Goldstrategie 2007!

Ich hoffe Sie haben die Weihnachtsfeiertage gut verbracht und konnten sich von dem alltäglichen Stress etwas erholen. Da meine nächste Kolumne erst im neuen Jahr erscheint, wünsche ich Ihnen einen guten Rutsch und dass all Ihre geplanten Projekte für 2007 auch eintreffen werden!

Nun aber zurück zu meiner Strategie für den Goldpreis. Das gelbe Metall befindet sich unverkennbar in einem Aufwärtstrend und die Ankündigungen der chinesischen und russischen Zentralbank, mehr Gold in ihre Devisen- & Goldreserven aufnehmen zu wollen, ist ein sehr positiver Schritt. Des weiteren kündigte vorgestern die Zentralbank der Vereinigten arabischen Emirate an, ihren Euroanteil gemessen an den Devisenreserven von zwei auf zehn Prozent erhöhen zu wollen. Weitere Länder dürften diesem Schritt folgen und mehr Euros, Pfund oder Franken am Markt aufkaufen. Dies alles würde zu Lasten der amerikanischen Leitwährung gehen und dem Goldpreis weiteren Auftrieb geben. Zudem meldete Peru, dass die Produktion im September und Oktober um 9,5% bzw. 22% rückläufig war und könnte damit für leichte Spekulationen über einen Versorgungsengpass sorgen.

Die Ankündigung des Fondsanbieters Fidelity, einen neuen Goldfonds aufzulegen dürfte ihr übriges tun und das Investmentinteresse für das gelbe Edelmetall weiter verstärken. Vor allem in China ist ein stark wachsendes Interesse für den Handel mit Gold zu erkennen, da die China Gold Association angekündigt hatte, ihre Aufwendungen zu verdoppeln um das gelbe Metall mehr zu popularisieren.

Technisch gesehen hat der Februar Future einen breiten Boden im Bereich der 560 $ bis 575 $ gebildet und mittels eines 1-2-3 Tiefs eine Umkehrformation eingeleitet. Bisher schaffte es der Future während eines jeden Jahres seit Beginn der Hausse im Jahr 2001, seinen vorherigen Jahreshöchstkurs zu übertreffen.

Ich bin während der kommenden fünf Monate sehr bullisch für den Goldpreis gestimmt und rechne damit, dass wir die Marke von 700 $ nachhaltig knacken dürften. Ausgehend vom aktuellen Niveau des Juni Futures, wäre dies ein Anstieg um lediglich zehn Prozent. Innerhalb einer breiten Aufwärtsbewegung, ist dies kein allzu großes Hindernis.
Um an einem solchen Anstieg teilhaben zu können, werde ich in den kommenden Tage einen sogenannten "Butterfly Spread" aufbauen. Gekauft werden Calls auf den Juni Future mit einer Laufzeit von 146 Tagen bzw. dem Verfallstermin am 24. Mai 2007. Die Strategie besteht daraus, zwei 800-er Calls zu ver- und als Schutz jeweils einen 700-er und einen 900-er Call zu kaufen. Die Auslagen liegen im Bereich der 650 $ bis 700 $, weswegen der Trade auch für kleinere Konten geeignet ist. Das Risk/Reward Ratio liegt bei gigantischen 14,625. Allerdings müssten wir unglaubliches Glück besitzen, wenn der Future genau am Verfallstag bei 800 $ schließt. Dennoch haben wir ein sehr hohes Risk Reward im Bereich der 750 $ bis 850 $, da dieses hier bei mindestens bei 6,8 liegt. Die nachfolgende Graphik zeigt noch einmal unsere Gewinnzone:



Solange der Future am Verfallstag zwischen 706,40 $ und 893,60 $ notiert, fahren wir einen Gewinn ein. (Die Gewinnzone bezieht sich auf einen Fill bei 6,40 $, höhere Fills können die Zone leicht verkleinern). Ich denke, dass dieser Trade hervorragend für alle Goldbullen geeignet ist, vor allem da ein Anstieg auf die alten Hochs binnen der nächsten fünf Monate nicht allzu unwahrscheinlich ist und wir in diesem Bereich extrem hohe Risk Reward Ratios bekommen.

In eigener Sache: Ich werde im nächsten Jahr Seminare zu den Themen Futures, Options und Spreads sowie technische- und fundamentale Analyse der Rohstoffmärkte geben. Unverbindliche Anmeldungen bitte an s.hell@emfis.com senden! Wir werden Sie dann umgehend informieren sobald die ersten Termine feststehen!


© Sebastian Hell
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