David Brady: Spitze und Pullback für Edelmetalle stehen an
02.12.2022
Der Fed-Vorsitzende Powell hat heute eine ganze Menge gesagt. Es war die ausführlichste Rede, die ich je von ihm gehört habe. Er hat für jeden etwas gesagt, und meine einfache Zusammenfassung lautet wie folgt: Powell bestätigte, dass die Zinssätze weiter steigen werden, allerdings in einem langsameren Tempo, beginnend mit 50 Basispunkten im Dezember. Damit bestätigte er die Kehrtwende vom 3. November. Er deutete auch an, dass der endgültige Leitzins bei 5% liegen würde, 1% höher als heute. Noch wichtiger ist, dass damit ein Endpunkt für diesen Straffungszyklus festgelegt wurde, selbst wenn die Zinssätze noch einige Zeit hoch bleiben, d. h. keine Zinssenkungen in naher Zukunft. Kurz gesagt, die Fed wird die Zinsen zweimal um 0,50% oder zweimal um 0,50% und 0,25% anheben und dann den Leitzins bei 5% belassen. Die Märkte waren risikofreudig, mit Ausnahme des Dollar. Seit dem 3. November gibt es nichts Neues mehr, und nun ist der Weg nach oben für die monetären Metalle und die Bergbauunternehmen frei. Aber nichts geht geradlinig nach oben.
Gold
Vier-Stunden-Chart
Gold hat die Unterstützung bei ~1.735 gehalten, und mit der jüngsten Unterstützung durch die Fed und einem schwächeren Dollar steht es kurz davor, den höchsten Stand seit August zu erreichen. Es ist jedoch nahe daran, extrem überkauft zu werden, was darauf hindeutet, dass der Rally die Luft ausgeht und wir einen Pullback erleben werden. Dennoch würde es mich nicht überraschen, wenn wir zunächst ein negativ divergierendes Hoch sehen würden.
Tageschart
Sollte der Goldpreis weiter steigen, muss er sich mit dem 200-tägigen gleitenden Durchschnitt und dem vorherigen Höchststand von 1.824 auseinandersetzen. Im Idealfall überwindet Gold diese beiden Widerstände, wird extrem zinsbullisch und überkauft, und wenn alle nach oben auf 1.900 schauen, geht es vor dem Abheben wieder runter auf die 1.700er Marke.
Silber
Im nachbörslichen Handel liegt der Silberpreis am Mittwochabend knapp über 22,50. Das ist der höchste Stand seit Juni. Wie bei Gold würde ich idealerweise ein negativ divergierendes höheres Hoch um 22,75 oder höher sehen, bevor es zu einem Pullback bis mindestens in den unteren 21er Bereich kommt. Damit wäre Silber für die nächste Aufwärtsbewegung gut gerüstet.