Rohstoff Express: Saugt China den Kupfermarkt leer?

Gold

Der Goldpreis steht aktuell bei 431,80 $, Plus 5,10´$. Bei 426,50 $ eröffnete das Edelmetall den heutigen Handel in Hongkong. Im weiteren Verlauf pendelte es zunächst in einer Spanne zwischen 426 $ und 427,50 $. Kurz nach Beginn der Sitzung in New York setzten enorme Käufe ein, die Gold bis auf zeitweise 432 $ katapultierten. Aufgrund eines weiter schwachen Dollars, konnten die Goldfutures in New York heute ein vier Wochen Hoch erklimmen. Größere Kauforders von Funds und Investoren treiben die Kurse nach oben.

Des weiteren dürften durch diesen Anstieg auch mehrere Shortseller auf dem kalten Fuß erwischt worden sein. Getrieben durch mögliche Spekulationen über Goldverkäufe des IWF, haben einige Spekulanten Shortpositionen eröffnet. Oberhalb des charttechnisch wichtigen Widerstands von 430 $ liegen deren Stop Loss Orders, die bei einem weiteren Anstieg nach und nach ausgelöst werden. Wenn sich Gold in den nächsten Tagen weiterhin positiv entwickelt, dann müssen diese Leerverkäufer ihre Positionen covern und ebenfalls als Käufer am Markt tätig werden.

Harmony Gold hat heute begonnen seine Restrukturierungsmaßnahmen umzusetzen. Diese Maßnahmen sollen insgesamt 150 Millionen Rand kosten und betreffen 4.914 Bergarbeiter. Von den betroffenen Bergleuten gehören etwa 78% der National Union of Mineworkers (NUM) an. Gestrige Gespräche zwischen Führungskräften des Unternehmens und Repräsentanten der Gewerkschaft wurden ergebnislos abgebrochen. NUM Generalsekretär Gwede Mantashe bezeichnete Harmonys Verhalten als arrogant und kündigte an, dass man sich nun an ein Gericht wenden wird, um diese Massenentlassungen zu stoppen. Ein Sprecher von Harmony gab ebenfalls gestern bekannt, dass man sich mit zwei der drei Gewerkschaften einigen konnte, nur mit NUM könnte man keinen gemeinsamen Nenner finden.

Das Münzamt der Vereinigten Staaten von Amerika teilte heute mit, dass es ab 2006 24-karätige Goldmünzen produzieren will. Die Direktorin Henrietta Holsman Fore fügte hinzu, dass es im In- und Ausland eine sehr hohe Nachfrage nach diesen Münzen gäbe. Ziel ist es die schönsten und qualitativ hochwertigsten Münzen der Welt zu fertigen. Das US amerikanische Münzamt ist bereits auf dem Gebiet der Fertigung von 22-karätigen Münzen der Weltmarkführer. Absoluter Verkaufsschlager ist bis jetzt der American Eagle, der allerdings nur eine Feinheit von 22 Karat besitzt. Die hauptsächliche Zielgruppe für die neuen Münzen sind vor allem Edelmetallhändler, Banken und Brokerfirmen.

Charttechnisch befindet sich Gold in einer Entscheidungszone: Der mittelfristige Aufwärtstrend seit April 2004 bildet zusammen mit dem kurzfristigen Abwärtstrend ein bullisches Dreieck. Dieses verläuft gerade zwischen 421 $ und 440 $. Des weiteren liegt bei 419,70 $ eine horizontale Unterstützungszone, die bereits mehrmals bestätigt wurde. Die nächste Widerstandszone findet sich bei 428 $ bis 430 $. Der langfristige Aufwärtstrend seit Februar 2002 notiert gerade bei 390 $.


Silber

Die Feinunze Silber notiert derzeit bei 7,20 $, Plus 0,18 $. In Sydney eröffnete das Edelmetall bei 7,01$ und pendelte anschließend, ähnlich wie Gold, in einer Trading Range zwischen 6,99 $ und 7,0 $. Mit Eröffnung des New Yorker Handels kletterte Silber bis auf zeitweise 7,23 $ und steht momentan nur leicht unter seinem Tageshöchstkurs. Macmin Silver teilte heute mit, dass etwa 40% einer Tagebaumine in Süd-West Queensland in Australien fertig seien. Diese Mine wird die einzige reine Silbermine in ganz Australien sein und einen Output von ca. 2,5 Millionen Unzen pro Jahr erwirtschaften. In 6 Monaten soll die Produktion anlaufen. Bob Mc Neil, der Chairman von Macmin Silver, fügte hinzu, dass er von Silberpreisen um die 20 $ pro Unze ausgehe. Jedoch nannte er keinen Zeitraum, innerhalb dessen seine Erwartungen eintreffen sollen. Des weiteren teilte er mit, dass die neue Mine ab einem Silberpreis von etwa 7 $ profitabel arbeitet.
Weitere Unterstützungslinien liegen bei 6,86 $ und 6,80 $. Die Unterkante des seit Juli 2003 bestehenden Aufwärtstrends verläuft gerade bei 6,73 $. Bei 7,42 $ findet sich der seit Dezember 2004 bestehende kurzfristige Abwärtstrend, der sich aus dem Hoch bei 8,01 $ und 7,58 $ zusammen setzt. Das kurzfristige Kursziel liegt bei 7,20 $ bis 7,25 $.


Platin

Platin wird derzeit für 869 $ gehandelt, Plus 9 $ gegenüber gestern. Intraday startete das Edelmetall bei 860 $ in Sydney und fiel anschließend in Zürich bis auf 855 $ zurück. Während der Sitzung in New York erholte sich Platin wieder und steht aktuell auf seinem Tageshöchstkurs. Platinum Today berichtete heute, dass die Platinproduzenten vor einem neuen Problem stehen. Sie müssen sich immer tiefer in die Erde graben, um das begehrte Edelmetall abzubauen. Hieraus entstehen für die Entwicklung und den Betrieb dieser Minen enorme Kosten. Der Juniorexplorer Southern African Resources, zeigte sich dennoch von dieser neuen Aufgabe unbeeindruckt und behauptet sogar, dass die bald errichteten Minen im Leeuwkop über 1.000 Meter in die Tiefe gehen sollen. Impala Platinum hat ebenfalls vor kurzem grünes Licht, für den Bau von Minen, die eine Tiefe von 1.800 Metern erreichen sollen, gegeben. Die tiefste Platinmine der Welt, ist die Northam Mine, mit einer Tiefe von 2.000 Metern.
Weitere wichtige Unterstützungen liegen bei 850 $ und 815 $. Platin hat den seit Juni bestehenden Aufwärtstrend nach unten verlassen, somit ist das aufsteigende Dreieck nicht bestätigt worden. Das nächste Kursziel ist vorerst die 880 $. Ein Pullback auf 850 $ wäre kurzfristig möglich.


Palladium

Der Palladiumpreis notiert momentan bei 200 $, Plus 2 $. In Sydney eröffnete das Edelmetall bei 198 $ und fiel in Hongkong auf 186 $ zurück. Das endgültige Tagestief wurde dann in Zürich bei 185 $ erreicht. Erst mit Beginn der Sitzung in New York kletterte der Kurs wieder auf 200$, was dem bisherigen Tageshöchstkurs entspricht. Für Palladium gibt es heute nichts Neues zu berichten.
Es bleibt noch abzuwarten, ob sich Palladium dauerhaft über der 200 $ Marke auf Tagesschlusskurs - Basis halten kann. Sollten die 200 $ nachhaltig verteidigt werden, würde ein Kursziel von 220 $ aktiviert werden. Die Oberkante der Trading Range zwischen 180 $ und 190 $ dürfte zunächst Unterstützung bieten.


Aluminium

Ein Pound Aluminium kostet derzeit 0,8551 $, Plus 0,0042 $. Intraday ging das Leichtmetall bei 0,8509 $ in den Handel und zeigte sich anfangs unentschlossen bezüglich der weiteren Richtung. Nach einem Anstieg auf 0,8546 $, fiel Aluminium wieder auf 0,8505 $ zurück. Anschließend kletterte der Kurs wieder bis auf 0,8570 $ und kam im weiteren Verlauf bis auf das aktuelle Niveau herunter. Alcan, einer der weltweit führenden Hersteller von Aluminiumprodukten, teilte heute mit, dass man aufgrund von gestiegenen Energiekosten in Europa, 20% der Einschmelzkapazitäten abbauen werde. Das Management geht davon aus, dass drei der neun Schmelzöfen in Europa geschlossen werden. Es handelt sich hierbei vor allem um ältere Modelle, deren Energieverbrauch zu hoch ist und dadurch die Konkurrenzfähigkeit vermindern. Dennoch bekräftigte das Management, dass man auch weiterhin in Europa investieren will, da 85% der Energiekosten durch langjährige Verträge abgesichert seien.
Der Bereich zwischen 0,84 $ und 0,82 $ dient als Unterstützung nach unten. Bei 0,87 $ bis 0,88 $ liegen nun die weiteren Widerstände.


Kupfer

Kupfer wird gerade für 1,5519 $ gehandelt, Plus 0,0291 $. Die heutige Sitzung eröffnete das Industriemetall bei 1,5228 $ und stieg im weiteren Verlauf kontinuierlich bis auf seinen derzeitigen Kurs, der auch gleichzeitig dem Höchstkurs entspricht. Spekulationen, dass trotz einer Vergrößerung der Lagerbestände die große Nachfrage seitens der Industrie nicht bedient werden kann, treiben die Preise in die Höhe. Ingrid Sternby, eine Analystin bei Barclays Capital sagte, dass sie im zweiten Quartal eine sehr hohe saisonale Nachfrage erwarte. Obwohl die Lagerbestände an der LME um 16% gestiegen sind und die Produzenten ihre Produktion deutlich erhöht haben, liegen die Lagerbestände immer noch 67% unter dem Niveau des Vorjahres. Ein anderer Händler sagte, dass letzte Woche in Shanghai 30.000 Tonnen an Kupfer angekommen sind, die von ansässigen Firmen schon komplett aufgekauft worden sind. Auch weitere 30.000 Tonnen, die demnächst ankommen sollen, werden die enorme Nachfrage nicht befriedigen können.
Unterstützung gibt die Oberkante des aufsteigenden Dreiecks bei 1,49 $, aus dem Kupfer nach oben ausbrechen konnte. Bei 1,50 $ und 1,5250 $ verlaufen ebenfalls horizontale Unterstützungslinien. Der langfristige Aufwärtstrend seit Oktober 2002 ist absolut intakt.


Öl

Der Light Crude Future notiert derzeit bei 51,90 $, Plus 1,75 $. Im Mai will die OPEC ihre Förderquote erneut um 500.000 Barrel pro Tag erhöhen, da man für das dritte Quartal einen weiteren Anstieg der Nachfrage erwarte. Offiziell fördert die OPEC momentan 27,5 Millionen Barrel pro Tag, Experten schätzen aber, dass die tatsächliche Förderung bei 28 Millionen Barrel liegt. Durch die im Mai anstehende Erhöhung wäre dann die Quote mit der tatsächlichen Förderung wieder im Einklang. Die Umkehrformation des Doppelhoch ist nun vollendet worden. Bei 52,50 $ verläuft die Ausgangsbasis des Doppelhochs, die nun durchbrochen wurde. Der seit Dezember bestehende Aufwärtstrend ist noch intakt und verläuft gerade bei 47$. Aus der Umkehrformation ergibt sich ein rechnerisches Kursziel von 47,50$.

Ein Barrel Brent Oil kostet gerade 52,80$, Plus 2$. Charttechnisch ist Brent Oil wieder in seinem Aufwärtstrend zwischen 49,27 $ und 54,04 $ zurück gefallen. Die Unterstützung bei 53,42 $ wurde durchbrochen, dennoch verlaufen noch weitere wichtige Supports bei 51,70 $ und 50,45 $.


Euro

Die europäische Gemeinschaftswährung steht aktuell bei 1,3024 $, Minus 0,002 $. Für die Eurozone und die USA standen heute wieder wichtige Wirtschaftsindikatoren im Mittelpunkt. Die Industrieproduktion der Eurozone ist im Februar erwartungsgemäß um 0,5% zurückgegangen. In den USA sind die Erzeugerpreise im März 2005 um 0,7% gestiegen und lagen dadurch leicht oberhalb der Erwartungen von 0,6%. Die Kernrate ohne Energiepreise stieg lediglich um 0,1%, was unter den Erwartungen von 0,2% lag. Die Zahl der Wohnbaubeginne lag im März bei 1,837 Millionen und damit deutlich unter den Erwartungen von 2,060 Millionen. Ebenfalls liegen die Wohnbaugenehmigungen mit 2,023 Millionen unter dem Konsens von 2,075 Millionen. Abschließend wurde noch der State Street Investor Confidence Index veröffentlicht, dieser ging von 93,2 auf 89,2 Punkte zurück. Die um weitere 0,7% gestiegenen Erzeugerpreise zeigen, dass die Inflationsgefahr in den USA immer konkreter wird. Vor allem an der Kernrate kann man gut erkennen, dass den USA der hohe Ölpreis enorm zu schaffen macht. Für die Dollarbullen ist diese Nachricht sicherlich positiv, da nun mit weiteren Zinsschritten der Fed gerechnet werden kann. Ob aber eine weitere Erhöhung des Leitzinses, der US Wirtschaft (General Motors, Ford) nicht bald das Rückgrat bricht bleibt abzuwarten. Susan Schmidt Bies, Fed Gouverneurin, sagte, dass sie für das Jahr 2005 ein solides amerikanisches Wachstum erwarte. Zudem soll die Stimmung unter den Verbrauchern weiter gut bleiben und die Fed soll den Zins in kleinen Schritten erhöhen. Allerdings kann man aufgrund eines von 92,6 auf 88,7 Punkte gefallenen Verbrauchervertrauensindexes der Uni Michigan keine Anzeichen für diese Euphorie erkennen. Der Index befindet sich mittlerweile wieder auf dem tiefsten Stand seit Mitte 2003. Langsam muss ja der US Konsument erkennen, dass er nicht dauerhaft über den Verhältnissen leben kann. Die amerikanische Baby Boomer Generation ist mittlerweile knapp 50 Jahre alt und eine Studie hat herausgefunden, dass die Ersparnisse der meisten nur für acht Monate im voraus reichen. Wenn die Baby Boomer nicht vorhaben ihr restliches Leben lang zu arbeiten und irgendwann tot umzufallen, dann müssen sie zwangsläufig damit anfangen zu sparen. Jedoch würde dies für die amerikanische, sowie chinesische Wirtschaft einen herben Rückschlag bedeuten.
Bei 1,2833 $ liegt die 200 Tages-EMA, die in den letzten Tagen den Fall nach unten öfters aufhalten konnte. Eine weitere wichtige Unterstützung findet sich bei 1,2731 $, hier verläuft das 0%-Fibonacci-Retracement von dem aus der Euro seinen Anstieg bis auf fast 1,35 $ startete. Bei 1,3021 $ liegt vorerst das kurzfristige Kursziel. Hier verläuft das 38,2% Retracement. Ein Überwinden auf Tageskursbasis würde dann den Weg bis 1,3105 $ öffnen.


© Sebastian Hell
    Quelle: www.derivate-magazin.de





Haftungsausschluss: Die im "Rohstoff Express" veröffentlichten Ausführungen stellen keine Kauf oder Verkaufsempfehlungen für die oben genannten Turbos dar! Zudem wird keine Haftung für den Kauf oder Verkauf anderer Wertpapiere oder Finanzinstrumente übernommen!