Rohstoff Express: Haben Sie den Gewinn mitgenommen?

Im Vorfeld des Ergebnisses der heute stattgefundenen Sitzung der amerikanischen Notenbankmitglieder, kann der Goldpreis um aktuell 11,00 $ auf 592 $ zulegen. Ökonomen rechnen damit, dass der Markt eine Leitzinserhöhung um 25 Basispunkte inzwischen eingepreist hat und sich die komplette Händlergemeinde auf das Begleitstatement konzentriert um den zukünftigen Weg der US Notenbank abschätzen zu können. Der Euro kann den Goldpreis heute nicht unterstützen, da dieser derzeit um 19 Pips auf 1,2607 in der Septembernotierung verliert. Obwohl das US BIP und die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe nur im Rahmen der Erwartungen lagen kann die europäische Valuta nicht profitieren. Auch nicht die Feststellung, dass der BIP unter dem allgemeinen Konsens lag und damit auf eine geringere US Inflation hindeutet, konnte den Euro beflügeln. In China ist während der ersten vier Monate diesen Jahres die Goldproduktion um 13% gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Absolut bedeutet dies einen Gesamtoutput von 68 Tonnen. Aus Australien kam über Nacht ein neuer Researchbericht für Gold, der von Kurszielen bei 1.000 $ für 2007 spricht. Die Starke Investmentnachfrage sowie Zentralbankkäufe allen voran Russland sollen das Metall auf diese luftigen Höhen heben. Für dieses Jahr sehen die Initiatoren der Studie jedoch nur noch die Schwelle von 633 $ als oberes Ziel an.

Wie von mir erwartet hat sich die Rallye bei Benzin nach dem Bruch des letzten Hochs weiter beschleunigt. Der August Future notiert aktuell bei 2,24 $ und Händler deren Stop Buy Orders an der von mir vorgeschlagenen Stelle bei 2,20 $ gelegen hatten, können sich inzwischen schon über die ersten 1.600 $ Gewinn pro Kontrakt freuen. Getrieben wird die Rallye nach wie vor von den Lagerbestandsdaten welche gestern einen Rückgang um 1,1 Millionen Barrel auf Wochensicht zeigten und damit mittlerweile 2,1 Millionen unter dem 14-jährigen Durchschnitt liegen. Bei Rohöl war sogar eine gigantische Verringerung um 3,3 Millionen Barrel zu verzeichnen, was eine kumulierte Minderung von 1,77 Millionen Barrel über einen Zeitraum von vier Wochen bedeutet. Somit ist die Überversorgung von der Saudi Arabien vor kurzem gesprochen hatte nicht unbedingt gegeben. Die Benzinnachfrage steht laut dem letzten Stand um über 520.000 Barrel oberhalb ihres fünfjährigen Durchschnitts. Crude Oil notiert momentan mit 1,16 $ bei 73,35 im Plus während Heizöl um 0,0666 $ auf 2,0650 $ zulegen kann. Alle Angaben beziehen sich auf die August Futures.

Die August Lean Hog Futures stehen mit 410 $ in der Gewinnzone und können um 1,02 auf 70,65 zulegen. Der von mir oft in dieser Kolumne erwähnte Abstand zum Kassapreis macht sich nun offenbar bemerkbar. Bereits elf Cents notieren die August Futures unterhalb des CME 2 Day Lean Index welcher am Ende der Kontraktlaufzeit für das Cash Settlement herangezogen wird. Zum aktuellen Zeitpunkt notiert jedoch auch noch der Juli Future um mehr als sieben Cents unterhalb dieses Indexes wobei die Laufzeit für diesen Kontrakt nur noch bis zum 17. Juli geht. Händler sollten diesen Spread genau im Auge behalten da sich hier sehr gute Chancen ergeben können.



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© Sebastian Hell
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