Rohstoff Express: Skandal! Edelmetallkonten ungedeckt!

Gold

Der Goldpreis notiert momentan bei 428,70 $, Plus 2,50 $. Intraday eröffnete das Edelmetall in Sydney bei 428 $ und verbrachte den restlichen Handel in einer Trading Range zwischen 427 $ und 429 $. Derzeit unternimmt Gold seinen zweiten Anlauf, um aus dieser Spanne nach oben auszubrechen.

Der Streit zwischen AngloGold Ashanti und DRDGold geht in die nächste Runde. Gestern zog AngloGold vor Gericht um DRD zu zwingen, Wasser aus seinen Minen abzupumpen. Der Hintergrund ist, dass DRDGold vor kurzem die komplette Produktion in seinen nordwestlichen Minen einstellte und 6.500 Arbeiter ausstellte. Durch den Produktionsstop wurden auch gleichzeitig die Entwässerungsanlagen abgeschaltet. Das Ergebnis ist, dass von AngloGold zwei und von Harmony eine Mine von einer möglichen Überflutung betroffen sind. DRDGold gab sich stur und sagte, dass man es nicht einsehe weiterhin die beiden verlustbringenden Minen zu betreiben. Sollte AngloGold`s Mine unbrauchbar werden, würde hieraus ein Gesamtschaden von 11,8 Milliarden Rand (1,9 Milliarden Dollar) entstehen. Am späten Nachmittag fand gestern die Anhörung vor dem Johannesburg High Court statt, bis jetzt liegen noch keine Nachrichten einer Entscheidung vor.

Nova Gold gab heute seine Zahlen für das erste Quartal, das am 28. Februar endete bekannt. Der Nettoverlust stieg von 0,3 Millionen auf 5,1 Millionen Dollar, jedoch enthält der Verlust eine einmalige Abfindung in Form von Aktienoptionen in Höhe von 4,2 Millionen. Beim Umsatz sieht es ähnlich schlecht aus, dieser ging von 735.000 $ auf 515.000 $ zurück. Nova Gold ist ein Explorer, der nach hochgradigen Edelmetallvorkommen in Alaska und Westkanada sucht.

Harmony Gold fiel auf ein neues 3½ Jahres Tief aufgrund von Spekulationen, dass Norilsk Nickel, Harmony`s Gebot für Gold Fields nicht weiter unterstützen will. Der russische Konzern ist mit 20,03% einer der Hauptaktionäre von Gold Fields und hat somit ein gewisses Mitspracherecht. Momentan ist der Preis einer Gold Fields Aktie 1,517 Mal höher als der Preis einer Harmony Aktie. Verglichen mit dem ursprünglichen Gebot von 1,275 ist es verständlich, dass die Aktionäre mehr Aktien wollen.

Charttechnisch befindet sich Gold in einer Entscheidungszone: Der mittelfristige Aufwärtstrend seit April 2004 bildet zusammen mit dem kurzfristigen Abwärtstrend ein bullisches Dreieck. Dieses verläuft gerade zwischen 421 $ und 440 $. Des weiteren liegt bei 419,70 $ eine horizontale Unterstützungszone, die bereits mehrmals bestätigt wurde. Die nächste Widerstandszone findet sich bei 428 $ bis 430 $. Der langfristige Aufwärtstrend seit Februar 2002 notiert gerade bei 390 $.


Silber

Die Feinunze Silber wird aktuell für 7,22 $ gehandelt, Plus 0,06 $. Den heutigen Handel in Sydney startet das Edelmetall bei 7,15 $ und pendelte anschließend die restliche Zeit bis zur Eröffnung in New York zwischen 7,14 $ und 7,20 $. Mit Eröffnung der Sitzung in New York gab es zunächst einen Rücksetzer bis auf 7,07 $, kurz darauf zeigte sich das Edelmetall dann wieder freundlich und konnte Höchstkurse bei 7,24 $ markieren.

Heute erschien ein sehr interessanter Artikel von Dietmar Scholz, den ich Ihnen nicht vorenthalten möchte. Er schreibt in seinem Bericht, dass die Vermutung nahe liegt, dass viele Edelmetallkonten der Banken ungedeckt sind. Der Sinn eines Edelmetallkontos ist, dass eine Bank für jemaden Gold und Silber physisch kauft und bei sich einlagert. Nun erhärtet sich der Verdacht, dass die Banken nur 10% des physischen Bestandes tatsächlich besitzen und den Rest nur über entsprechende Terminverträge abgesichert haben. Vom Kunden verlangen die Banken dennoch den vollen Preis, der bei einer physischen Lagerung anfallen würde. Dies erweckt beim den Eindruck, dass er wirklich seine physischen Edelmetallbestände auch besitzt. Die Banken betreiben hier ein Spiel mit dem Feuer, da die Kunden sich ihre Bestände jederzeit aushändigen lassen könnten.

Ähnliches berichtete auch Theodore Butler in seinem wöchentlichen Silberkommentar. Er spricht hier von einer Backwardation (Aufpreis), die er beim März Kontrakt beobachten konnte. Normalerweise notieren die später fälligen Futures mit einem Aufpreis gegenüber den jetzt fälligen. Kommt es zu einer Umkehrung dieses Verhältnisses, so spricht man von Backwardation. Bei Futures ist allgemein bekannt, dass man sich die Ware auch effektiv zum Verfallstermin andienen lassen kann, jedoch wird dies fast von niemandem genutzt, da die meisten ihre Positionen vor Verfall glattstellen. Den Aufpreis zahlen dann nur diejenigen, die sich die Ware auch wirklich physisch liefern lassen wollen. Aufgrund des Aufschlags von 3 Cents des März Kontraktes gegenüber dem Mai Kontrakt, sieht es so aus, als ob eine große Nachfrage nach einer physischen Andienung herrschte. Food for thought!

Weitere Unterstützungslinien liegen bei 6,86 $ und 6,80 $. Die Unterkante des seit Juli 2003 bestehenden Aufwärtstrends verläuft gerade bei 6,73 $. Bei 7,42 $ findet sich der seit Dezember 2004 bestehende kurzfristige Abwärtstrend, der sich aus dem Hoch bei 8,01 $ und 7,58 $ zusammen setzt. Das kurzfristige Kursziel liegt bei 7,20 $ bis 7,25 $.


Platin

Platin notiert gerade bei 866 $, Plus 4 $. In Sydney eröffnete Platin heute bei 863 $ und fiel in Hongkong auf 854 $ zurück. Während der Sitzung in New York setzte eine stärkere Erholungsbewegung ein, die das Edelmetall bis auf seinen derzeitigen Tageshöchststand von 866 $ hievte. Statistics South Africa gab heute bekannt, dass die Gesamtproduktion der Minen um 5,7% gegenüber dem letzten Jahr gestiegen ist. Davon entfielen allein auf die Produktion von Platin und Palladium 3,4%. Ein Sprecher sagte in einem Interview, dass bis auf Gold alle südafrikanischen Minenprodukte vom weltweiten Aufschwung profitieren können. Auch der starke Rand wirkte sich bis jetzt nur bei Gold negativ aus, die Nachfrage nach anderen Produkten wie z.B. Platin war weiterhin ungebrochen.
Der langfristige Aufwärtstrend seit November 2001 wurde durch die mittlerweile mehrmonatige Seitwärtsbewegung zwischen 800 $ und 900 $ gebrochen. Weitere wichtige Unterstützungen liegen bei 850 $ und 815 $. Platin hat den seit Juni bestehenden Aufwärtstrend nach unten verlassen, somit ist das aufsteigende Dreieck nicht bestätigt worden. Das nächste Kursziel ist vorerst die 880 $. Ein Pullback auf 850 $ wäre kurzfristig möglich.


Palladium

Die Feinunze Palladium steht derzeit bei 195 $, unverändert. Der Eröffnungskurs in Sydney lag bei 195 $. Die Volatilität war heute wieder deutlich erkennbar, denn mehrmals fiel das Edelmetall in den Bereich um die 184 $ zurück. Bei 197 $ lag der bisherige Tageshöchstkurs in New York. Für Palladium liegen momentan keine neuen Nachrichten vor. Es bleibt noch abzuwarten, ob sich Palladium dauerhaft über der 200 $ Marke auf Tagesschlusskurs - Basis halten kann. Sollten die 200$ nachhaltig verteidigt werden, würde ein Kursziel von 220 $ aktiviert werden. Die Oberkante der Trading Range zwischen 180 $ und 190 $ dürfte zunächst Unterstützung bieten.


Aluminium

Ein Pound Aluminium kostet aktuell 0,8579 $, Minus 0,0257 $. Intraday startete das Basismetall bei 0,8840 $ und oszillierte anschließend um die 0,8850 $. Gegen 3 Uhr NY Zeit brach der Kurs dann massiv bis auf 0,85 $ ein. Derzeit kann man eine Bodenbildung erkennen. Die fundamentale Aussicht für Aluminium bleibt weiterhin bullisch. Die Unterstützungszone zwischen 0,88 $ und 0,87 $ wurde nach unten durchbrochen. Charttechnisch könnte es jetzt durchaus bis auf 0,84 $ gehen. Glücklicherweise ist der langfristige Aufwärtstrend seit Mai 2003 noch ungebrochen.


Kupfer

Der Kupferpreis notiert gerade bei 1,5246 $, Minus 0,0227 $. Die Sitzung des heutigen Tages eröffnete das Industriemetall bei 1,5475 $ und stieg anschließend auf seinen Tageshöchstkurs bei 1,56 $. Kurz nach Erreichen dieses Hochs fiel das Industriemetall bis auf zeitweise 1,5150 $ zurück. Norilsk Nickel teilte heute mit, dass man die Möglichkeit in Betracht ziehe, sich an der Udokan Kupferlagerstätte zu beteiligen. Derzeit läuft eine Auktion, auf der die Schürfrechte für dieses Vorkommen versteigert werden. Die Udokan Lagerstätte liegt in Sibirien und ist eines der weltgrößten Kupfervorkommen. Die Kupferlagerbestände an New Yorker Nymex sind um weitere 623 Tonnen gefallen, der Gesamtbestand beträgt mittlerweile nur noch 38.350 Tonnen.
Unterstützung gibt die Oberkante des aufsteigenden Dreiecks bei 1,49 $, aus dem Kupfer nach oben ausbrechen konnte. Bei 1,50 $ und 1,5250 $ verlaufen ebenfalls horizontale Unterstützungslinien. Der langfristige Aufwärtstrend seit Oktober 2002 ist absolut intakt.


Öl

Öl der Sorte Light Crude wird aktuell für 50,38 $ gehandelt, Minus 2,32 $. Heute wurde wieder einmal der IEA Ölmarktbericht veröffentlicht. Die Rohöllagerbestände stiegen um weitere 3,6 Millionen an, die Benzinvorräte konnten ebenfalls um 800.000 Barrel zulegen. Die Vorräte an Mitteldestillaten (Heizöl) gingen um 100.000 Barrel zurück. Das Gesamtbild war zu erwarten. Die Raffinerien haben ihre Produktion mittlerweile auf die "Driving Season" umgestellt. Die Umkehrformation des Doppelhoch ist nun vollendet worden. Bei 52,50 $ verläuft die Ausgangsbasis des Doppelhochs, die nun durchbrochen wurde. Der seit Dezember bestehende Aufwärtstrend ist noch intakt und verläuft gerade bei 47 $. Aus der Umkehrformation ergibt sich ein rechnerisches Kursziel von 47,50 $.

Brent Oil kostet momentan 51,60 $. Charttechnisch ist Brent Oil wieder in seinem Aufwärtstrend zwischen 49,27 $ und 54,04 $ zurück gefallen. Die Unterstützung bei 53,42 $ wurde durchbrochen, dennoch verlaufen noch weitere wichtige Supports bei 51,70 $ und 50,45 $.


Euro

Die europäische Währung notiert gerade bei 1,2909 $, Plus 0,006 $. In den USA wurden heute die Einzelhandelsumsätze bekannt gegeben, diese konnten mit einem Plus von lediglich 0,3% nicht überzeugen. Der allgemeine Konsens lag bei einem Zuwachs von 0,8% bis 1%. Rechnet man die Autoverkäufe heraus, so ergibt nur noch ein Plus von 0,1%. Dies ist ein weiteres schlechtes Omen für die US Wirtschaft, da die Nachfrage der Konsumenten immer weiter nachlässt. Aufgrund des riesigen Haushalts- und Handelsbilanzdefizits gehen manche Ökonomen mittlerweile von einer Verlangsamung der Wachstumsgeschwindigkeit des amerikanischen BIP aus. Eine verwunderliche Sache im Zusammenhang mit der Berechnung des amerikanischen Handelsbilanzdefizits ist, dass man im Februar einen durchschnittlichen Ölpreis von 36,85$ als Berechnungsgrundlage verwendet hat. Fakt ist aber, dass der Preis für ein Barrel Öl deutlich höher lag, bei etwa 46$. Man kann hieraus wieder genau erkennen, dass in den USA allerhand an Tricksereien durchgeführt werden, um der restlichen Welt eine "solide" Wirtschaft vorzugaukeln. Der 23,6% Widerstand konnte erfolgreich überwunden werden, somit steuert der Euro nun auf das 38,2% Retracement bei 1,3020$ zu. Genau in diesem Punkt schneidet aber der seit Oktober bestehende Aufwärtstrend das Retracement, ein Abprallen an dieser Marke wäre möglich. Bei 1,2831 $ liegt die 200 Tages-EMA, die in den letzten Tagen den Fall nach unten öfters aufhalten konnte. Eine weitere wichtige Unterstützung findet sich bei 1,2731 $, hier verläuft das 0%-Fibonacci-Retracement von dem aus der Euro seinen Anstieg bis auf fast 1,35 $ startet.


© Sebastian Hell
   Quelle: www.derivate-magazin.de





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