Goldminen stehen strategisch und taktisch vorm nächsten Aufwärtsimpuls!
05.05.2009 | Dr. Uwe Bergold
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Abb. 2: DJIA in USD (oben) und DJIA-GOLD-Ratio (unten) von 04/1976 bis 04/2009
Auch taktisch betrachtet, stehen alle Zeichen auf Hausse und zwar auf "Extrem-Hausse"!
Abb. 3: BGMI-Goldminen-Index (oben) versus BGMI-Rendite p.a. (unten) von 01/1952 bis 04/2009
Betrachtet man die p.a.-Renditen des BGMI (längster Goldminenindex, mit Start im Jahr 1937) in den letzten 70 Jahren (siehe untere Grafik in Abb. 3 seit 1952), so kann man hervorragend die taktisch wichtigsten Tiefpunkte in der Vergangenheit visualisieren. Trotz der Verdoppelung seit dem taktischen Tiefpunkt im Oktober (wir rieten, entgegen den allgemeinen Mainstream-Kommentaren, massiv zum Einstieg), befindet sich die BGMI-p.a.-Rendite noch immer bei knapp minus 50 Prozent. In der Vergangenheit kam es jedesmal bei solch einer Konstellation zu den größten Haussen überhaupt. In den 70er Jahren (letzte strategische Gold-Hausse) waren 150 bis 250 Prozent p.a. im Anschluss daran keine Seltenheit. Wir erwarten auch für die kommenden 12-18 Monate eine ähnliche Entwicklung!
Deshalb liegt aktuell unser Schwerpunkt beim Fondsmanagement taktisch auch weiterhin bei den Edelmetallaktien.
In eigener Sache: Neuerung ab dem 01.01.2009 im Management unserer Investmentfonds:
Aufgrund der extremen Volatilität im Jahr 2008, die wir auch weiter im Jahr 2009 erwarten, werden wir im Rahmen unseres taktischen Ansatzes, das Handelszeitfenster von mittel- auf kurzfristig (Trading-Ansatz, unterstützt von einem quantitativen Handelssystem) umstellen. Somit wollen wir eine signifikante Reduktion der Volatilität, besonders auf der Unterseite, für unsere Investmentfonds erreichen.
Nähere Informationen zu unserer kurzfristigen Kapitalmarktbetrachtung finden Sie in unserem wöchentlichen Trading - GR Technical Research Report, den Sie unter info@grinvest.de bestellen können.
© Uwe Bergold
Dipl.-Betriebswirt (FH) - Bank-, Finanz- & Investitionswirtschaft
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