Ein Blick auf das Momentum der Goldaktien
10.04.2007 | Clif Droke
Der AMEX Gold Bugs Index (HUI) schloss am Donnerstag, dem 5. April mit einem Minus von 0,53%. Er beendete die Woche bei einem Stand von 354,15. Der XAU Gold/Silber-Index beendete die Woche bei 142,61.XAU und HUI bewegen sich immer noch über den 5/10/15-Tages-Durchschnitten. Das ist die dominante, unmittelbare MA-Folge, die sich zum Swing-Traden eignet. Beide Indices sind leicht unterhalb ihrer Hochstände von Ende Februar, bevor am 27.02. der Sell-off begann. Werden es die Indices schaffen, ihre Hochstände von Februar zu erreichen? Oder können sie sogar noch höher steigen, bevor der Schwung allmählich aufhört, den der Markt nach den März-Tiefständen hatte?
Ich wiederhole es seit Wochen gebetsmühlenartig. Die Chancen stehen sehr gut für einen erneuten Test der Februarhochstände. Es ist durchaus möglich, dass der Hochstand sogar überstiegen wird, bevor der Gegentrend einsetzt. Die Markterholung von März/April brachte freundlicherweise ein Hoch für das interne 120-Tage Momentum für den Gold- und Silbersektor. Das Momentum ist über die letzten Tage in die Höhe geschnellt und hat sich bisher noch nicht richtig umgekehrt. Ich werde nie müde, ihnen den Chart des aussagekräftigen Zwischenzeit-Indikators zu zeigen, welcher auch als der GS HILMO bekannt ist. Also hier kommt der Chart mit dem 120-Tage Momentum für Goldaktien.
Die Abfolge des internen GS HILMO-Momentum zeigt uns schon im Voraus an, dass die Markterholung der letzten Wochen kommen würde. Um nichts in der Welt würde ich, in Anbetracht der volatilen Marktverhältnisse, die Abfolgen des HILMO-Indikators missen wollen. Sie sind der Schlüssel, um die handelbaren Bewegungen innerhalb der größeren Handelsspannen (in denen sich der XAU, mehr oder weniger, seit 2006 befindet) zu erwischen.
Zwischen dem Oszillator für zu hohen Verkaufswert und den internen Momentum-Indikatoren müssten die Gold- und Silberaktien für den Rest des Monats April freundlich bleiben. Viele individuelle Aktien müssten in der Lage sein, neue Hochstände zu erreichen, gerade bei den Juniorminen. Schon im Handel mit Bitterroot Resources (BTT:TSXV, am 5. April um weitere 19,28% gestiegen) haben wir eine bemerkenswerte Aufwärtsbewegung gesehen. Silverado Gold (SLGLF) hält sich weiterhin gut auf den Spitzenplätzen der bekannten Minenjuniors, ganz im Gegensatz zum letzten Jahr.
Wir haben auch weiterhin ein Auge auf Goldrea Resource Co. (GOR:TSXV). Die Aktie hat sich seit einigen Wochen zwischen 0,55-0,65 $ konsolidiert. Sie scheint gerüstet zu sein, für einen baldigen Durchbruch zu neuen Hochs.
Achten Sie auch auf Ivanhoe (IVN). Sie zeigt das Potential für einen weiteren Anstieg, basierend auf externen Momentumfaktoren. Im Bereich von 14 $ wird ein maßgeblicher Anstieg des Verkaufsdrucks erwartet.
Die führenden Indikatoraktien des XAU - die Dreierbande aus Freeport (FCX), Inmet (IMN:TSX) und die Platinum Group (PTM:TSX) - befinden sich derzeitig alle an oder kurz unterhalb der Jahreshochstände. Bisher hat noch keine der Aktien ein Ende der Erholung bestätigt. Wir sind jedoch in ständiger Alarmbereitschaft, falls dieses Signal kommt.
Das einzige Regenwölkchen am Horizont war der umfassende Abwärtstrend bei Royal Gold (RLGD) zum Börsenschluss am Mittwoch, dem 4. April. RGLD verlor 2,45% und schloss am 4. April bei 29,48 $ mit einem Anteilsvolumen, das über dem Durchschnitt von 1,78 Millionen Aktien lag. Zum Ende der letzten Woche erreichte die Aktie ein neues Jahrestief. Diese Entwicklung allein kann noch nicht als Verkaufssignal für die gesamte PM-Aussicht interpretiert werden, da die RGLD nicht zu den führenden Indikatoraktien gehört. Allerdings sollte es auf unmittelbare Sicht Anlass zum "aufhorchen" geben.
Clif Droke ist Herausgeber der wöchentlich erscheinenden Gold Strategies Review. Sie befasst sich mit Stammaktien von Gold- und Silberminen der USA und Kanada und stellt Prognosen für individuelle Aktien - kurz und mittelfristig - unter Anwendung spezifischer, eigener analytischer Methoden und interner Momentumanalyse. Clif Droke ist zudem Autor zahlreicher Bücher unter anderen von "Stock Trading with Moving Averages."
© Clif Droke
www.clifdroke.com