Houston, wir haben ein Problem - oder - Marktextreme sind zurück

Marktextreme:

• 1. Der S&P 500 hat ein weiteres Allzeithoch erreicht. Gesegnet sei QE! Das sind tolle Neuigkeiten für die oberen 1%, aber hilft das den unteren 90% der Bevölkerung?


• 2. Marginschulden an der NYSE haben ein Rekordhoch erreicht und sind jüngst umgeschlagen. Ist dies ein Zeichen, dass der Höhepunkt erreicht ist?


• 3. Robert Prechter hat kürzlich ein kurzfristiges Update zu einer möglichen “Spitze” am Aktienmarkt herausgegeben. Er lag schon früher falsch - wird er dieses Mal richtig liegen?


• 4. Der S&P 500 scheint die Spitze erreicht zu haben. Eines Tages werden sich die "Spitzenrufe" als richtig herausstellen.


• 5. Der VIX (Volatilitätsindex) hat gerade ein 7-Jahrestief erreicht. Die Selbstzufriedenheit des S&P 500 könnte nicht gerechtfertigt sein.


• 6. Gold und Silber scheinen einen Boden gebildet zu haben - erneut. Können Hochfrequenzhändler (HFH) sie noch niedriger zwingen?


• 7. Larry Edelson hat endlich ein Kaufsignal für Gold gegeben, nach fast drei Jahren bärischer Prognosen. Seine "Kriegszyklen" zeigen nach oben, wie auch seine Prognosen für Gold.


• 8. Umfang- und Volumenoszillatoren der Gold- und Silberaktien haben einen Boden erreicht und einen Aufwärtstrend begonnen. Das sind weitere Anzeichen für eine Bodenbildung.


• 9. Die CoT-Daten für Silber (ja, ich weiß, manipuliert…) sind, so wie ich sie lese, so bullisch für Silber wie es der Silberboden vom letzten Juni war. Das lässt vermuten, dass eine weitere gute Kaufgelegenheit entweder gerade vorbei ist oder bald eintreten wird.


• 10. Viele technische Indikatoren für den Silber- und Goldmarkt haben sich extrem weit nach unten ausgedehnt und liefern "Kaufsignale".


• 11. Silber ist zurückgefallen auf Level wie 2008 und 2010 - vor dem Anstieg zwischen Ende 2010 und April 2011. Steht ein neuer großer Anstieg bevor?


• 12. Gold ist zurückgefallen auf Level wie 2010 aber hat nicht die Tiefpunkte von Juni und Dezember 2013 erreicht. Gold hat sich ebenfalls viel zu tief nach unten ausgebreitet und die Indikatoren zeigen nach oben. Die technischen Indikatoren für Gold sehen ähnlich aus wie letzten Dezember - vor einem annehmbaren Anstieg.


• 13. Nick Migiliaccio hat jüngst ein Kaufsignal gegeben. Geben Sie darauf Acht!


• 14. Das Silber-Gold-Verhätlnis spricht für einen größeren Anstieg bei Silber - basierend auf einer 27-jährigen Geschichte.


• 15. Ich erkenne Kaufsignale in den Gold- und Silbermärkten und bei Gold- und Silberminenaktien.


• 16. Der Dollarindex scheint seinen Höhepunkt erreicht zu haben und umgeschlagen zu sein.

"Houston, wir haben ein Problem" - weitere Kommentare

• David Kranzler:
  
  "Mir wurde unabhängig voneinander und einzeln von zwei verschiedenen Quellen berichtet, dass die hochgestellten Insider im Verteidigungsministerium [der USA] wissen, dass der Untergang des US-Dollar unabwendbar ist."


• Michael Lombardi:
  
  "Was bei den weltweiten Zentralbanken seit der Kreditkrise geschieht, ist unvergleichbar. Anstatt die Wirtschaften ihre natürlichen Boom-Depression-Zyklen durchlaufen zu lassen, haben die Zentralbanken in die natürliche Ordnung eingegriffen und systemischen Unternehmen Geld gegeben, Zinssätze auf künstlich niedrige Level gesetzt und Billionen von Dollar neuen Geldes gedruckt, um 'die Rezession abzumildern'."
  
  "Meiner Meinung nach hat dies in Wahrheit zu Folgendem geführt: 1) die Aktienmärkte sind in einer neuen Blasensituation; 2) die Reichen sind reicher; 3) die Armen sind ärmer; und 4) die Inflation in den USA wurde angeregt."


• Alasdair Macleod:
  
  "Die Zeichen sind eindeutig. … Das ist der Grund, warum ein Großteil des Goldes in Asien gelandet ist, einschließlich dem Mittleren Osten. Gold ist dazu bestimmt, ein fester Bestandteil des asiatischen Finanzsystems zu werden, wodurch der Westen schließlich leer ausgehen wird. Und wir wissen von den vielen Tonnen, die nach Asien fließen, dass ein Großteil dieses Goldes aus den Tresoren der westlichen Zentralbanken stammt."


• Charles Hugh Smith:
  
  "Zeit zu schinden, löst keine Finanzkrisen, es macht die nächste schlimmer."


• Egon von Greyerz:
  
  "Aber mehr gedrucktes Geld wird die Weltwirtschaft nicht retten. Alles, was es tun wird, ist mehr Währungen zusammenbrechen zu lassen, was zu einer Hyperinflation in vielen Ländern führen wird."

Schlussfolgerungen:

"Gelddrucken" wird den S&P abheben lassen, aber es wird die Struktur- oder Liquiditätsprobleme nicht lösen. Die Wirtschaften der USA, Europas und Japans sind überladen mit Schulden, Struktur- und Liquiditätsproblemen. Der S&P-Anstieg wird bald enden.

Gold und Silber sind nach vielen Maßstäben in eine Region gefallen, von der aus wir üblicherweise einen guten Anstieg erwarten können. Bedenkt man, dass HFH, JP Morgan und andere anscheinend mehr Einfluss auf den Papiermarkt haben als Grundlagen, physische Nachfrage, technische Indikatoren und gesunder Menschenverstand, können wir mit einem guten Anstieg rechnen oder einem weiteren "Schlag in die Magengrube".

China und Russland haben enorme Mengen physischen Goldes gekauft und es in ihren Tresoren weggeschlossen - man wird es wahrscheinlich nie wieder sehen. Westliche Zentralbanken haben einen großen Teil dieses Goldes bereitgestellt, das nach Osten geschickt wurde. Würden Sie lieber physisches Gold besitzen oder Papierschuldverschreibungen, Derivate und Stückchen bunten Papieres, das von einer Zentralbank ausgegeben wurde? Offensichtlich haben sich Chinesen und Russen entschieden, physischem Gold mehr zu vertrauen als Papier. Ich denke, die nächsten paar Jahre werden die Weisheit dieser Entscheidung beweisen.

Die Zeiten ändern sich. Europa, Japan und die USA haben große Probleme. Von dem "neuen Normalzustand" werden einige wenige profitieren, solange man nicht auf schwächere Währungen, Kapitalverkehrskontrollen, Inflation, volatile Märkte und massives “Gelddrucken” vorbereitet ist.
Physisches Gold ist eine bessere Versicherung als schuldenbasiertes Papier.


© GE Christenson
aka Deviant Investor

Dieser Artikel wurde am 08. Juni 2014 auf www.deviantinvestor.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.