Rohstoff Express: Analysten prognostizieren heftigen Kurseinbruch

CoT Daten enorm bullisch für Silber! Neuer Goldgigant entsteht! Strong Sell für Platinaktie! Großer Deal im Alusektor! EU drängt OPEC!


Gold

Gold steht gerade bei 426,10 $, Plus 3 $. In Hongkong eröffnete das Edelmetall bei 422,10 $ und bewegte sich die folgenden Sitzungen in London und New York kontinuierlich nach oben. Das bisherige Tageshoch wurde an der COMEX bei 427 $ erreicht. Die europäische Gemeinschaftswährung kann heute die Verluste vom Freitag, gegenüber dem US Dollar, wieder wett machen. Unter den Devisenhändlern setzen sich mittlerweile die schlechten US Arbeitsmarktdaten vom Freitag durch. Viele nehmen vorerst ihre Gewinne mit und warten gespannt auf die Veröffentlichung des amerikanischen Handelsbilanzdefizits, welches am Freitag erwartet wird. Von den Ökonomen wird allgemein ein Anstieg von zuvor 55 Milliarden Dollar auf 58 Milliarden Dollar erwartet.

Trotzdem sind Spekulationen auf eine Ausweitung des amerikanischen Handelsbilanzdefizits keine Garantie, dass der Euro in dieser Woche gegenüber dem Dollar steigen wird. Momentan sieht nämlich die Nachrichtenlage für den Euro alles andere als gut aus. Ein Kommentar von Ottmar Issing, Chefvolkswirt der EZB, deutete daraufhin, dass es eventuell zu einer Senkung des europäischen Leitzinses kommen könnte. Somit würde die Zinsschere zwischen den Vereinigten Staaten und der EU noch größer werden, was zwangsläufig viele Investoren dazu veranlassen wird, ihre Eurobestände gegen Dollars zu tauschen. Ein weiterer negativ Faktor für den Euro war, dass sich deutsche Politiker positiv für einen schwachen Euro äußerten, da dieser vor allem für Deutschland als Exportweltmeister sehr förderlich sei.

Der Goldpreis konnte im Laufe des heutigen Tages auf ein drei Wochen Hoch zulegen. Eine sehr starke physische Nachfrage, die anschließend spekulative Käufe nach sich zog, verlieh dem Edelmetall die Kraft weiter kräftig zuzulegen. Tim Evans, Chef Rohstoffanalyst bei IFR Markets, sieht die nächsten Widerstände im Bereich von 427 $ bis 431,50 $ und anschließend bei 440$.

Die russische Zentralbank teilte heute mit, dass sich der Wert der staatlichen Goldreserven bis zum Ende diesen Jahres auf 170 bis 175 Milliarden Dollar belaufen soll. Seit Beginn des Jahres 2005, sind die Goldbestände um etwa 24 Milliarden Dollar auf momentan 147 Milliarden Dollar gestiegen. Sollte der Ölpreis weiterhin über der Marke von 43 $ pro Barrel bleiben, so wird die russische Zentralbank ihre Bestände stetig aufstocken.

Der südafrikanische Goldproduzent Gold Fields und der russische Goldproduzent Polyus Gold (Tochterfirma von Norilsk Nickel), planen derzeit eine Fusion der beiden Firmen. Da Norilsk mit einem Aktienanteil von 20% der größte Aktionär von Gold Fields ist, stehen die Chancen, für eine Einverständniserklärung seitens der Aktionäre relativ gut. Jedoch gibt es in Südafrika gewisse Bestimmungen, wenn sich eine ausländische Firma bei einer inländischen beteiligt. Laut einer informierten Quelle, welche nicht genannt werden wollte, müssen die beiden Produzenten noch ein bis zwei Jahre warten, bis die Behörden diese Bestimmungen gelockert haben. Sollten sich Gold Fields und Polyus wirklich zusammen schließen, so würde hieraus der drittgrößte Goldproduzent der Welt mit einem jährlichen Output von 5,2 Millionen Unzen entstehen.

Gold konnte sich im Wochenchart schön auf seiner äußeren Trendlinie, wie erwartet, abfangen und zeigte sich in den letzten Tagen stark. Mit Widerstand sollte im Bereich von 428 $ bis 430 $ gerechnet werden. Aus Sicht der Candlesticks wurde sogar ein starkes Kaufsignal namens "Bullish Engulfing" gebildet.


Silber

Eine Feinunze Silber kostet derzeit 7,51 $, Plus 0,02 $. Intraday startete das Edelmetall bei 7,42 $ in Hongkong und legte zunächst bis auf knapp 7,50 $ zu. Nachdem Silber an dieser Marke scheiterte, pendelte es bis zur Eröffnung in New York in einer engen Range zwischen 7,45 $ und 7,50 $. Mit Eröffnung der Sitzung an der COMEX erlangte das Edelmetall neue Kraft und konnte zeitweise bis auf 7,60 $ zulegen. Die peruanische Regierung gab heute bekannt, dass die Silberproduktion im April um 0,8% gefallen ist. Der gesamte Monatsoutput lagt bei 262.017 kg. Laut dem letzten COT Report sind die Large Speculators mit über 42.000 Kontrakten auf der netto Long Seite. Obwohl dieser Wert sehr hoch erscheint, ist er immer noch ein gutes Stück von seinem historischen Hochpunkt bei etwa 72.000 Longkontrakten entfernt. Es ist also noch deutliches Potential für weitere Käufe seitens der technisch orientierten Funds vorhanden.
Nun liegt das nächste Kursziel vorerst bei 7,50 $, hier verläuft eine horizontale Widerstandslinie und zudem noch die Oberkante des langfristigen Aufwärtstrendkanals, beide zusammen, werden in den nächsten Tagen einen Kreuzwiderstand bilden. Sollte die 7,50 $ nachhaltig gehalten werden, so könnte es schnell in den Bereich bei 7,65 $ gehen, wo weitere Widerstände warten.


Platin

Platin notiert momentan bei 879 $, Plus 5 $. Der heutige Eröffnungskurs in Hongkong lag bei 874 $. Zunächst fiel das Edelmetall bis auf 867 $ zurück, konnte sich allerdings in Zürich wieder auf 870 $ erholen. In New York setzte eine starke Aufwärtsbewegung ein, die trotz ihrer Kraft, mehrmals an der sehr wichtigen Marke von 880 $ scheiterte. Die beiden Analysten Georges Lequime und Mark Smith von RBS Capital Markets, stufen die Aktien des Platinproduzenten Anglo Platinum mit einem "Strong Sell" Rating ein. Laut den beiden ist die Firma hoffnungslos überbewertet, weswegen sie einen deutlichen Preiseinbruch von 43% in den nächsten zwölf Monaten erwarten. Die absolute Lieblingsaktie der Analysten ist Lonmin. Der südafrikanische Platinproduzent wird in London gehandelt und weist eine solide Geschäftsentwicklung auf. Das Kursziel für die nächsten zwölf Monate liegt, laut den Experten, bei 25 $.
Weitere wichtige Unterstützungen liegen bei 850 $ und 815 $. Platin hat den seit Juni bestehenden Aufwärtstrend nach unten verlassen, somit ist das aufsteigende Dreieck nicht bestätigt worden. Das nächste Kursziel ist vorerst die 880 $.


Palladium

Die Feiunze Palladium steht aktuell bei 187 $, Plus 5 $. In Hongkong ging das Edelmetall bei 173$ in den Handel und gab anschließend noch einmal leicht auf 172 $ nach. Ähnlich wie bei Platin erholte sich Palladium erst in der New Yorker Sitzung. Der bisherige Tageshöchstkurs lag bei 189 $. Für Palladium gab es heute keine News. Sollte sich Palladium über der 200 $ Marke halten können, wäre das nächste Kursziel von 220 $ aktiviert. Bei 190 $ und 180 $ liegen die horizontalen Unterstützungen.


Aluminium

Ein Pound Aluminium wird derzeit für 0,7988 $ gehandelt, Minus 0,0038 $. Intraday startete das Basismetall bei 0,8040 $ und stieg anschließend ziemlich rasch bis auf 0,8120 $. Allerdings fiel Aluminium im weiteren Verlauf ebenso schnell wie der Anstieg erfolgt war. Momentan notiert das Leichtmetall auf dem Tagestiefstkurs. Kaiser Aluminium, ein führender Hersteller von Aluminiumprodukten, teilte heute mit, dass man einen Mehrjahresvertrag mit dem Flugzeugbauer Airbus geschlossen hat. Der Vertrag hat eine Laufzeit von sechs Jahren. Im Rahmen dieser Vereinbarung wird Kaiser vor allem Alubleche für die Herstellung des neuen Airbus A380 liefern.
Aluminium konnte sich in den letzten Tagen auf seiner zweiten Aufwärtstrendlinie, die seit März 2003 besteht, abfangen. Aktuell verläuft diese steigende Unterstützungslinie bei 0,77 $. Bei 0,7750 $ verläuft ebenfalls eine horizontale Unterstützungslinie, welche bald mit der aufsteigenden eine Kreuzunterstützung bilden wird. Das weitere Kursziel liegt nun im Bereich von 0,815 $.


Kupfer

Der Kupferkurs notiert momentan bei 1,5497 $, Minus 0,0024 $. Das Industriemetall ging in den heutigen Handel bei 1,5540 $. Zunächst legte der Kurs eine erneute Rallye hin, welche ein abruptes Ende bei etwa 1,5760 $ fand. Sofort nach Erreichen dieses neuen Mehrjahreshochs brach der Kurs vehement ein und fiel bis auf zeitweise 1,5450 $ zurück. Die Kupferfutures in Shanghai konnten heute den vierten Tag in Folge zulegen, nachdem die Lagerbestände am letzten Freitag auf ein 17 Jahrestief gefallen waren. Des weiteren soll die Nachfrage seitens der Kabel- und Drahthersteller in China noch weiter zunehmen. Li Ling, Händler bei Jinpeng Futures, prophezeit eine weitere Verschlimmerung der Angebotsseite. Die Käufe sollen laut dem Händler noch weiter zunehmen, wohingegen die Anbieter diese enorme Nachfrage nicht mehr bedienen werden können. Ganz im Gegensatz zu diesen sehr euphorischen Erwartungen, präsentieren sich die Experten der australischen Macquarie Bank. Die Analysten warnen die Anleger, weitere Positionen bei Kupfer zu eröffnen. Die fundamentale Lage sei momentan mehr als unklar. Obwohl sich die Lagerbestände auf einem 17 Jahres Tief befinden, kühlen sich viele weltwirtschaftliche Indikatoren ab, so dass mit einer Abschwächung des Weltwirtschaftswachstums gerechnet werden muss. Bis zum Ende diesen Jahres sehen die Experten das Pound bei etwa 1,30 $ notieren.
Charttechnisch hat sich Situation bei Kupfer in den letzten Tagen enorm verbessert. Der Widerstand bei 1,49 $ und die psychologische Marke von 1,50 $ wurden deutlich überschritten. Nun sollte der Weg bis zum Mehrjahreshoch bei etwa 1,56 $ frei sein.


Öl

Ein Barrel der Sorte Light Crude kostet gerade 54,60 $, Minus 0,30 $. Die europäische Union will die OPEC in dieser Woche von einer Anhebung der Fördermenge überzeugen. Ausschlaggebend für diese Entscheidung ist, dass die momentan sehr hohen Ölpreise die europäische Konjunktur enorm bremsen. Die Nackenlinie des Doppelhochs bei 52,50 $ wurde nun deutlich überschritten. Das nächste Kursziel liegt nun bei 56 $ und im Anschluss dann bei etwa 58 $. Der seit April bestehende Abwärtstrend konnte ebenfalls überwunden werden, weshalb einem weiteren Anstieg nichts mehr im Wege steht.

Der Brent Future steht gerade bei 54,90 $, Plus 0,70 $. Das rechnerische Kursziel von 46,75 $ wurde fast punktgenau erreicht. Das Ende der Abwärtsbewegung, leitete eine massive Kreuzunterstützung, die sich aus der Oberkante des langfristigen Aufwärtstrendkanals und der Nackenlinie des Doppelhochs von Oktober 2004 zusammen setzt, ein. Die nächsten Widerstände liegen bei 50,45 $, 52,24 $ und 53,42 $.


Unser Zertifikat des Monats

In dieser Woche, möchten wir vom Derivate Magazin, Ihnen unser Zertifikat des Monats vorstellen. Es handelt sich um ein Zertifikat auf den Merril Lynch Commodity Index, welcher in den letzten Jahren deutlich besser performte, als der GSCI oder DJCI. In ihm sind die beiden Komponenten Energie und Metalle gleich gewichtet, zu je 50%. Enthalten sind: Rohöl (30%), Erdgas (15%), Heizöl (5%), Kupfer (30%), Aluminium (15%) und Zink (5%). Es lautet auf den Namen "Premium Rohstoff Zertifikat" und hat die WKN A0D198. Dieses Zertifikat ist brandneu auf dem Markt, der Handel beginnt am 25.05.05.

Beachten Sie auch unser "Rohstoff Express Special", dieses erscheint ab sofort immer zwei wöchentlich und liefert detaillierte Charttechnik und Hintergrundinfos zu 3 bis 4 Rohstoffen. Um das "Special" zu erhalten, müssen Sie sich nur auf unserer Homepage www.derivate-magazin.de in den Mailverteiler eintragen. Natürlich kostenlos!


© Sebastian Hell
    Quelle: www.derivate-magazin.de





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