Michael Maharrey: Ein unrühmlicher Jahrestag - Nixon schlägt das goldene Fenster zu

In dieser Woche vor 51 Jahren schlug Präsident Richard Nixon das "Goldfenster" zu und beseitigte damit das letzte Überbleibsel des Goldstandards. Nixon wies Finanzminister John Connally an, das Gold von seinem festen Preis von 35 Dollar abzukoppeln, und hob die Möglichkeit ausländischer Banken auf, Dollar direkt in Gold zu tauschen. In einer landesweiten Fernsehansprache am 15. August 1971 versprach Nixon, dass diese Maßnahme nur vorübergehend sein würde, um "den Dollar gegen die Spekulanten zu verteidigen", was sich jedoch als Lüge herausstellte. Der Schritt des Präsidenten trennte den Dollar dauerhaft und vollständig vom Gold und machte ihn zu einer reinen Fiatwährung.


Die ersten Schritte in Richtung Fiat

Nixons Anordnung war das Ende eines Weges weg vom Goldstandard, der unter der Regierung von Präsident Franklin D. Roosevelt begann. Am 5. Juni 1933 begann das langsame Sterben des Dollar, als der Kongress eine gemeinsame Resolution verabschiedete, die den Gläubigern der Vereinigten Staaten das Recht nahm, Zahlungen in Gold zu verlangen. Dieser Schritt war der Höhepunkt anderer Maßnahmen, die Roosevelt in diesem Jahr ergriff.

Im März 1933 verbot der Präsident den Banken, Gold auszuzahlen oder zu exportieren, und im April desselben Jahres unterzeichnete Roosevelt die Executive Order 6102. Sie wurde als Maßnahme zur Verhinderung von Goldhortung angepriesen, war aber in Wirklichkeit ein massives Beschlagnahmungsprogramm. Die Anordnung verpflichtete Privatpersonen, Partnerschaften, Vereine und Unternehmen, alle Goldbestände bis auf kleine Mengen zu einem Kurs von 20,67 Dollar je Unze an die Federal Reserve abzugeben. Im Jahr 1934 wurde der von der Regierung festgelegte Goldpreis auf 35 Dollar je Unze erhöht. Dadurch erhöhte sich der Wert des Goldes in der Bilanz der Federal Reserve effektiv um 69%.

Der Grund für Roosevelts Durchführungsverordnung und den gemeinsamen Beschluss des Kongresses war die Aufhebung der Beschränkungen für die Aufblähung der Geldmenge. Der Federal Reserve Act schrieb vor, dass alle Noten der Federal Reserve zu 40% mit Gold unterlegt sein mussten. Doch die Fed hatte nur noch wenig Gold und stieß an ihre Grenzen. Indem sie ihre Goldvorräte durch die Beschlagnahmung privater Goldbestände vergrößerte und einen höheren Wechselkurs festlegte, konnte die Fed mehr Banknoten in Umlauf bringen.


Nixons letzter Schlag

Während es amerikanischen Bürgern gesetzlich verboten war, Dollar gegen Gold einzutauschen, behielten ausländische Regierungen dieses Privileg bei. In den 1960er Jahren führte die Federal Reserve eine inflationäre Geldpolitik ein, um die massiven Staatsausgaben für den Vietnamkrieg und die "Great Society" von Präsident Lyndon Johnson zu finanzieren. Da der Dollar aufgrund dieser inflationären Politik an Wert verlor, begannen ausländische Regierungen, Dollar gegen Gold einzutauschen.

Das ist genau die Art und Weise, wie ein Goldstandard funktionieren soll. Er begrenzt die Geldmenge, die wachsen kann, und schränkt die Möglichkeiten der Regierung ein, Geld auszugeben. Wenn die Regierung zu viel Geld "druckt", werden andere Länder beginnen, die abwertende Währung gegen Gold einzutauschen. Genau dies geschah in den 1960er Jahren. Als das Gold aus dem US-Finanzministerium abfloss, wuchs die Sorge, dass die Goldbestände des Landes vollständig aufgebraucht werden könnten. Anstatt auf fiskal- und geldpolitische Disziplin zu bestehen, kappte Nixon einfach die letzten Bindungen des Dollar an das Gold und erlaubte der Zentralbank, die Geldmenge ungebremst aufzublähen.


Konsequenzen

Als er die Schließung des Goldfensters ankündigte, sagte Nixon: "Lassen Sie mich das Schreckgespenst der so genannten Abwertung aus der Welt schaffen", und versprach: "Ihr Dollar wird genauso viel wert sein wie heute". Auch dies war eine Lüge. Der Dollar hat seit Nixons verhängnisvoller Entscheidung mehr als 85% seines Wertes verloren, basierend auf dem CPI-Rechner. Die Kaufkraft eines Dollar von 1971 entspricht heute weniger als 14 Cents. In der Zwischenzeit ist der Dollarwert von Gold von 35 Dollar je Unze auf heute knapp 1.800 Dollar je Unze gestiegen. In Prozent ausgedrückt ist das ein Anstieg von 4.970%. Der Investmentanalyst Nick Giambruno sagte, dies sei eine völlig vorhersehbare Folge der Abkehr der USA von gesundem Geld.

"Nach allen Maßstäben - einschließlich stagnierender Löhne und steigender Kosten - geht es für die amerikanische Mittelschicht seit Anfang der 1970er Jahre bergab. Am 15. August 1971, um genau zu sein. Das ist das Datum, an dem Präsident Nixon die letzten Reste des Goldstandards beseitigte. Seitdem ist der Dollar eine reine Fiatwährung. Dies ermöglicht es der Fed, so viele Dollar zu drucken, wie sie will. Und ohne die Disziplin, die durch eine Art Goldstandard auferlegt wird, tut sie genau das. Die Geldmenge in den USA ist seit 1971 um 2.106% gestiegen. Die Ablehnung von gesundem Geld ist der Hauptgrund dafür, dass die Inflation das Lohnwachstum seit Anfang der 1970er Jahre aufgefressen hat - und der Hauptgrund dafür, dass die Lebenshaltungskosten explodiert sind."

Eine weitere Folge ist die enorme Staatsverschuldung, die weiterhin in einem schwindelerregenden Tempo ansteigt. Die meisten Menschen sind sich dessen nicht bewusst, aber dies ist ein direktes und absichtliches Ergebnis des derzeitigen Papiergeldsystems. Die Abwertung des Dollar wird als akzeptabler Kompromiss betrachtet, weil eine frei schwankende Währung genau das ist, was die Regierung braucht. Es wäre unmöglich, den amerikanischen Wohlfahrts- und Kriegsführungsstaat mit einer Währung zu finanzieren, die durch Gold gebunden ist.

Mit einem Dollar, der nicht an einen festen Standard gebunden ist, könnte Uncle Sam so viele Dollar schaffen, wie es ihm beliebt, um alle seine massiven Sozial- und Militärprogramme zu finanzieren. Mit einer frei schwankenden Fiatwährung kann sich die US-Regierung so viel Geld leihen, wie sie braucht, denn sie weiß, dass die Zentralbank immer da sein wird, um die Schulden zu monetarisieren und die Ausgaben zu decken. Und genau das ist geschehen. Wie Frank Holmes in einem von Forbes veröffentlichten Artikel feststellte, ist seit Nixons verhängnisvollem Akt "ein signifikanter und wachsender Mangel an Disziplin bei den Staatsausgaben festzustellen".

"Vor 1971 gab es eine natürliche Grenze dafür, wie viel Geld gedruckt werden konnte. Die Neuemissionen hingen von der Goldmenge ab, die sich in den Kassen der Nation befand. Heute, da der Dollar nicht durch einen harten Vermögenswert, sondern durch das 'volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit' der US-Regierung gedeckt ist, nähert sich die Staatsverschuldung einer astronomischen Summe von 28 Billionen Dollar, was mehr als 130% der Größe der US-Wirtschaft entspricht."

Zum Vergleich: 1960 betrug die Staatsverschuldung nur etwas mehr als die Hälfte der Größe der US-Wirtschaft. Das ist genau das, was Politiker wie Nixon, Ford, Carter, Reagan, Bush I, Clinton, Bush II, Obama, Trump und Biden wollten - die Möglichkeit, ungehemmt Geld auszugeben und die Regierung unbegrenzt auszuweiten. Das Ergebnis: massive Staatsverschuldung und eine entwertete Währung, mit der der Durchschnittsbürger jedes Jahr weniger kaufen kann. Wie Ryan McMaken in einem Artikel auf dem Mises Wire zusammenfasste:

"Nixon sehnte sich danach, von dieser Beschränkung befreit zu werden, um die Dollar freier ausgeben zu können und sich nicht um ihren Wert in Gold sorgen zu müssen. Nixons Schritt war, kurz gesagt, die endgültige und totale Politisierung des Geldes selbst."

Für die meisten Menschen wird dieser Jahrestag unbemerkt bleiben. Aber es sollte ein Tag sein, der in Schande lebt. Peter Schiff hat letztes Jahr zum 50. Jahrestag der Schließung des Goldfensters durch Nixon ein Video produziert, in dem die Lügen und Folgen im Detail dargestellt werden.




© Michael Maharrey



Dieser Artikel erschien am 17. August 2022 auf www.schiffgold.com und wurde exklusiv für GoldSeiten übersetzt.