David Brady: Rückzug, bevor es wieder höher geht

In einem kürzlichen Artikel hob ich das zunehmende Risiko eines kurzfristigen Rückzugs der Edelmetalle und Bergbauunternehmen hervor. Das basierte ich auf der starken Rally vom Tief im März, überkauften Momentum-Indikatoren und Stimmung am Rande des extremen Optimismus. In anderen Worten: Meine Hypothese basiert auf "Daten." Am Dienstag twitterte ich dann das:



Dies geschah in Reaktion auf eine Vielzahl von Twitter-Posts, laut denen Gold ein Bullenmarkt und der RSI somit nicht überkauft sei. Obgleich es der Wahrheit entspricht, dass der RSI einige Zeit lang innerhalb eines Bullenmarktes über 70 "verwurzelt" sein kann - beispielsweise als Gold im August 2020 auf 2.089 Dollar stieg - so ist dies die Ausnahme, nicht die Regel. Wenn der RSI auf 70 oder darüber steigt, ist er überkauft und den Großteil der Zeit fällt der Preis im Folgenden, vor allem wenn er mit negativer Abweichung einhergeht. Die Chancen für einen anstehenden Rückzug standen also sehr gut. Was passierte als nächstes?



Während ich meinte, er sei überkauft, erklärte ich auch, dass die Stimmung extrem bullisch war. Darauf erhielt ich einige hitzige Reaktionen, die ebenfalls angaben, es gebe keine Anzeichen für extremen Optimismus und dass jeder auf einen Rückzug warten würde, der niemals auftreten wird. Ironisch an dieser Sache war, dass diese Reaktionen tatsächlich bestätigten, wie bullisch jeder eingestellt war.

Wann immer ich gegen die Herde gehe, erhalte ich diese Art von Reaktionen, die meine Erwartungen bekräftigen. Die Herde liegt öfters falsch als ihr lieb ist, vor allem nach großen Rallys oder Preisrückgängen. Ich kann zahlreiche Beispiele dafür zitieren. Deshalb zahlt es sich aus, die Störgeräusche zu ignorieren, sich auf die Daten zu fokussieren und in Reaktion auf emotionale Ausbrüche Haltung zu bewahren. Emotionen sind der Tod aller Portfolios.

Entwickeln Sie Ihren eigenen Prozess basierend auf Daten, indem Sie einfach zurückgehen und einen Blick auf die Bedingungen zu allen Spitzen und Talsohlen etwaigen Assets werfen. Identifizieren Sie Übereinstimmungen und wenden Sie das, was sie gelernt haben, in Zukunft an. Obwohl das zwar nicht 100% akkurat ist, wird es die Performance Ihres Tradings und Ihrer Investments deutlich verbessern. Das wird zumindest emotionale Bindungen zu Positionen oder Prognosen eliminieren. Der beste Aspekt dieses Ansatzes ist die Tatsache, dass es keine Hexerei ist. Jeder kann das tun. Leider tun die meisten das nicht.


Gold



Wir haben mein Ziel bei 1.872 Dollar bereits erreicht, also haben wir nun zwei Szenarien, auf die wir achten müssen: