"Multi Time Frame" Chaos Fractal Analyse: Welleninterpretation von Gold

Wochenrückblick:

Der Montag 16.4. zeigte sich von der seitwärts bis etwas schwachen Seite. Am Dienstag und Mittwoch weitere Gewinnmitnahmen und Donnerstag eine starke Preisschwäche nach unten auf bis zu 670!!, und ein Goldpreis der dann sich wieder am Freitag nach oben erholte und bei 679 die Woche beendete.

Wir waren zwar mit der Vorausschau, was den zögerlichen Wochenanfang bis Mittwoch anging richtig, aber der Donnerstag mit seinem Tief bei 670 ist dann doch eine Überraschung. Verkaufsstopps sind nicht ausgelöst, aber der Markt kam dem verflixt nahe. Was tun? Grundsätzlich ist zu sagen, daß die Goldschwäche hier am Widerstand von 700 bei gleichzeitiger Dollarschwäche sehr zur Vorsicht mahnt. Das gefällt mir nicht und hält zu vorsichtigem Handeln an. Weiteres siehe weiter unten.



Der frühere Widerstand bei 670 wurde heftig einmal kurz am Donnerstag getestet. D. h. daß jetzt die 670 zur alles entscheidenden Unterstützungslinie geworden ist, und die 655 der niedrigste Sellstop ist. Der bessere Sellstop und der korrekte ist die 670 Marke. Die dürfen wir nicht unterschreiten. Jetzt ist der Markt zweideutig geworden und die Aktivität des Marktes lässt jetzt Zweifel entstehen wohin er gehen will.

Ich bleibe vorerst bei meinen Preiszielen, aber mit etwas mehr Skepsis. Der Optimist sagt: "Hey der 670 Support hat gehalten und wurde bestätigt". Der Pessimist sagt: "Mal sehen ob der Support beim 2. Test noch mal hält". Dieses Preisverhalten von Gold ist daher jetzt als gemischt bullisch zu bewerten. Allerdings ist die Performance des Euro ein Wermutstropfen für Euroinvestoren. Mehr dazu weiter unten.

Das langfristige bullische Bild von Gold bleibt weiterhin intakt, solange wir das Tief der letzten Woche bei 670 US$ nicht unterschreiten. Neuer und "alter" "Protective Sell Stopp" liegt bei jetzt ca. 669,30 US $ je Unze Gold. Wenn der unterschritten wird sollte über eine Reduktion der Exposition, auf nur 50% oder sogar nur 30% der momentanen Position nachgedacht werden.

Wir befinden uns somit weiter wahrscheinlich in der Monatswelle 3 aufwärts, mit Maximal Preiszielen von 740 oder 830. Innerhalb dieser Monatswelle 3 befinden wir uns in der Wochenwelle 5 nach oben, vorausgesetzt der Goldpreis unterschreitet nicht das Tief der vorvorletzten Woche und dieser vergangenen Woche bei jetzt 670. Diese Wochenwelle 5 nach oben hat bzw. hatte als Preiswiderstände bzw. Preisziele die 690 und die 740. Ganz eventuell noch die 835. Das hängt von der Dollarentwicklung ab.

Wenn der Dollarindex unter 80 fällt, (diese Marke ist seit 1978 ganze 5!! Mal getestet worden: 1978, 1990, 1992, 1995 und 2004), dann kann sich eventuell eine längere Wochenwelle 5 entwickeln, mit dem Preisziel bis zu 835 $ bzw. 982 $. Danach dann erst die Monatswelle 4 mit dem dann erhöhten Preisbereich zwischen 835 oder 980 oben und 560 nach unten. Diese Monatswelle 4 könnte bis weit ins Jahr 2008, und sogar bis Anfang 2009 hineinreichen, und sehr volatile Preisschwünge haben, mit einem Heftigen Preisband von fast 280 bis 400 US $.

Um die aktuelle Situation genauer zu analysieren, müssen wir uns den Tageschart mit Ergänzung des Stundencharts anschauen. Es kristallisiert sich heraus, das Gold in der Wochenwelle 5 ist, und sich langsam eine Bären Divergenz entwickelt, die aber noch lange keine Bestätigung hat. Die kommt dann, wenn der Preis unter 670 bzw. 655 fällt.



Nach sieben Wochen hintereinander mit jeweils besserem Wochenschluss, ist diese "Verschnaufpause" sehr verständlich, Gewinnmitnahmen der "tieferen" Investoren auch logisch. Interessant ist das Gold oft 7 bis 9 Wochen aufwärts geht und dann eine Korrektur folgt.

Die beiden letzten Male waren die Korrekturen in der direkten Abwärtswoche viel größer, was jetzt mehr für die starke Seite spricht, und eine Fortsetzung nach oben erwarten lässt.

Wie aus dem Wochenchart zu sehen ist, darf es von hier aus nur noch weiter nach oben gehen, um die Welle 5 nach oben zu bestätigen. Bei einem Durchbruch unter 670 und erst recht unter 655, ist das Gold bereits in einer weitaus größeren Monatswelle 4 mit einem Preisziel bis 560 / 540 nach unten. Dieser langfristige Ausblick muss natürlich immer der aktuellen Wellenentwicklung angepasst werden.

Wann wissen wir, das eine Goldposition wesentlich verkleinert werden müsste um bei wesentlich tieferen Preisen zurückkaufen zu können?

• Bei Unterschreiten von der alten "besseren" Marke bei 670 !! (verkleinern)
  
• und bei einem Unterschreiten von wie bisher 655 US $ komplett raus aus der Position.

Der Chaos System Momentum Indikator hat auf dem Wochenchart etwas von seinem Momentum verloren und ist im Positivbereich kürzer. Dies ist eine Warnung, aber solange er nicht noch mal die 670 US$ durchbricht, dann kennt der Markt weiterhin nur noch eine Richtung, nämlich nach oben. Definitiv aber hier nichts mehr neues positionieren.

Der Wochenchart formte jetzt eine "rote Kerze" mit einem "Mittenschluss", was seinerseits ein unentschiedenes Verhalten ist. Das ist jetzt die erste rote Kerze nach 7. positiv höhere Wochen-Schluss Kerzen. D.h. die 100% Position in Gold (oder auch Silber) von vor drei Wochen ist gut etabliert und gut geschützt mit dem "neuen" protektiven Verkaufsstop bei 670 und/oder 655. Für die ganz stark vorsichtigen ist dieser Markt wohl etwas stressig. Die spezielle Wellen-Indikationslinie auf dem Wochenchart hat den Trend weiter nach oben, was weiterhin als bullisch zu bewerten ist. Aber sie ist dabei sich abzuschwächen ("bärisch").

Letzte Woche schrieben wir: Der starke Widerstand bei 670 hat sich zur Fraktalunterstützung entwickelt, und könnte noch einmal intraday nach unten getestet werden, falls bei 700 nochmals heftige Gewinnmitnahmen passieren. Aber die Woche wird wieder stark schließen und kann bis 27.4. mit hoher Wahrscheinlichkeit die 695/700 Marke durchbrechen, oder nahe dem schließen. Mit dem ersten Teil waren wir richtig, mit dem zweiten nicht. Daher ist unser Standpunkt weiterhin bullisch, aber mit ´stärkerer Tendenz zur Vorsicht. Gerade weil von der Dollarseite mehr für den Goldpreis zu erwarten gewesen wäre!!



Die blaue Wellen-Indikationslinie im Tageschart geht seit vorletzten Freitag nach oben, ist aber verlangsamend. Hat als Unterstützung gehalten, aber Skepsis ist angebracht.

Die Bullisch - Wellenanalyse stimmt jetzt mit noch größerer Sicherheit, ich bleibe bei der Ansicht, dass die Impulswelle nach oben von Anfang Oktober 06 bis Anfang Dez. 06 die Tageswelle 1 nach oben ist, gefolgt von einer scharfen A-B-C Formation als Tageswelle 2 nach unten mit einem Tief Anfang Januar 07 bei 608 US$. Die danach folgende Impulswelle nach oben ist die Tageswelle 3 nach oben mit den Preiszielen 691 US$ (bereits erreicht) und 741 (sehr wahrscheinlich).Eventuell noch die 835 als Maximalziel. Nur in einem (Dollar) Extremfall die 982. Innerhalb dieser Tageswelle 3 nach oben sehen wir auf beiden Zeitrahmen die scharfe ABC Korrektur nach unten, die ich in diesem Zusammenhang die Korrekturwelle 2 nach unten nenne, die ein Preistief von 636 US$ hatte.


Was ist das besondere an der Chart und Preisentwicklung der letzten Woche:

Der Markt hat es sich nicht nehmen lassen letzte Woche wieder die 670 2x !! zu testen, bevor er seine Erholung nach oben auf 679 hatte. Die Preispunkte die nach unten nicht mehr durchbrochen werden dürfen sind: weiterhin die 670 !! (wichtig) / und natürlich jetzt nie die 655 US$! Gold testet wahrscheinlich wieder den Widerstand bei dem Februar Hoch von 700 US$. Ich rechne für diese Woche damit, daß die 700 Marke durchbrochen wird, oder der Markt bei 700 schließt. Das heißt aber auch:

Diese positive Wellenanalyse ist nicht mehr gültig, wenn der Goldpreis es in den nächsten 2 Wochen nicht schafft, über das Hoch der letzten Welle zu gehen und die 695/700 zu überschreiten. Noch schlimmer: Wenn der Preis unter 670 fällt, dann wäre es ein mittelfristig sehr schweres Verkaufssignal, welches auch die Wellenanalyse komplett neu konfiguriert.

D.h.: Der Goldmarkt befindet sich in der nächsten Woche in der einer entscheidenden Phase - daher wieder mehr Nervosität, und eine jetzt mehr vorsichtige Haltung bezüglich dem was da kommt. Der Synergismus ist nicht mehr auf allen Zeiträumen, da der Tageschart und der Wochenchart in ihrem Momentum nachgelassen haben. Das ist noch bullisch, bestätigt aber die kommende Bären Divergenz, die mit einer größeren Preisschwäche in nicht weiter Ferne kommen könnte, was die Wochenwelle 5 bestätigt mit einer Korrektur danach! Ich bleibe daher weiterhin bei dem vorerst positiven Szenario solange folgendes passiert:

Fortsetzung der Preisbewegung in den nächsten 2 Tagen auf die 700, das ist die fortgesetzte Stundenwelle 3 nach oben, mit den Preiszielen: 690 US$ (x1.0), 712 US$ (x1.62) und 745 US$ (x.2.62). Was fällt auf? Richtig, eine Dreifach-Überlappung des Preisziels der Stundenwelle 3 (745) mit dem Preisziel der Tageswelle 3 bei 741 US$ !! Und das Preisziel der Wochenwelle 5 ist die 740. Daher sind dort dann heftige Gewinnmitnahmen möglich, und ein Anstieg über 740/744 relativ unwahrscheinlich ist, was mit der Aktion letzte Woche eine Bestätigung gefunden hat. Mittlere Gewinnmitnahmen wären da sinnvoll, wer da nicht einen Teil seiner Position verkauft ist selbst schuld!!



Vorausschau: Am Montag neutrale gleichbleibende Öffnung und Stabilisierung und vorsichtige Orientierung Dann ab Dienstag oder Mittwoch wieder langsamer Weg auf die 695/700, evtl. kleinere Gewinnmitnahmen, die aber jetzt zu Ende sein müssten und das Tief von 670 nicht unterschreiten sollten, was aber intraday nicht ganz auszuschließen ist. Und danach spätestens Donnerstag wieder aufwärts auf die 712 zu.

Meine Schätzung als Wochenschluss ist entweder bei 696 bis 701 oder bei ca. 704 bis 709 US$. Wenn der Preis am Montag, Dienstag oder Mittwoch nach unten die 670 mit Tages-Schlusskurs durchbricht, wäre das ein klares Warnsignal mit einer Verringerung der Exposition auf ca. 60 - 50% des Kapitals. Die Wahrscheinlichkeit hierfür ist aber mit 30% mäßig hoch. Ein Rückschlag des Preises wäre von der Dollarfront denkbar. Der Euro könnte einen kurzen Rücksetzer machen.

Also: Wer noch nicht genügend oder noch nicht komplett investiert ist, dem wäre nur schwer etwas zu raten. Hier ist ein größeres Preisrisiko und bestehende Positionen sollten 50:50 mit einem striktem Sellstop von 670 US$ und einem weiteren bei 655 $ geschützt werden. Risikofreudige können hier mit einer kleinen Position ganz neu einsteigen, aber mit besagten Stops. Aber generell ist diese Situation eine bei der existierende Positionen gemanagt werden müssen und keine neue aufgebaut werden sollten. Der Donnerstag könnte der alles entscheidende Tag dieser kommenden Woche werden!

Ich muß mich nochmals wiederholen: Der Synergismus im Beschleunigungsindikator auf allen Zeitebenen (Stunden-/Tages-/Wochen- und Monats - Chart ist abgeschwächt. >> Dies kann ein Hinweis auf die kommende Bärenphase sein, heißt aber wahrscheinlich, daß das alte Hoch bei 730 doch erreicht werden kann und der besagte Durchbruch der 700 US$ bald kommt! Es wird einfach ein nervöserer Anstieg mit einigen Überraschungsbewegungen zum Teil sogar über Nacht. Wenn die 700 Marke im nächsten Anlauf nicht geknackt wird, dann können vorsichtige hier ihre Position um einiges verkleinern, um Gewinne mitzunehmen, oder das Risiko zu minimieren.


© Michelangelo Laurano
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