. Weitere Unterstützungslinien liegen bei 6,86 $ und 6,80 $. Die Unterkante des seit Juli 2003 bestehenden Aufwärtstrends verläuft gerade bei 6,73 $. Bei 7,42 $ findet sich der seit Dezember 2004 bestehende kurzfristige Abwärtstrend, der sich aus dem Hoch bei 8,01 $ und 7,58 $ zusammen setzt. Das kurzfristige Kursziel liegt bei 7,20 $ bis 7,25 $.


Platin

Platin steht aktuell bei 862 $, Plus 3 $. Bei 859 $ ging das Edelmetall heute in Sydney in den Handel und markierte während der Sitzung in Zürich einen Tiefstkurs bei 856 $. Den gesamten Handel in New York verbrachte das Edelmetall in einer engen Trading Range zwischen 860 $ und 863 $. Spectrum Pharmaceuticals gab gestern bekannt, dass man mit der Entwicklung einer auf Platin-basierten Krebsbehandlung sehr gut voran käme. Mehrere Produkte der Firma befinden sich mittlerweile in Phase zwei der Testreihe. Der Chairman Rajesh Shrotriya sagte, dass er sehr zuversichtlich bezüglich eines Erfolgs dieser neuen Therapiemethode sei. Platin wird vor allem bei der Behandlung von Lungen- und Prostatakrebs eingesetzt. Da die Zahl der Leute, die an diesen beiden Arten von Krebs leiden, stetig steigt, könnte in den nächsten Jahren die medizinische Nachfrage nach Platin stark ansteigen.
Der langfristige Aufwärtstrend seit November 2001 wurde durch die mittlerweile über ein Jahr lang andauernde Seitwärtsbewegung zwischen 800 $ und 900 $ gebrochen. Weitere wichtige Unterstützungen liegen bei 850 $ und 815 $. Platin hat den seit Juni bestehenden Aufwärtstrend nach unten verlassen, somit ist das aufsteigende Dreieck nicht bestätigt worden. Das nächste Kursziel ist vorerst die 880 $. Ein Pullback auf 850 $ wäre kurzfristig möglich.


Palladium

Der Preis für eine Feinunze Palladium notiert derzeit bei 195 $, Minus 4 $. In Sydney startete das Edelmetall bei 199 $ und fiel zeitweise bis auf 184$ in Zürich zurück. Anschließend setzte eine Erholungsbewegung ein, die bei 198 $ endete. Während der Sitzung in New York konnte die Marke bei 195 $ mehrmals einen weiteren Rücksetzer abbremsen. Bei Palladium bleibt die Lage weiterhin kritisch. Nicht nur, dass für dieses Jahr Überschüsse erwartet werden, sondern auch der stark zurückgehende Autoabsatz in Nordamerika macht den Investoren das Leben schwer. Einziger Hoffnungsschimmer ist, dass die chinesische Schmuckindustrie weiterhin ordentlich am Markt einkauft.
Es bleibt noch abzuwarten, ob sich Palladium dauerhaft über der 200 $ Marke auf Tagesschlusskurs - Basis halten kann. Sollten die 200 $ nachhaltig verteidigt werden, würde ein Kursziel von 220 $ aktiviert werden. Die Oberkante der Trading Range zwischen 180 $ und 190 $ dürfte zunächst Unterstützung bieten.


Aluminium

Der Preis für Aluminium steht aktuell bei 0,8836 $, Minus 0,0124 $. Intraday startete das Industriemetall bei 0,8960 $ und konnte zunächst ein Tageshoch bei 0,9020 $ markieren. Im weiteren Verlauf sackte der Kurs dann in sich zusammen, wobei Tiefstkurse um die 0,8820 $ markiert wurden. Die Macquarie Group teilte mit, dass die fundamentalen Daten bei Aluminium höhere Preis in den nächsten zwölf Monaten rechtfertigen. Der Grund hierfür ist, dass im Jahr 2004 die Bestände um 663.000 Tonnen zurückgegangen sind. Für dieses Jahr erwarten die Analysten einen weiteren Rückgang um 140.000 Tonnen. Des weiteren gehen sie von einem zu erwartenden Defizit in Höhe von 400.000 bis 500.000 Tonnen in diesem Jahr aus, falls die Firmen ihre Produktion nicht weiter erhöhen.
Weitere Unterstützung gibt die Zone zwischen 0,87 $ und 0,88 $. Bei einem Bruch wäre Luft bis 0,84 $ und 0,82 $. Der langfristige Aufwärtstrend seit Mai 2003 ist immer noch ungebrochen.


Kupfer

Ein Pound Kupfer kostet derzeit 1,5473 $, Minus 0,0221 $. Nach dem das Industriemetall bei 1,57 $ eröffnete, konnte ein neues Mehrjahreshoch bei 1,5850 $ erklommen werden. Dieses konnte jedoch nicht gehalten werden und Kupfer fiel deutlich zurück, momentan steht es auf seinem Tagestiefstkurs. Angetrieben wurde der Kurs durch Spekulationen, dass die chinesische Regierung 10.000 Tonnen Kupfer aufkaufen könnte. Der Hintergrund sind Verträge, die ziemlich bald physisch bedient werden müssen. Der größte Kupfer Produzent Chinas Jianxi Copper gab gestern bekannt, dass man 120 Millionen Dollar für die Entwicklung einer Kupfer- und Goldmine in Pakistan ausgeben will. Diese Mine soll 20.000 Tonnen Kupfer und 2 Tonnen Gold pro Jahr produzieren.
Unterstützung gibt die Oberkante des aufsteigenden Dreiecks bei 1,49 $, aus dem Kupfer nach oben ausbrechen konnte. Bei 1,50 $ und 1,5250 $ verlaufen ebenfalls horizontale Unterstützungslinien. Der langfristige Aufwärtstrend seit Oktober 2002 ist absolut intakt.


Öl
Ein Barrel der Sorte Light Crude wird momentan für 52,70 $ gehandelt, Minus 0,15 $. Der OPEC-Präsident Ahmed Fahd al-Sabah geht von einer weiteren Erhöhung der Förderquote um 500.000 Barrel aus. Das nächste Treffen der OPEC - Mitgliedsländer findet im Mai statt, hier wird eine mögliche Erhöhung beschlossen. Bei 52,50 $ und 50 $ finden sich die nächsten Unterstützungen. Die nächsten Widerstände liegen bei 57,50 $, 58 $.

Der Brent Future notiert gerade bei 53 $, Minus 1 $. Charttechnisch ist Brent Oil wieder in seinem Aufwärtstrend zwischen 49,27 $ und 54,04 $ zurück gefallen. Die Unterstützung bei 53,42 $ wurde durchbrochen, dennoch verlaufen noch weitere wichtige Supports bei 51,70 $ und 50,45 $.


Euro

Der Euro steht derzeit bei 1,2903 $, Minus 0,0081 $. Bereits gestern konnte die europäische Gemeinschaftswährung ordentlich gegenüber dem Dollar zulegen. Der Grund war die Erwartung negativer Überraschungen bei der Bekanntgabe des Handels- und Haushaltsdefizits. Obwohl diese beiden Defizite wieder einmal deutlich über den Erwartungen lagen, kann man momentan ein klassisches "Sell on good news" erkennen. Zu viele Investoren hatten sich gestern gegen den Dollar positioniert und nehmen nun ihre Gewinne mit. Das Handelsbilanzdefizit für den Februar weist einen neuen Rekordwert von 61,04 Milliarden Dollar auf. Als Grund für diese enorme Ausweitung werden die teuren Rohstoffpreise, insbesondere für Öl verantwortlich gemacht. Beim Haushalt lag das Defizit mit 71,2 Milliarden ebenfalls über den Erwartungen von maximal 70 Milliarden Dollar. Gerade eben wurde das Sitzungsprotokoll des amerikanischen Offenmarktausschuss vom 22. März bekannt gegeben. Darin heißt es, dass da Board ein höheres Inflationsrisiko sieht und es geldpolitischer Maßnahmen bedarf, um diese in den Griff zu bekommen. Die Anhänger der Nominalzinstheorie werden sich wieder einmal freuen und verstärkt Dollars kaufen, da die Fed weiter an der Zinsschraube drehen wird.
Der 23,6% Widerstand konnte erfolgreich überwunden werden, somit steuert der Euro nun auf das 38,2% Retracement bei 1,3020 $ zu. Genau in diesem Punkt schneidet der seit Oktober bestehende Aufwärtstrend das Retracement, ein Abprallen an dieser Marke wäre möglich. Bei 1,2831 $ liegt die 200 Tages-EMA, die in den letzten Tagen den Fall nach unten öfters aufhalten konnte. Eine weitere wichtige Unterstützung findet sich bei 1,2731 $, hier verläuft das 0%-Fibonacci-Retracement von dem aus der Euro seinen Anstieg bis auf fast 1,35 $ startet.


© Sebastian Hell
    Quelle: www.derivate-magazin.de





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