Nick Giambruno: Fünf Anzeichen dafür, dass sich die Vorherrschaft des Dollar dem Ende nähert

Es ist kein Geheimnis, dass China und Russland seit vielen Jahren so viel Gold wie möglich horten. China ist der weltweit größte Produzent und Käufer von Gold. Russland ist die Nummer zwei. Der größte Teil des Goldes fließt in die Schatzkammern der russischen und chinesischen Regierungen. Russland verfügt über 2.300 Tonnen - oder fast 74 Millionen Feinunzen - Gold und damit über einen der größten Goldvorräte der Welt. Niemand kennt die genaue Menge an Gold, die China besitzt, aber die meisten Beobachter gehen davon aus, dass sie noch größer ist als Russlands Vorrat.

Russlands und Chinas Gold verschafft ihnen Zugang zu einer unpolitisch neutralen Geldform ohne Gegenparteirisiko. Denken Sie daran, dass Gold seit über 2.500 Jahren das beständigste Geld der Menschheit ist, weil es sich aufgrund seiner einzigartigen Eigenschaften als Wertaufbewahrungs- und Tauschmittel eignet. Gold ist haltbar, teilbar, beständig, günstig, knapp und vor allem das "härteste" aller physischen Güter. Mit anderen Worten: Gold ist der am schwersten zu produzierende physische Rohstoff (im Verhältnis zu den vorhandenen Lagerbeständen) und daher am widerstandsfähigsten gegen Inflation. Das ist es, was Gold seine überlegenen monetären Eigenschaften verleiht.

Russland und China können ihr Gold für den internationalen Handel nutzen und vielleicht ihre Währungen stützen. Aus diesem Grund stellt Gold eine echte monetäre Alternative zum US-Dollar dar, und Russland und China verfügen über große Mengen davon. Heute ist klar, warum China und Russland eine unstillbare Nachfrage nach Gold hatten. Sie haben auf den richtigen Moment gewartet, um dem US-Dollar den Boden unter den Füßen wegzuziehen. Und jetzt ist dieser Moment gekommen...

Dies ist ein großes Problem für die US-Regierung, die eine unermessliche Machtfülle genießt, weil der US-Dollar die wichtigste Reservewährung der Welt ist. Er ermöglicht es den USA, Falschgeld aus dem Nichts zu drucken und es für echte Waren und Dienstleistungen in den Rest der Welt zu exportieren - ein privilegiertes Geschäft, das kein anderes Land hat. Das Gold Russlands und Chinas könnte die Grundlage eines neuen Währungssystems bilden, das sich der Kontrolle der USA entzieht. Solche Schritte wären der endgültige Sargnagel für die Vorherrschaft des Dollar. Fünf aktuelle Entwicklungen sind ein riesiges blinkendes rotes Anzeichen dafür, dass etwas Großes bevorstehen könnte.


Anzeichen Nr. 1: Die Russland-Sanktionen beweisen, dass Dollar-Reserven "kein richtiges Geld" sind

Nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine hat die US-Regierung ihre bisher aggressivste Sanktionskampagne gestartet. Noch vor dem Iran und Nordkorea ist Russland nun die am meisten sanktionierte Nation der Welt. In diesem Zusammenhang beschlagnahmte die US-Regierung die US-Dollar-Reserven der russischen Zentralbank - die angesammelten Ersparnisse des Landes. Dies war eine verblüffende Illustration des politischen Risikos des Dollar. Die US-Regierung kann die Dollarreserven eines anderen souveränen Landes auf Knopfdruck beschlagnahmen.

Das Wall Street Journal stellte in einem Artikel mit der Überschrift "Wenn russische Währungsreserven nicht wirklich Geld sind, steht der Welt ein Schock bevor" fest: "Die Sanktionen haben gezeigt, dass die von den Zentralbanken angehäuften Währungsreserven weggenommen werden können. Wenn China dies zur Kenntnis nimmt, könnte dies die Geopolitik, das Wirtschaftsmanagement und sogar die internationale Rolle des US-Dollar neu gestalten."

Der russische Präsident Putin sagte, die USA seien ihren Verpflichtungen nicht nachgekommen und der Dollar sei keine zuverlässige Währung mehr. Der Vorfall hat das Vertrauen in den US-Dollar als globale Reservewährung untergraben und wichtige Länder dazu veranlasst, im Handel und bei ihren Reserven auf Alternativen zurückzugreifen. Unter anderem kündigten China, Indien, der Iran und die Türkei an, ihre Geschäfte mit Russland in ihren Landeswährungen statt in US-Dollar abzuwickeln, oder tun dies bereits.

Diese Länder repräsentieren einen Markt von über drei Milliarden Menschen, die nicht mehr auf den US-Dollar angewiesen sind, um miteinander Handel zu treiben. Die US-Regierung hat fast die Hälfte der Menschheit dazu veranlasst, Alternativen zum Dollar zu finden, indem sie versucht hat, Russland zu isolieren.


Anzeichen Nr. 2: Rubel, Gold und Bitcoin für Gas, Öl und andere Rohstoffe

Russland ist der weltweit größte Exporteur von Erdgas, Holz, Weizen, Dünger und Palladium (ein wichtiger Bestandteil von Autos). Es ist der zweitgrößte Exporteur von Öl und Aluminium und der drittgrößte Exporteur von Nickel und Kohle. Russland ist ein wichtiger Produzent und Verarbeiter von Uran für Kernkraftwerke. Angereichertes Uran aus Russland und seinen Verbündeten liefert Strom für 20% der Haushalte in den USA. Abgesehen von China produziert Russland mehr Gold als jedes andere Land, nämlich mehr als 10% der weltweiten Produktion. Dies sind nur eine Handvoll Beispiele. Es gibt viele strategische Rohstoffe, die Russland beherrscht. Kurz gesagt, Russland ist nicht nur eine Öl- und Gasmacht, sondern eine Rohstoffsupermacht.

Nachdem die US-Regierung Russlands US-Dollar-Reserven beschlagnahmt hat, hat Moskau wenig Verwendung für den US-Dollar. Moskau will seine knappen und wertvollen Rohstoffe nicht gegen politisiertes Geld eintauschen, das seine Rivalen nach Lust und Laune wegnehmen können. Würde die US-Regierung jemals eine Situation tolerieren, in der das US-Finanzministerium seine Reserven in Rubel in Russland hält? Der Vorsitzende des russischen Parlaments bezeichnete den US-Dollar kürzlich als "Bonbonverpackung", aber nicht als das Bonbon selbst. Mit anderen Worten: Der Dollar sieht zwar wie Geld aus, ist aber kein echtes Geld.

Deshalb akzeptiert Russland keine US-Dollar (oder Euro) mehr als Tauschmittel für seine Energie. Sie sind für Russland wertlos. Stattdessen verlangt Moskau die Bezahlung in Rubel. Das ist ein dringendes Problem für Europa, das ohne russische Rohstoffe nicht überleben kann. Die Europäer haben keine Alternative zu russischer Energie und haben keine andere Wahl, als dem nachzukommen. Die europäischen Abnehmer müssen nun zunächst mit ihren Euro Rubel kaufen und mit diesen für russisches Gas, Öl und andere Exporte bezahlen.

Dies ist ein wichtiger Grund dafür, dass der Rubel den gesamten Wert, den er in den ersten Tagen der Invasion in der Ukraine verloren hatte, wiedererlangt hat und dann weiter zulegte. Der oberste russische Energiebeauftragte erklärte, dass Moskau neben dem Rubel auch Gold oder Bitcoin als Gegenleistung für seine Rohstoffe akzeptieren würde. "Wenn sie kaufen wollen, sollen sie entweder in harter Währung zahlen - und das ist für uns Gold - oder mit Bitcoins handeln." Das ist die Quintessenz. US-Dollar werden nicht mehr benötigt (oder gewünscht), um russische Rohstoffe zu kaufen.


Anzeichen Nr. 3: Das Petrodollar-System steht kurz vor dem Zusammenbruch

Öl ist bei weitem der größte und strategischste Rohstoffmarkt. In den letzten 50 Jahren brauchte praktisch jeder, der Öl importieren wollte, US-Dollar, um dafür zu bezahlen. Das liegt daran, dass die USA in den frühen 70er Jahren ein Abkommen zum Schutz Saudi-Arabiens geschlossen haben, das unter anderem sicherstellt, dass alle OPEC-Produzenten nur US-Dollar für ihr Öl akzeptieren. Jedes Land braucht Öl. Und wenn ausländische Länder US-Dollar brauchen, um Öl zu kaufen, haben sie einen zwingenden Grund, große Dollarreserven zu halten.

Dies schafft einen riesigen künstlichen Markt für US-Dollar und zwingt Ausländer dazu, viele der neuen Währungseinheiten, die die Fed schafft, aufzusaugen. Dies führt natürlich zu einer enormen Aufwertung des Dollar. Das System hat dazu beigetragen, einen tieferen, liquideren Markt für den Dollar und US-Staatsanleihen zu schaffen. Außerdem ermöglicht es der US-Regierung, die Zinssätze künstlich niedrig zu halten und so die enormen Defizite zu finanzieren, zu denen sie sonst nicht in der Lage wäre. Kurz gesagt, das Petrodollar-System war in den letzten 50 Jahren das Fundament des US-Finanzsystems.

Aber das wird sich bald ändern... und zwar bald. Nach dem Einmarsch in die Ukraine warf die US-Regierung Russland aus dem Dollarsystem und beschlagnahmte Hunderte von Milliarden an Dollarreserven der russischen Zentralbank. Washington droht seit Jahren damit, dasselbe mit China zu tun. Diese Drohungen haben dazu beigetragen, dass China gegen Nordkorea vorging, nicht in Taiwan einmarschierte und andere Dinge tat, die die USA wollten.