Die Besonderheit von Silber

Ich schreibe heute über Anlagen im Allgemeinen. Aber ich möchte klarstellen, dass ich nicht beabsichtige, irgendwelche persönlichen Ratschläge zu geben, wie jemand investieren sollte. Man kann niemandem spezifische finanzielle Ratschläge geben, ohne dessen familiäre und finanzielle Situation zu kennen. Das mag sich widersprüchlich anhören seit ich ein lauter Anwalt für die Vorzüge des Silbers bin, ich jedoch sehe das nicht als widersprüchlich. Ich beobachte den Silbermarkt genau, biete meine Analysen und Meinungen an und untermauere das mit Fakten. Danach muss jedes Individuum für sich entscheiden.

Es ist kein Geheimnis, dass wir in einer immer komplizierteren Welt leben. In finanziellen Fragen ändern sich Daten und Ansichten mit Warp-Geschwindigkeit. Dies hat zu kurzfristigem Denken und Investitionen mit Hilfe vieler Börsenbriefe und Rat anbietenden Dienstleistern geführt, um diesen Trend zu befördern. Neulich wachte ich nach einem imaginären Millionen-Dollar Traderwettstreit im Finanzfernsehen auf.

Der Gedanke, riesige Gewinne mit kurzfristigen Geschäften zu machen, ist ziemlich verlockend. Dieser Gedanke gleicht der Idee ein Filmstar zu werden. Die Chancen, mit kurzfristigem Handel einen konstanten Erfolg zu erzielen, sind in etwa so hoch wie die Chance, ein Filmstar zu werden. Ich sage nicht, dass dies nicht im Bereich des Möglichen liegt, für den Großteil jedoch ist es nicht möglich. Dies ist die Meinung eines Mannes, der Erfahrung im Handel von Rohstoff-Futures hat. Langfristige Investitionen haben die größten Aussichten auf Gewinn. Dies wiederum führt uns zur Frage nach den besten langfristigen Anlagemöglichkeiten. Was lohnt sich langfristig gekauft und gehalten zu werden?

Es gibt nur wenige grundlegende Anlageformen, aus denen man wählen kann. Zu ihnen zählen Verbindlichkeiten (Anleihen und andere verzinsliche Instrumente), Aktienkapital (Aktien und Fonds), Immobilien und anderes. Die andere Anlageform umfasst Gold, Silber, Rohstoffe, natürliche Ressourcen und Dinge wie Kunst und Gegenstände mit Sammelwert. Dieser Artikel wendet sich an diejenigen Investoren, die über die Art ihrer Investition und ihrer Einfluss darauf selbst entscheiden möchten. Dies setzt einen gewissen Sinn für Nachforschung, Vergleich und Nachdenken voraus. Der beste Weg ist ganz einfach Anderen zuzuhören, zu lesen, was sie schreiben, und zu tun, was der eigene, klare Menschenverstand empfiehlt.

Werfen wir also einen Blick auf die großen Anlageformen, auf ihre Entwicklung während der letzten 5 Jahre und auf ihre mögliche zukünftige Entwicklung. Die Art, wie sich eine Anlageform in der Vergangenheit entwickelt hat, ist noch keine Garantie für ihr zukünftiges Abschneiden. Ein genaues Studium der Ursachen einer vergangenen Entwicklung gilt zumindest als eine legitime Methode, um danach einen Blick in die Zukunft wagen zu können. Ohne zu wissen, wo man schon gewesen ist, ist es schwer möglich zu wissen, wo man steht.

Auch ich bin etwas irritiert von der Leistung des Aktienmarktes. Der S&P hat die vier Jahre zurückliegenden Tiefstände überwunden (mit fast 80% Steigerung), dennoch liegen sie noch immer niedriger als zu Zeiten ihrer Hochstände - vor sieben Jahren. Die Leistung ist also uneinheitlich. Noch wichtiger scheint die Tatsache, dass der Ausblick und die Prognosen uneinheitlich sind. Die Analystenmeinungen zu zukünftigen Wirtschafts- und Investitionstrends könnten unterschiedlicher nicht sein.

Der Schuldenmarkt ist am langen und kurzen Ende der Renditekurve genau dort , wo die Zinssätze über die letzten 10 Jahre waren. Mit Anleihen werden keine Reichtümer gemacht, die Zinszahlungen sind allerdings konstant geblieben. Wer von Hypothekenobligationen leben will, für den scheint es schlechte Nachrichten zu geben. Ich bin kein Gegner von Anleihen, ich kann mir jedoch nicht vorstellen, wie ein Durchnittsinvestor durch den bloßen Besitz von Anleihen wohlhabend werden kann. Noch vor ein, zwei Jahren war die Entwicklung bei Immobilien recht gut, doch dank einfacher Kreditgewährung und exzessiver Kreditaufnahme ist jetzt ein Sturmtief im Anmarsch. Wenn eine Anlage aussieht wie eine geplatzte Blase, so wird es um ihre Zukunftschancen noch eine Weile schlecht gestellt sein. Es ist gerade nicht einfach, etwas Positives über Immobilien als Investitionsform zu sagen. Zurzeit sind Immobilien überschuldet und zu stark gehebelt.

Bleibt also noch die Anlageform für "alles andere", dazu gehören natürliche Rohstoffe, Industriegüter und Edelmetalle - Gold und Silber inbegriffen. Im Vergleich zu allen anderen Anlageformen hat sie die beste Leistung über die letzten 5 Jahre erbracht. Gerade die Ursachen dieser positiven Entwicklung verweisen auf ein Fortbestehen der überragenden Leistung. Die unersättliche Nachfrage aus China sowie aus anderen schnell wachsenden Wirtschaften hat zu einem beträchtlichen Anstieg der Preise für natürliche Rohstoffe geführt. Die Nachfrage hat ihren Ursprung im Streben nach besseren Lebensbedingungen. Auch eine wirtschaftliche Flaute in den USA würde, obgleich es hierfür keine Garantien gibt, dieses Streben nicht stoppen können. Im Vergleich zu den großen Anlageformen werden die natürlichen Rohstoffe aller Wahrscheinlichkeit nach Momentum haben und Anlagegebiete wie Schulden-, Aktien- und Immobilienmarkt übertreffen.


Eine Einfache Wahl

Falls Sie, wie auch ich, zur Schlussfolgerung kommen, dass die bevorzugte langfristige Anlageform in natürlichen Rohstoffen zu finden ist, dann steht nur noch Frage, wo man an besten ansetzt. Meiner Meinung nach ist das Silber hier haushoch überlegen. Es ist eine bequeme Wahl. Ich sage ihnen warum!

Die Preise: Silber hat in den letzten 5 Jahren Aktienkapital, Schuldverschreibungen, Immobilien und auch Gold übertroffen. Dennoch lag es hinter anderen natürlichen Ressourcen wie Kupfer, Nickel, Zink und Uran. Wer nach Wert investiert, dem sollte der Rückstand des Silberpreises gegenüber anderen Industriegütern der Anreiz zum Kauf sein. Rohstoffe, deren Preise stärker als die von Silber anstiegen, zogen aus ein und demselben Grund an - die Nachfrage war höher als erwartet. Aber auch Silber unterliegt einer ebenso hohen Nachfrage seitens der Industrie. Die Tatsache, dass Silber im Preisrückstand liegt, macht es zu einem sicheren Schnäppchen. Der Zeitpunkt wird kommen, wenn Silber alles andere hinter sich lässt. Da dies heute noch nicht der Fall ist, liegt der große Vorteil für den heutigen Silberkäufer auf der Hand.

Zur Geschichte: Seit fast 65 Jahren übersteigt der Silberverbrauch die Silberproduktion. Die weltweiten Silberbestände, die tausende Jahre gebraucht haben, um sich anzusammeln, sind fast aufgebraucht. Zum überwiegenden Teil sind sie für immer verschwunden. Der derzeitige Preis für Silber spiegelt diese Situation nicht auch nur in entfernter Weise wieder; dieses Phänomen war bei noch keinem anderen Rohstoff zu beobachten.