Gold Analyse & Strategie 18.09.2010

Gold Spotpreis Analyse

Gold in USD (1 Unze = 1.274,40 US$)



Am vergangenen Dienstag war es endlich soweit. Gold konnte über den starken Widerstand bei 1.260 US$ ausbrechen und marschierte direkt weiter bis zu einem neuen Allzeithoch bei 1.282,50 US$. Am Freitag nachmittag kam es dann zu einem bisher überschaubaren Rücksetzer auf 1.272,00 US$.

Dieser Rücksetzer hinterlässt auf dem Tageschart ein kleines Warnsignal und könnte sich zu einem "Evening Doji Star" entwickeln. Dazu kommt, dass Gold nur knapp unter dem obere Bollinger Band (1.276,26 US$) notiert. Das sind aber auch schon die beiden einzigen Warnzeichen die ich momentan auf dem Chart erkennen kann.

Natürlich ist auch die unterstützende 50-Tagelinie (1.217,98 US$) in weite Ferne gerückt und der RSI notiert langsam im überkauften Bereich. Das ist aber beides typisch für einen gesunden Bullenmarkt.

Der ehemalige Widerstandsbereich zwischen 1.250,00 US$ - 1.265,00 US$ ist nun logischerweise eine erste Unterstützung und wird mit 100%iger Sicherheit noch in diesem Herbst getestet werden. Meine Vermutung geht dahin, dass wir zuerst eine Fortsetzung der Rally bis zu meinem 1.Kursziel bei ca. 1.332,85 - 1.339,00 US$ sehen werden bevor es einen kurzen, aber sehr heftigen Rücksetzer auf 1.250 US$ geben wird.

Das mittel- und langfristige charttechnische Bild ist unverändert super bullish. Das nächste übergeordnete Preisziel ist das Fibonacci - Projektionslevel (261,8% der letzten großen Korrektur) bei knapp 1.600,00 US$. Dies könnte möglicherweise bis Ende des Jahres oder im Frühjahr 2011 erreicht werden.

Das DowJones/Gold Ratio bewegt sich weiterhin in einer engen Range und notiert aktuell bei 8.32 Punkten. Ein deutliches Abrutschen des Ratiowertes unter 8 bestätigt die Fortsetzung der übergeordneten langfristigen Goldhausse und unterstreicht die seit Jahren laufende Verschiebung von Papieranlagen hin zu Sachwerten.

Langfristig gehe ich davon aus, dass sich Gold gemäß dem übergeordneten Zyklus seit 2000 auf dem Weg zur Parität (=1:1) zum Dow Jones befindet. Der nächste übergeordnete Zykluswechsel liegt demnach vermutlich noch einige Jahre in der Zukunft entfernt. D.h. wir befinden uns in einem übergeordneten langfristigen Bullenmarkt im Gold und einem übergeordneten langfristigen Bärenmarkt bei den Standardaktienmärkten. Allerdings kann es durchaus auch noch Jahre dauern bis sich Dow Jones & Gold tatsächlich bei ca. 1:1 treffen.


Gold in EUR (1 Unze = 967,00 €)



In Euro gerechnet bewegt sich Gold weiterhin zwischen dem 38,2% und 61,8% Fibonacci Retracement also zwischen 985 € und 947 €. Der wieder erstarkte Euro egalisierte die Kursgewinne in $-Gold.