GBP/CHF - Es bleibt harmonisch, doch Obacht!

Veröffentlichung vom 23.05.2014

Vor exakt einer Woche wurde hier an dieser Stelle (zum Nachlesen auf der JFD-Research-Site klicken) beim GBP/CHF auf die Entstehung eines Harmony-Patterns in Form eines bärisch Butterflys hingewiesen. Und tatsächlich schob sich der Preis während der vergangenen Handelstage exakt bis in den Zielbereich bei 1,5115 CHF. Erst heute wurde aufgrund des nochmaligen Touchs dieses Levels, die am 21. Mai eröffnete Short-Position auf Break-Even (Einstand) wieder ausgestoppt. Grundsätzlich bleibt die Situation jedoch spannend und unverändert aktiv in Sachen bärischer Harmony-Formation. Daher nachfolgend der aktualisierte Chart zum Währungspaar zur Verdeutlichung der gegenwärtigen Situation.




Dennoch erwäge ich hier im Guidants-FX-Live-Stream keine direkte RE-Order, da die jüngste Schwäche des Schweizer Frankens zur Vorsicht mahnt. Siehe dazu die nachfolgende Währungsstärke in der Gegenüberstellung des USD, GBP sowie CHF.



Interessant hierbei auch insbesondere der USD/CHF, welcher sich nach wie vor unmittelbar vor einem Widerstandscluster befindet. Eine erst gestern erstellte Analyse zu diesem Währungspaar finden Sie ebenfalls im Live-Stream. Ein Ausbruch über das Widerstandscluster dürfte beim USD/CHF allerdings nicht nur Potenzial von mehr als 150 Pips auf der Oberseite entfalten. Nein, der EUR/USD würde konträr dazu seine Korrekturbewegung seit dem Ausverkauf vom 8. Mai zur damaligen EZB-Pressekonferenz ungehalten weiter fortsetzen.

Da bekanntermaßen an diesem Wochenende die Europawahlen stattfinden und sich dies durchaus irrational auf die Märkte auswirken kann, erwäge ich zunächst die Seitenlinie trotz der noch immer aktiven Harmony beim GBP/CHF. Dass am Montag die US-Börsen aufgrund des Feiertags "Memorial Day" ebenfalls geschlossen sind, sollte dementsprechend zu keiner "Hektik" veranlassen.

Hier läuft einem schließlich nichts weg und die Schwäche des CHF stimmt mich, wie bereits erwähnt, vorsichtig. Warum ich dennoch nicht von dem Pattern ablasse und was mir hierbei interessant erscheint, möchte ich Ihnen nachfolgend erläutern.

Eines wird nämlich mit Blick auf den Chart des GBP/CHF deutlich. Neben einem Doppeltop auf Tagesbasis zeichnet sich im 4-Stundenchart und tiefer ein Mehrfachtop exakt um das 127,20%-Fibonacci-Extension-Level XA bei 1,5115 CHF ab. Die sich aktuell noch dazu gesellende bärische Divergenz beim RSI-Oszillator unterstreicht das unverändert mögliche Korrekturpotenzial. Ein Intraday-Spike zum Start der kommenden Woche über das Januarhoch bei 1,5123 CHF hinaus, könnte sich daher durchaus nochmals als Short-Entry mit besserem Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) herausstellen. Doch steigt natürlich auch mit jedem neuen Hochpunkt die Gefahr des Scheiterns.




Als Anhaltspunkt eines Spikes dient diesmal die 261,80%-Fibonacci-Extension BC bei 1,5145 CHF. Spätestens dort sollte sich eine Umkehr abzeichnen, da ansonsten die Gefahr der Relativierung der Divergenz sowie des Patterns an sich als erhöht einzustufen ist. Faktisch wären unverändert Preise über 1,5185 CHF als Auflösungssignal des bärisch Butterfly anzusehen, da es in der Folge zu deutlichen Zugewinnen bis 1,5300 CHF und mehr kommen könnte. Verbleibt das Währungspaar jedoch unterhalb von 1,5185 CHF erschließen sich bei einem Risiko von lediglich nur noch 40 Pips nachfolgende und aktualisierte CRV:

• 1. Take Profit (38,20%) bei 1,4950 CHF = 4,88
• 2. Take Profit (50,00%) bei 1,4888 CHF = 6,42
• 3. Take Profit (61,80%) bei 1,4830 CHF = 7,88
• 4. Take Profit (Punkt C) bei 1,4635 CHF = 12,75

Betrachten wir daher gespannt den weiteren Verlauf sowie die Reaktionen zum Start in die neue Handelswoche. Ob der Montag hierbei spannend wird, bleibt natürlich abzuwarten. Denn wie die Vergangenheit zeigte, ist zumeist der Montag am FX-Markt ein eher bescheidener Handelstag. Ab Montag wissen wir mehr. In diesem Sinne schon einmal vorab ein angenehmes Wochenende an alle Leser.


© Christian Kämmerer
Head of Research & Analysis JFD Brokers Germany
JFD Brokers - Just FAIR and DIRECT
www.jfdbrokers.com



Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.