Metalle weiter aussichtsreich - Gold und Palladium bleiben interessant
25.04.2005 | Jürgen Nowacki
Gold hat seit unserer letzten Analyse vom 21.03.2005 erwatungsgemäß auf den langfristigen Aufwärtstrend korrigiert. Die entscheidende Unterstützung bei 422-424 US-Dollar hat dabei gehalten. Der langfristige Aufwärtstrend seit dem Tief im April 2003 liegt nun bei 423,8 USD (+1,1 USD/Woche) und bietet zusammen mit dem exponentiell gleitenden Durchschnitt (EMA) der vergangenen 40 Wochen Halt. Die Unterstützungszone reicht bis 428,5 USD mit einigen Fibonacci-Linien sowie einer wichtigen horizontalen Marke über Hochs aus mehreren Seitwärtsphasen seit Jahresbeginn. Erste Unterstützung ist bereits bei 431-433 USD zu erwarten. Die Zone bis 422 USD sollte nun nicht mehr unterschritten werden, um das positive Bild zu behaupten - wir platzieren unsere Stopps unter 422 USD.
Ersten Widerstand erwartet Gold bei 439 USD mit dem ersten Pivot-Widerstand auf Wochenbasis und einem Fibonacci-Retracement aus der Korrektur zum Jahreswechsel. Danach bremst eine Zone vom zweiten Wochen-Pivot-Widerstand bei 443,75 USD über das Zwischenhoch im Dezember bei 445 USD bis zum März-Hoch bei 446,7 USD. Wird dieser Bereich überwunden, kann das Hoch 2004 bei 456,75 USD angestrebt werden. Zwischendurch bremst noch die fallende Trendlinie vom 2004er-Rekordhoch über das März-Hoch bei aktuell 441,8 USD (-0,7 USD/Woche). Gute Instrumente zur Spekulation auf Goldpreisbewegungen bietet ABN Amro mit Zertifikaten und Hebelprodukten.
Palladium hat sich seit unserer letzten Analyse zu Weißmetallen (vgl. Analyse vom 07.03.2005) unter der weiter entscheidenden Widerstandszone zwischen 201 und 208 USD seitwärts bewegt. Sie reicht von einer Horizontalen über Zwischentiefs von September bis Dezember bis zur Horizontalen über Bewegungstiefs dieser Zeit. Hinzu kommt bei 201 USD der 40-Wochen-EMA als zuletzt wirksame Bremse. Kommt es allerdings zu einem Ausbruch bis über das jüngsten Hoch bei 213 USD, ergibt sich nach den zuletzt nur geringen Kursschwankungen wieder deutliches Potenzial. Nach oben reicht dies zunächst bis zur langfristig fallenden Trendlinie vom Hoch im Januar 2001 bei 1095 USD über das 2004er-Hoch bei 335 USD, die aktuell bei 229,3 USD (-1,6 USD/Woche). Nächste Stationen wären dann zunächst die Zwischenhochs bei 235 USD im Oktober 2004 und bei 255 USD im Juni 2004.
Nach unten scheint Palladium nach der ausgedehnten eitwärtsbewegung seit dem Sommer 2004 gut abgesichert - das Tief bei 174 USD sollte allerdings nicht mehr unterschritten werden und hier platzieren wir unsere Stopps. Erste Unterstützung bieten aber bereits bei 198,1 und 193,5 USD zwei Fibonacci-Linien aus der jüngsten Aufwärtsbewegung zusammen mit dem 10-Wochen-EMA bei 195,5 USD. Bis zur 38,2%-Fibonacci-Linie als Maximalkorrektur des Anstiegs bei 188,9 USD zieht die erste Unterstützungszone mit einigen weiteren Horizontalen über die Hochs und Tiefs der beiden Seitwärtsphasen seit Jahresanfang. Bei 177-174 USD ist dann die nächste sehr solide Unterstützung aus der Bodenbildung seit Jahresbeginn zu erwarten.
Fazit: Palladium hat beim Ausbruch sehr gute Chancen nach oben hat und scheint nach unten sehr gut abgesichert. ABN Amro bietet gute Instrument um auf Palladium zu setzten.
Unser APS-Anlagesystem ist in der Vorwoche beim Gold und auch bei Palladium wieder auf "Overweight" zurück gesprungen. Entsprechend bauen wir derzeit vorsichtig Positionen auf. Auch der Silber-Future wird Mitte der Woche wieder mit "Overweight" bewertet, während bei den Metallen Platin und Kupfer derzeit auf "Neutral" stehen.
© Jürgen H. Nowacki, my-broker GmbH
Diese Analyse dient ausschließlich Informationszwecken und erbringt keinerlei verbindliche Beratungsleistung im Sinne des WpHG. my-broker übernimmt keinerlei Gewähr für die dargestellten Informationen. my-broker-Aktionen basieren auf unserem von Creativelabs programmierten APS-Handelssystem auf Basis unterschiedlich eingestellter Kalmanfilter. Der Kalmanfilterbau zielt auf die optimale Generierung von Trends und Prognosen. Anmeldung zum my-broker Traders Club kostenlos!