East Africa Metals arrangiert Finanzierung für Weiterentwicklung äthiopischer Projekte

Vancouver, British Columbia - 2. November 2016 - East Africa Metals Inc. (TSX-V: EAM) (East Africa oder das Unternehmen) freut sich, bekannt zu geben, dass es mit Shandong Tyan Home Co., Ltd. (der Käufer oder STH), einer börsennotierten Aktiengesellschaft aus China, eine Absichtserklärung (Letter of IntentI) über die Bereitstellung von Beteiligungskapital unterzeichnet hat. Diese Vereinbarung ermöglicht es dem Unternehmen, seine Explorationsprojekte in der Demokratischen Bundesrepublik Äthiopien, einschließlich der Projekte Harvest und Adyabo sowie des Oxidgoldprojekts Terakimti, weiterzuentwickeln.


Highlights:

- Mit der Absichtserklärung verpflichtet sich STH im Rahmen einer Privatplatzierung zur Zeichnung von 20 Millionen Einheiten von East Africa zu einem Preis von jeweils 0,26 $, was einem Bruttoerlös von 5,2 Millionen $ entspricht.

- Die Einheiten bestehen aus einer Stammaktie und einem halben Aktienkauf-Warrant mit einem Ausübungspreis von 0,45 $.

- Gemäß der Vereinbarung wird STH auch eine Kreditlinie von 10 Millionen US$ zur Unterstützung der Erschließung des Oxidgoldprojekts Terakimti bereitstellen, was seitens des Käufers unverbindlich ist.


Strategische Partnerschaft mit STH

Shandong Tyan Home Co., Ltd. (STH) ist eine chinesische Aktiengesellschaft, die an der Shanghai Stock Exchange (Kürzel: 600807) notiert. Zu den integrierten Geschäftsbereichen von STH zählen unter anderem Immobilien, Bergbau, Finanzen und Risikokapital-Investment. Das Gesamtvermögen von STH beläuft sich auf mehr als 5 Milliarden Chinesische Renminbi Yuan. Gold ist einer der Hauptgeschäftsbereiche von STH. 2014 übernahm STH das australische Goldunternehmen Minjar Gold Pty Ltd., das vor allem auf die Prospektion, den Abbau und die Verarbeitung von Gold spezialisiert ist.


Einzelheiten der Transaktion

Mit der Unterzeichnung dieser Absichtserklärung hat sich STH im Rahmen einer Privatplatzierung zur Zeichnung von 20 Millionen Einheiten von East Africa zu einem Preis von 0,26 $ pro Einheit (Gesamtbetrag von 5.200.000 $) verpflichtet. Jede Einheit wird aus einer Stammaktie und einem halben Aktienkauf-Warrant bestehen. Die Aktienkauf-Warrants (die Warrants) berechtigen den Inhaber für einen Zeitraum von 18 Monaten ab dem Abschlussdatum zum Erwerb einer weiteren Stammaktie zu einem Preis von jeweils 0,45 $. Sollte der Schlusskurs der Stammaktien des Unternehmens zu einem späteren Zeitpunkt als vier Monate nach dem Ausgabedatum der Warrants an zehn aufeinanderfolgenden Handelstagen 0,65 $ oder mehr betragen, hat das Unternehmen das Recht, das Verfallsdatum der Warrants nach einer Ankündigungsfrist von 20 Tagen vorzuziehen. Die Warrants werden demnach am 20. Tag nach einer solchen Ankündigung verfallen. In Folge der Platzierung wird der Käufer im Besitz von rund 14,3 % der ausstehenden Aktien des Unternehmens sein.

STH wird ein in Hong Kong registriertes oder ein Offshore-Unternehmen zur Unterzeichnung einer Zeichnungsvereinbarung mit East Africa bestimmen.

Die Absichtserklärung ist an bestimmte Bedingungen geknüpft, zu denen unter anderem auch die Durchführung einer Due Diligence-Prüfung des Unternehmens durch den Käufer, der Abschluss definitiver Vereinbarungen und der Erhalt der Zustimmung der TSX Venture Exchange zählen.

STH hat sich gemäß der Absichtserklärung bereit erklärt, eine Fremdfinanzierung in Höhe von 10.000.000 US$ für die Erschließung des Oxidgoldprojekts Terakimti bereitzustellen; dies ist unverbindlich. Alternativ hat STH die Möglichkeit, ein Drittunternehmen zu ernennen, das diese Geldmittel an seiner Stelle bereitstellt oder sich an der Fremdfinanzierung beteiligt.

Die Fremdfinanzierung ist an eine Reihe von Bedingungen geknüpft, wie etwa dem Erhalt einer Abbaugenehmigung vom äthiopischen Ministry of Mines, Petroleum and Natural Gas. Die Einnahmen aus der Fremdfinanzierung werden für den Bau des Oxidgoldprojekts Terakimti verwendet.


Verwendung der Einnahmen

Die Einnahmen werden für die Fortführung der technischen Planungsarbeiten im Oxidgoldprojekt Terakimti, der Explorationsarbeiten zur genaueren Abgrenzung der Ressource im Projekt Adyabo und für die Aufstockung des allgemeinen Betriebskapitals verwendet.

East Africa erhält durch die strategische Partnerschaft mit STH und SinoTech (Hong Kong) Corporation Limited (SinoTech), einem Großaktionär des Unternehmens, die notwendigen Geldmittel, Gerätschaften sowie Betriebs- und Fachkenntnisse, um das Potenzial seiner äthiopischen Explorationsprojekte voll auszuschöpfen und die Erschließung des Oxidgoldprojekts Terakimti mit Haufenlaugungseignung voranzutreiben, sagte Andrew Lee Smith, CEO von East Africa. Das Management von East Africa freut sich auf die Zusammenarbeit mit STH, SinoTech und der äthiopischen Regierung, um Wert für unsere Aktionäre und Nutzen für die örtlichen Gemeinschaften zu schaffen.


Über East Africa

Zu den wichtigsten Aktiva und Beteiligungen des Unternehmens zählen das Polymetall-VMS-Explorationsprojekt Harvest (70 % Beteiligung) - es liegt in der äthiopischen Region Tigray, 600 Kilometer nord-nordwestlich der Hauptstadt Addis Abeba, umfasst eine Grundfläche von rund 86 Quadratkilometern und beherbergt die Lagerstätte Terakimti - sowie das Projekt Adyabo, das sich mit einer Grundfläche von 225 Quadratkilometern unmittelbar westlich des Projekts Harvest befindet und dessen Ressourcen im Mato Bula Trend eingebettet sind. Das Unternehmen ist zu 80 % am Projekt Adyabo beteiligt und wird nach Inkrafttreten einer NSR-Vereinbarung 100 % der Anteile am Projekt Adyabo (vorbehaltlich einer NSR-Gebühr von 2 %) halten. East Africa konnte mittlerweile in beiden äthiopischen Projekten Mineralressourcen definieren und plant weitere Untersuchungen in vorrangigen Zielzonen. Darüber hinaus befindet sich auch das 93 Quadratkilometer große Konzessionsgebiet Handeni in Nordost-Tansania im Besitz des Unternehmens. Die Konzession Handeni beinhaltet das Projekt Magambazi, eine Goldlagerstätte, die im Jahr 2009 entdeckt wurde. East Africa hat eine definitive Vereinbarung mit einer unabhängigen privaten Explorations- und Erschließungsgesellschaft unterzeichnet, um das Projekt weiter auszubauen.

Weitere Informationen zum Unternehmen finden Sie auf der Webseite des Unternehmens: www.eastafricametals.com.


Im Namen des Board of Directors:

Andrew Lee Smith, P.Geo.
CEO


Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Nick Watters, Business Development
Telefon +1 (604) 488-0822
Email investors@eastafricametals.com
Website www.eastafricametals.com

Suite 700 - 1055 W. Georgia Street
PO Box 11108, Vancouver, BC, Kanada V6E 3P3
Tel: 604.488.0822
Gebührenfrei: 866.488.0822
Fax: 604.899.1240
Web: www.eastafricametals.com



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