Rohstoff Express: Warum Palladium vom hohen Ölpreis profitiert!

Gold

Der Goldpreis steht gerade bei 431,60 $, Minus 3 $. Intraday startete die Feinunze bei 434,10 $ in Sydney und fiel dann die restlichen Sitzungen kontinuierlich hindurch, bis auf sein jetziges Level, das gleichzeitig dem Tagestiefstkurs entspricht. Verantwortlich für den Kursrücksetzer, waren die Ereignisse am Devisenmarkt. So fielen die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und der Philadelphia Fed Index überraschend besser aus, als von den Marktteilnehmern erwartet. Des weiteren nehmen mehrere Funds und Spekulanten ihre erzielten Gewinne der letzten Tage mit. Dennoch gehen die Händler an der New Yorker COMEX davon aus, dass aufgrund von Inflationssorgen, Gold seinen Aufwärtstrend die nächsten Tage fortsetzen wird.

Die Restrukturierungsmaßnahmen von Harmony Gold gehen, trotz großen Protesten der NUM (National Union of Mineworkers) unvermindert weiter. Brenton Saunders, der Pressesprecher von Harmony, teilte heute mit, dass in der Bambanani Mine 800 Bergleute ihre Entlassungspapiere erhalten haben und diese auch akzeptierten. Trotzdem weigern sich über 3.000 andere Bergleute ihre Entlassungspapiere anzunehmen. Die Restrukturierung wird von den Sprechern und Anhängern der Gewerkschaft als unfair und illegal bezeichnet. Sollten weitere Gespräche zwischen dem Produzenten und der Gewerkschaft nicht mit einer akzeptablen Lösung enden, so werden Vertreter der NUM am nächsten Montag oder Dienstag vor Gericht ziehen, um eine Unterlassungsklage zu erwirken. Brenton Saunders sagte hierzu nur, dass alles in legalen Bahnen verlaufe.

DRDGold teilte heute mit, dass man 50 Millionen Rand investieren will, um mehr Gold in Südafrika produzieren zu können. Ian Murray, der Finanzdirektor von DRD, sagte, dass in der Blyvooruitzicht’s Mine noch Reserven schlummern, die die Lebensdauer der Mine um 20 Jahre verlängern könnten. Er schätzt, dass etwa 18 Millionen Unzen an Gold in der Mine vorhanden seien, jedoch wurde noch keine Machbarkeitsstudie, ob der Abbau sinnvoll ist durchgeführt. Blyvooruitzicht’s ist DRD´s wichtigste Mine in Südafrika. Der Goldproduzent geriet in letzter Zeit unter Druck, da die Goldproduktion im letzten Quartal um 16% zurückgegangen ist. Davon entfielen allein 10% auf die Minen in Australien, der Rest auf Südafrika. Um diesen Rückgang wieder auszugleichen setzt das Management nun den Ausbau der oben erwähnten Mine, die bereits im letzten Quartal trotz des allgemeinen Rückgangs, ihren Output um 7% auf 40.000 Unzen steigern konnte, fort. Ein Teil der 180 Millionen Rand, die aus dem Börsengang und dem Verkauf von Rechten vorhanden ist, soll für den Ausbau und eventuell weiteren Akquisitionen verwendet werden.

Neftegaz.ru teilte heute mit, dass die russische Goldproduktion im ersten Quartal um 10,65% auf 22,3 Tonnen zurück gegangen ist. Des weiteren fiel der Goldabbau um 11,6% auf 16,7 Tonnen. Trotzdem prognostizierte die Gold Manufacturers Union, dass die russische Goldproduktion in diesem Jahr von 180,5 auf 183 Tonnen steigen werde. Grund, das Krasnoyarks Gebiet, wo auch Polyus Gold tätig ist, ist immer noch das führende Gebiet der Goldproduktion. Im Zeitraum von Januar bis März stieg der Gesamtoutput dieser Region um 452 kg auf insgesamt 5.760,2 kg.

Gold konnte mittlerweile den charttechnischen Widerstand bei 428 $ bis 430 $ wieder überwinden, dieser sollte nun als Unterstützung fungieren. Bei 423,60 $ verläuft die Unterkante des seit April 2003 bestehenden, steileren Aufwärtstrendkanals, auf dem sich Gold in den letzten Tagen abfangen konnte. Nun ist der Weg bis zum kurzfristigen Kursziel von 442 $ frei. Eventuell könnte im Bereich von 438 $ leichter Widerstand auftreten, da sich hier aus dem Dezember- und Märzhoch eine Abwärtstrendlinie gebildet hat.


Silber

Die Feinunze Silber wird momentan für 7,22 $ gehandelt, Minus 0,10 $. In Sydney eröffnete das Edelmetall bei 7,30 $ und pendelte zunächst in einer engen Spanne zwischen 7,25 $ und 7,30 $. Zu Beginn der Sitzung in New York gelang ein Ausbruch, der sein Hoch bei 7,32 $ fand. Anschließend fiel der Kurs bis auf 7,18 $ zurück. Für Silber gab es heute keine neuen Nachrichten.
Das Kursziel von 7,25 $ wurde klar erreicht, nun bleibt abzuwarten, ob Silber den kurzfristigen Abwärtstrend seit Dezember 2004 bei 7,36 $ ebenfalls überwinden kann. Danach wäre ein Angriff auf das Hoch bei 7,58 $ denkbar. Weitere Unterstützungslinien liegen bei 6,86 $ und 6,80 $. Die Unterkante des seit Juli 2003 bestehenden Aufwärtstrends verläuft gerade bei 6,77 $.


Platin

Platin notiert derzeit bei 872 $, Minus 2 $. Bei 873 $ lag der heutige Eröffnungskurs in Sydney. Während den weiteren Sitzungen in Hongkong und Zürich verlor das Edelmetall immer mehr an Kraft und fiel gegen Ende des Züricher Handels bis auf 863 $ zurück. Erst in New York erholte sich Platin wieder und konnte einen bisherigen Höchstkurs bei 873 $ erklimmen. Die Platinum Guild International hat heute bekannt gegeben, dass man ein Marketing Projekt gestartet hat, um mehr Brautpaare für Platinschmuck zu begeistern. Im Rahmen des Projekt werden den Braupaaren eine ganze Reihe von hochqualitativen Produkten, Dienstleistungen und Rabatten gewährt. Magazine wie "Modern Bride", "Bride´s" und das "Elegant Bride Magazine" werden die Aktion unterstützen. Das Programm wurde am 31. März gestartet und soll bis zum 31. Dezember laufen.
Weitere wichtige Unterstützungen liegen bei 850 $ und 815 $. Platin hat den seit Juni bestehenden Aufwärtstrend nach unten verlassen, somit ist das aufsteigende Dreieck nicht bestätigt worden. Das nächste Kursziel ist vorerst die 880 $.


Palladium

Die Feinunze Palladium kostet momentan 198 $, Minus 2 $. Intraday startete das Edelmetall bei 203 $ in Sydney und fiel im weiteren Verlauf bis auf 190 $ in Zürich zurück. Kurz vor Eröffnung der New Yorker Handelssitzung sprang das Edelmetall noch einmal schlagartig auf 204 $. Jedoch konnte dieser Höchstkurs nicht gehalten werden und Palladium gab bis auf das derzeitige Kurslevel nach. Palladium könnte von dem derzeit sehr hohen Ölpreis stark profitieren. Das Magazin "Autoweek" teilte vor kurzem mit, dass mittlerweile 20.000 Leute auf der Warteliste von Toyotas Prius stehen. Der Grund ist, dass der Toyota Prius einen Hybridmotor besitzt, der nur fünf Liter auf 100 Kilometer verbraucht und zudem Energie, die beim Rollen, Bremsen oder Bergabfahren entsteht in seine Batterie einspeist. Teile dieses revolutionären Motors werden aus Palladium hergestellt, dies würde bei zukünftig weiter hohen Ölpreisen eine große zusätzliche Nachfrage bedeuten. "Autoweek" schreibt weiter, dass mittlerweile mehr Geld für einen gebrauchten Prius, als für einen neuen bezahlt wird. Der Grund ist simpel, einen Gebrauchten kann der Käufer gleich mitnehmen und muss nicht monatelang auf die Lieferung warten.
Sollte sich Palladium nun über der 200 $ Marke halten können, wäre das nächste Kursziel von 220 $ aktiviert. Bei 190 $ und 180 $ liegen die horizontalen Unterstützungen.


Aluminium

Das Pound Aluminium notiert gerade bei 0,8461 $, Minus 0,0126 . Bei 0,8550 $ eröffnete das Leichtmetall und konnte zunächst bis auf 0,8620 $ zulegen. Nach Erreichen dieses Höchststandes, fiel der Kurs bis auf 0,8440 $ zurück. Der Bergbaugigant Rio Tinto teilte heute mit, dass man im ersten Quartal an der Kapazitätsgrenze gearbeitet hat, um die weltweite Nachfrage nach Aluminium befriedigen zu können. Vor allem der wachsende Hunger Chinas, sei laut Experten für die riesige Nachfrage verantwortlich. Die Reliance Steel & Aluminum Company gab heute ihre Ergebnisse für das erste Quartal 2005 bekannt. Der Umsatz stieg um 24% auf 811,9 Millionen Dollar, während der Gewinn sogar um 55% auf 46,4 Millionen gesteigert werden konnte. Pro Aktie betrug der Gewinn 1,41 $, ein deutliches Plus verglichen mit 0,92 $ ein Jahr zuvor. Vor allem eine sehr große Nachfrage seitens der Luftfahrtindustrie, konnten die Verkaufserlöse bei Aluminium signifikant steigern. Reliance Stell & Aluminum ist einer der größten Metallverarbeiter der USA.
Der seit 2003 bestehende Aufwärtstrend ist immer noch intakt und steht gerade bei 0,82$. Im Bereich zwischen 0,84 $ und 0,82 $ finden sich weitere Unterstützungen nach unten. Bei 0,87 $ bis 0,88 $ liegen die weiteren Widerstände.


Kupfer

Kupfer steht aktuell bei 1,5515 $, Minus 0,0195 $. Den heutigen Handel startete das Industriemetall bei 1,55 $ und konnte vorerst ein weiteres Mehrjahreshoch bei 1,5860$ erklimmen. Jedoch setzten anschließend heftige Gewinnmitnahmen ein, die den Kurs zeitweise bis auf 1,54 $ drückten. Die Höchstkurse bei Kupfer waren darauf zurückzuführen, dass die Lagerbestände in China nur noch zwei Tage im voraus reichen. Vor einem Jahr reichten die Bestände noch zwei Wochen im voraus. Dennoch berichtete ich gestern, dass das Gesetz von Angebot und Nachfrage bei Kupfer in Shanghai außer Kraft gesetzt wurde. Die Händler verknappen künstlich das Angebot um den Preis hoch zu halten.
Unterstützung gibt die Oberkante des aufsteigenden Dreiecks bei 1,49 $, aus dem Kupfer nach oben ausbrechen konnte. Bei 1,50 $ und 1,5250 $ verlaufen ebenfalls horizontale Unterstützungslinien. Der langfristige Aufwärtstrend seit Oktober 2002 ist absolut intakt


Öl

Der Light Future notiert momentan bei 53,60 $, Plus 0,90 $. Die zurückgegangenen Lagerbestände der USA und das weiterhin hohe Wirtschaftswachstum Chinas geben den Investoren wieder Mut, Long Positionen in Öl zu eröffnen. Präsident George Bush forderte den Kongress dazu auf, einen Energieentwurf auszuarbeiten. Sein Ziel ist, die USA von ausländischen Importen unabhängiger zu machen. Des weiteren forderte er, den verstärkten Abbau von inländischen Ressourcen. Da der Light Future seine Nackenlinie wieder zurück erobern konnte, wurde die Korrekturbewegung vorerst beendet. Solange sich Öl der Sorte Light Crude über 52,50 $ hält, ist das weitere Kursziel die Spitze des Doppelhochs von Anfang April bei 58 $.

Der Brent Crude Future steht bei 53,90 $, Plus 0,20 $. Charttechnisch ist Brent Oil wieder in seinem Aufwärtstrend zwischen 50,66 $ und 55,70 $ zurück gefallen. Fast exakt auf der Unterkante des eben erwähnten Trendkanals fand der Future in den letzten Tagen wieder Halt. Sollte der Brent Future aus seinem mittelfristigen Trendkanal nach unten ausbrechen, wäre Abwärtspotential bis 46,11 $ vorhanden. Hier verläuft dann wieder die Oberkante des langfristigen Trendkanals seit 2003.


Euro

Die europäische Valuta steht derzeit bei 1,3047 $, Minus 0,0037 $. Mehrere positive Wirtschaftsindikatoren aus den USA konnten dem Dollar heute wieder neue Kraft verleihen. Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sind von 332.000 auf 296.000 zurückgegangen. Mit 36.000 Anträgen weniger, ist dies der stärkste Rückgang seit dem Jahr 2001. Ebenfalls überzeugen konnte heute der Philadelphia Fed Index, der Aufschluss über die Konjunkturlage des verarbeitenden Gewerbes im Raum Philadelphia gibt. Dieser stieg von 11,2 Punkten im Vormonat auf 25,3. Die Erwartungen der Marktteilnehmer lagen nur bei einem leichten Plus auf 12 Punkte. Ein Indexstand von über Null weist auf Wachstum hin. Lediglich die US Frühindikatoren enttäuschten mit einem Minus von 0,4%, die Erwartungen von Minus 0,3%. Die Indikatoren sind heute ganz klar bullisch für den Dollar. Obwohl die Frühindikatoren enttäuschten und der Dollar zunächst verlor, konnte der Philly Fed Index dann die Lage wieder komplett drehen. Eine etwas wenig beachtete Meldung des gestrigen Tages war, dass die Realeinkommen in den USA. um weitere 0,3% zurückgegangen sind, bereits im Vormonat war ein Minus von 0,4% zu verzeichnen. Diese Meldung ist eigentlich ganz interessant, da man davon ausgehen kann, dass der amerikanische Konsument nun schleunigst seinen Konsum verringern sollte. Die Schere zwischen Einkommen und Ausgaben der Konsumenten wird von Monat zu Monat größer.


© Sebastian Hell
    Quelle: www.derivate-magazin.de





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