Trading Idea: December/July Bull Spread!

Der Dezember Weizenfuture konnte in der abgelaufenen Handelswoche einen enormen Kursgewinn verbuchen und um 24 Cents pro Scheffel zulegen. Ausschlaggebend war die Vorfreude auf den am Freitag veröffentlichten "Quarterly Grain Stocks Report", weswegen die Kurse bereits am Donnerstag mit einem gigantischen Tagesgewinn in Höhe von über fünf Prozent aufwarten konnten. Immer wenn der Markt derart positiv für ein Ereignis gestimmt ist, ist der Spielraum für Enttäuschungen sehr groß. Genau diese Situation trat auch ein, als die Lagerdaten mit 1,743 Milliarden über den Erwartungen von 1,711 Milliarden Scheffeln lagen (Vorjahreswert: 1,923 Milliarden Scheffel).

Die Reaktion des Marktes war eine Up Gap Eröffnung mit anschließendem Kursrückgang. Unter den Anhängern von Larry Williams ist dieses Pattern auch als "Oops Sell" bekannt. Wie dem auch sei, meine Trading Idea basiert auf einem simplen Bull Spread (kaufe den nahen und verkaufe den entfernten Monat).



Der Chart zeigt, dass der Spread sehr lange in einer Range zwischen -30 und -35 Cents pendelte (Juli Future notiert über dem Dezember Future). Mittlerweile wurde diese Spanne jedoch nach oben aufgelöst und hat sich auf nur noch -17 Cents verringert. Für den Kauf dieses Spreads sprechen einige fundamentale Gründe wie beispielsweise der Versorgungsengpass (eine Backwardation könnte entstehen) sowie das saisonale Muster. Bekanntlich ist der Juli Weizen Future einer der schwächsten Monate, da er genau in die Ernteperiode und damit der Zeit des höchsten Angebots fällt. Somit macht es Sinn den Juli zu ver- und den Dezember zu kaufen. Bei Spreads muss immer mit einem Limit gearbeitet werden! Mentale Stopp Loss Orders sollten im Bereich der -30 Cents gesetzt werden. Das Risiko pro Paar liegt dann bei etwa 700 $ bis 800 $.


© Sebastian Hell
www.emfis.com