Nach der Kapitulation kommen nun die ersten Kaufsignale im Minensektor

Nach dem schlechtesten Quartal im Edelmetallsektor aller Zeiten und der finalen Kapitulation in der letzten Juniwoche, kamen nun im Juli die ersten Kaufsignale im Minensektor. Der sehr breit gefasste australische S&P/ASX 300 Metals & Mining Index generierte genau mit Monatschluss ein chart- (Abwärtstrendbruch) und markttechnisches (MACD-Kaufsignal inkl. positiver Divergenz) Kaufsignal auf Wochenbasis. Aufgrund der extrem positiven Korrelation des XAU Gold- & Silberminen-Index (umfasst 15 Gold-und Silberaktien) zum australischen, sehr breit gefassten (300 Bergbauaktien), Minenindex (siehe hierzu bitte Abb. 1), erwarten wir auch für die Edelmetallaktien (inkl. Gold und Silber) im August solch ein prozyklisch mittelfristiges Kaufsignal.




Gold Miners Bullish Percent Index (Marktbreite-Index) bestätigt Kaufsignal

Abb. 2: Gold Miners Bullish Percent Index von 08/2007 bis 08/2013
Quelle: www.stockcharts.com

Auch der Gold Miners Bullish Percent Index (siehe Goldminen-Marktbreiteindex in Abb. 2) bestätigt das Kaufsignal und die abgeschlossene Bodenbildung. Während es im Paniktief 2008 zu einem Doppelboden (Oktober und November) kam, wurde im abgelaufenen Quartal 2013 ein „Dreifachschlag“ (April, Mai und Juni) durchgeführt. Dies hat zu einer fundamentalen (historisch einmalig günstiges Kurs-Buch-Verhältnis), markttechnischen (historisch einmalig überverkauft) und verhaltenswissenschaftlichen (historisch einmalige negative Stimmung) Extremsituation im Goldminensektor geführt, die es so noch nie gab.

Hierzu passt das Statement von Eric Sprott, Milliardär und CEO von Sprott Asset Management (http://sprott.com), zur aktuellen Situation bei den Edelmetallaktien, das er am 02.08.2013 in einem Interview gegeben hat (Quelle: http://bullmarketthinking.com):

… “This event that we’ve gone through … which I think is now officially over on June 28th, is setting us up for a gargantuan rise in precious metals equities. It’s my own view that gold will go to a new high within the next twelve months and…I think when it goes to new highs, we’ll see a lot of people come into the space … such that Ican imagine a very, very significant increase in precious metal equity prices. I have in my mind 300% to 500%.”…

… “We’re in a very, very fragile financial system right now. We have most Western governments buying their bonds, which is total financial insanity. We have zero interest rates which is total financial insanity and even with this, we can hardly get the economies to recover. What’s going to happen to those governments is the same thing that happened to Detroit … It’s so cast in stone. It’s amazing that we all ignore it.” …

… “I think the bottom is in, in gold and silver. I think the returns are going to be fantastic. It’s probably a better time to buy…than it was in 2000 when the price [really] started to move.” …


Gold mit historisch einmaliger Überverkauftheit

Abb. 3: Goldpreis in USD (orange) inkl. jährlicher Veränderungsrate (blau) von 1968 bis 2013
Quelle: iMarket Signals / dshort