Sensation vom Präsidenten
13.05.2009 | Theodore Butler
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Die USA und andere Nationen der Welt haben die Münzprägung mit Silber nur aus einem Grund abgeschafft: Es war einfach nicht ausreichend Silber vorhanden. Präsident Johnsons Worte sind glasklar. Sie wussten, sie würden keine Münzen mehr herausgeben können, die an einen künstlich niedrig gehalten Preis gebunden waren. Und sie hatten Recht. Aber vor 50 Jahren wusste keiner, dass das Silber aufgrund der Nachfrage aus der Industrie nichtsdestotrotz ausgehen würde - auch wenn man für die Münzen kein Silber mehr verwenden würde. Selbst die Investoren der 1960er Jahre, die die 3 Milliarden Unzen Plus von der US-Regierung abzogen, kauften das Silber nicht, weil sie eventuell auf den Tag spekulierten, an dem die Silberlagerbestände durch den industriellen Verbrauch geleert sein würden. Ich will es gerne erklären.Die Investoren der 1960er Jahre kauften das staatliche Silber, weil man damit so gut wie gar nicht verlieren konnte. Diejenigen, die die Silbermünzen aus dem Umlauf nahmen, konnten sich zudem in Sicherheit wiegen, weil sie wussten, dass der Nennwert dieser Münzen den absoluten Tiefpunkt markieren würde - wodurch Münzen zu einer risikofreien Angelegenheit wurden. Die Investoren wussten damals intuitiv, dass die Silberpreise künstlich durch staatliche Großverkäufe gedrückt wurden. Sie wussten auch, dass dieses Dumping irgendwann einmal ein Ende haben musste. Und so kam es auch - als die staatlichen Bestände aufgebraucht waren. Dann stiegen die Preise und jene Investoren, die früh und intuitiv handelten, machten das, was einzig Sinn ergab: Sie nahmen die Gewinne mit, indem sie verkauften. Warum nicht, wenn sie doch ihre Investitionen - mit wenig bis gar keinem Risiko - verdoppelt und verdreifacht hatten?
Da die frühen Investoren das von ihnen erworbene oder dem Umlauf entzogene Silber verkauften, ging dieses Silber, das einst der US-Regierung entzogen wurde, wiederum in andere Hände über - wenn auch mit einem ordentlichen Gewinn. Und wer nahm den frühen Investoren das Silber? Die Frage ist nicht WER, sondern WAS. Was das Silber über die folgenden 40 Jahre wegnahm, waren die wachsende Weltbevölkerung und die Nachfrage aus Industrie und Herstellung. Mein Argument ist simpel: Noch 50 Jahre zuvor gab es auf der Welt viele Milliarden Unzen Silber, und nur sehr wenig, vielleicht 10%, sind davon verblieben.
Was können wir also daraus schließen? Erstens, dass damals riesige und nachprüfbare Silberlagerbestände existierten und dass sie nicht mehr existieren, weil es ein jahrzehntelang andauerndes Strukturdefizit gegeben hatte. Die ehemaligen Silberbestände sind nirgendwo versteckt, sie sind weg. Die US-Regierung (oder jede andere) kann keine Riesenmengen mehr auf den Markt werfen. Und sagen wir es offen: Damals manipulierte und kontrollierte die US-Regierung den Silberpreis ganz offen, indem sie zu festgesetzten Preisen verkaufte. Als ihnen das Silber zum weiteren Verkauf ausging, endeten Manipulation und Kontrolle ganz plötzlich, und die Preise explodierten.
Heute geht die Manipulation anders vonstatten. Die US-Regierung verkauft kein physisches Silber mehr zu festen Preisen. Stattdessen verkauft eine durch die Regierung gedeckte Institution, höchstwahrscheinlich JP Morgan, Silber-Papierkontrakte zu künstlich gedrückten Preisen. Ich behaupte, dass die unsägliche Papiermanipulation auch irgendwann ganz plötzlich verschwinden wird, so wie die physische Manipulation von staatlicher Seite vor 50 Jahren. Nur, dass die Auswirkungen am Markt und der Gewinn der Investoren größer sein werden - eben weil nur noch so wenig Silber vorhanden ist.
Lassen Sie sich die Fakten durch den Kopf gehen. Damals war die US-Regierung der größte Silberverkäufer der Welt. Heute ist die US-Regierung ein großer Ankäufer, vielleicht der größte in der Welt, wegen der Münzprogramme für American Eagles und Gedenkmünzen. Dieses Jahr ist die US-Prägeanstalt dabei, 30 Millionen Unzen in Form von Silver Eagles sowie anderen Silbermünzen zu produzieren und zu verkaufen. Da die Regierung kein Silber besitzt und am offenen Markt kaufen muss, wird die US-Prägeanstalt zu einem sehr großen Verbraucher - vielleicht zum größten der Welt.
Unglaublich aber wahr: Die Ankäufe durch die US-Prägeanstalt alleine verbrauchen 80% dessen, was die USA, als achtgrößter Silberproduzent weltweit, in einem Jahr produziert.
Und schließlich ist es nicht nur so, dass die Welt einmal über mehrere Milliarden Unzen Silber verfügte und diese nun nicht mehr hat. Es ist nicht nur so, dass die Weltwirtschaft und die Weltbevölkerung mit der Zeit wachsen werden und auch mehr Silber nachfragen werden als je zuvor. Es ist nicht nur die Tatsache, dass die meisten neuen Technologien die einzigartigen Eigenschaften des Silbers benötigen wie nie zuvor. Es ist nicht nur so, dass die Papiermanipulation an der COMEX immer augenscheinlicher und weniger gefürchtet wird. Es ist auch noch etwas anderes, das mir durch den Kopf geht, wenn ich lange über die Worte des Präsidenten Johnson nachdenke und schaue, was vor über einem halben Jahrhundert geschah.
In den 1960ern lebte man in einfacheren Zeiten. Kommunikation und Wissen konnten damals noch nicht so schnell übermittelt werden wie es jetzt der Fall ist. Es wird nicht lange dauern, bis die Welt die Silber-Story für sich entdeckt - dann, wenn der Preis anfängt, den wahren Wert widerzuspiegeln. Vor 50 Jahren gab es noch nicht einmal einen kleinen Bruchteil der Investitionsgelder, die es heute gibt. Wir hatten keine konzentrierten Ansammlungen von Investmentgelder, die angelegt werden wollten - einschließlich Hedgefonds und Sovereign Wealth Funds. Wir hatten damals auch keine Finanzschübe aus staatlich geschöpften Stimulusgeldern wie heutzutage. Hält man sich vor Augen, wie die heutige Welt strukturiert ist und auch wie viele Investitionsgelder heute im Vergleich zu den geringen, noch verbleibenden Silbermengen existieren, so kann man sich unmöglich vorstellen, die größte Preisexplosion würde ausbleiben, wenn diese Tatsachen erst einmal bekannt werden. Denken Sie daran, dass es nicht um die Fakten geht, die zu Gunsten von Silber wirken. Es geht darum, dass Investoren über diese Fakten aufgeklärt werden.
Der Ordnung halber noch eine kurze Anmerkung: Viele haben mir wegen angeblich großer Käufe von Call-Optionen beim COMEX-Gold und -Silber durch JP Morgan und Goldman Sachs geschrieben. Auch wenn ich es generell für möglich halte, dass es zu Käufen bei Gold- und Silberaktien gekommen ist und vielleicht auch im OTC-Markt, so hat es doch laut der öffentlichen Angaben im COT und in den Bank Participation Reports keine Hinweise auf derartige Optionskäufe an der COMEX gegeben. Hätte es solche Käufe an der COMEX gegeben, so würde sich dies in den öffentlichen Berichten widerspiegeln.
© Theodore Butler
(Diese Abhandlung wurde vom Silberanalysten Theodore Butler, einem unabhängigen Berater, verfasst. Investment Rarities teilt seine Ansichten nicht notwendigerweise, diese können sich als richtig oder falsch herausstellen.) Exklusiv übersetzt für GoldSeiten.de. Das Original wurde am 11.05.2009 auf der Website www.investmentrarities.com veröffentlicht.
