Zerohedge: Wird Simbabwe den Weg für eine goldgedeckte Währung ebnen?

Seit Simbabwe 1980 seine Unabhängigkeit von der ehemaligen Republik Rhodesien erklärt hat, wurde das Land im südlichen Afrika von Inflation und allgemeinen wirtschaftlichen Turbulenzen heimgesucht. In den letzten 40 Jahren lag die jährliche Inflationsrate nur zweimal im einstelligen Bereich: 1980 (7%) und 1988 (7%). Übermäßiges Gelddrucken, fiskalpolitische Misswirtschaft, Wirtschaftssanktionen und Währungsinstabilität waren die Hauptursachen für die andauernde Finanzkrise, die zu politischen und sozialen Umwälzungen führte.

Im Jahr 2008 erhielt Simbabwe den traurigen Rekord der höchsten Inflationsrate der Welt, die bei 250 Millionen Prozent lag. Dies zwang den damaligen Präsidenten Robert Mugabe und seine Regierung, den Simbabwe-Dollar aufzugeben und sich auf neun Fremdwährungen, insbesondere den US-Dollar und den südafrikanischen Rand, zu stützen. Im Jahr 2019 führte Harare eine neue simbabwische Währung ein, doch es dauerte nicht lange, bis die Hyperinflation wieder einsetzte und die Inflationsrate bis März 2020 600& überstieg. Nach zahlreichen Versuchen und Irrtümern im Bereich der Geldpolitik experimentierte die Reserve Bank of Zimbabwe (RBZ) mit etwas Altem und etwas Neuem: einer goldgedeckten digitalen Währung.

"Gemäß dem Beschluss des geldpolitischen Ausschusses (MPC) vom 28. März 2023, die Ausgabe von physischen Goldmünzen durch goldgedeckte digitale Produkte zu ergänzen, möchte die Bank mitteilen, dass sie ab dem 8. Mai 2023 goldgedeckte digitale Token ausgeben wird", so RBZ-Gouverneur John Mangudya in einer Erklärung. "Die goldgedeckten Token werden vollständig durch physisches Gold aus dem Besitz der Bank gedeckt sein. Nach Angaben der Zentralbank wird dieses Geld durch 140 Kilogramm (4.900 Unzen) Gold gedeckt sein.

Die zweistufige Einführung begann damit, dass die RBNZ digitale Token zu einem Mindestpreis von 10 Dollar für Privatpersonen und 5.000 Dollar für Unternehmen und andere Einrichtungen an Investoren verkaufte. Im Zuge der Umstellung können die Verbraucher die digitale Währung dann bei Banken erwerben und die Token für "Transaktionen und Abrechnungen zwischen Personen und Unternehmen" verwenden, indem sie "E-Gold-Wallets oder "E-Gold-Karten" dieser Finanzinstitute nutzen. Auch die Verbraucher können auf virtuelle Token zurückgreifen, um ihr Geld zu sparen. Die Ankündigung erfolgte Monate, nachdem die Regierung die Verwendung von Goldmünzen als gesetzliches Zahlungsmittel zugelassen hatte, was jedoch für Familien in Not nicht attraktiv war, da sie zu teuer waren.


Ein Mangel an Vertrauen

Doch während dieses politische Vorhaben wie Musik in den Ohren der Befürworter eines gesunden Geldes klingen mag, gibt es eine Reihe von Kritikern, die behaupten, dass damit nicht das wünschenswerte Ergebnis der Währungsstabilität erreicht wird. Einige Wirtschaftswissenschaftler haben Zweifel an der Wirksamkeit dieses Projekts geäußert und behauptet, dass es sich nicht um einen traditionellen Goldstandard handelt, da die Wertmarken nicht in Goldbarren und -münzen konvertierbar sind. Ein bemerkenswerter Nachteil ist das mangelnde Vertrauen in die Institutionen und Beamten, die das Edelmetall verwalten, sagt Aaron Rafferty, CEO des Finanztechnologieunternehmens Standard DAO.

"Der kritische Faktor ist hier nicht das Gold selbst, sondern eine zuverlässige, vertrauenswürdige Institution, die die Goldreserven verwaltet und Rücknahmeanträge bearbeitet", so Rafferty gegenüber The Epoch Times. "Jede Nation, die eine solche Politik in Erwägung zieht, braucht robuste Systeme, um diese Anforderungen zu erfüllen." Richard Gardner, der CEO des Finanztechnologieunternehmens Modulus, hält es für die bessere Lösung, den Dollar wieder einzuführen. "Es gibt hier eine einfache Lösung, und die beinhaltet keine digitale Währung", sagte er der Epoch Times.

"Stattdessen sollte das Land einfach seine Medizin nehmen: den US-Dollar wieder einführen. Dieser Schritt wird nicht nur nicht der Anfang einer Lawine ähnlicher globaler Bemühungen sein, er wird mit ziemlicher Sicherheit ein Misserfolg sein." Der Internationale Währungsfonds (IWF) hat vor der Kampagne gewarnt und auf die Risiken für die Finanzstabilität, die Unternehmensführung, den Betrieb und das Recht hingewiesen.


Währungsexperimente

In der Weltwirtschaft experimentieren immer mehr Länder mit digitalen Währungen, die von Zentralbanken unterstützt werden. Einige haben diese virtuellen Währungen bereits eingeführt, andere befinden sich noch in der Testphase. Letztes Jahr führte Nigeria den eNaira ein, die digitale Währung der Zentralbank (CBDC) des Landes. Doch fast ein Jahr später ist die Akzeptanzrate miserabel: Etwa 99% der digitalen Geldbörsen werden nicht genutzt.

"Die eNaira wird von Haushalten und Händlern nur langsam angenommen", so der IWF in einem aktuellen Bericht zur Bewertung der eNaira. "Wie die Zahl der Downloads und Transaktionen zeigt, ist die öffentliche Akzeptanz der eNaira bisher enttäuschend gering."

Die Bahamas und Jamaika haben ihre digitalen Währungen freigegeben. China, Japan und Russland testen die Digitalisierungsbemühungen ihrer Währungen. Die Vereinigten Staaten, das Vereinigte Königreich und die Europäische Union befinden sich noch in der Forschungsphase ihrer CBDCs. Das Projekt in Simbabwe ist jedoch einzigartig, da es durch das gelbe Metall gedeckt ist, d. h. es handelt sich nicht um eine digitale Version einer physischen Fiatwährung. In einer Zeit, in der immer mehr Zentralbanken Gold anhäufen, spekulieren Experten, dass mehr Länder den Rohstoff in ihre Währungen integrieren könnten.


Gold: Das neue Geld

Könnte Simbabwe eine neue Ära des goldgedeckten Geldes einläuten? Zumindest kommt die Entwicklung einer goldgedeckten digitalen Währung zu einer Zeit, in der die Nachfrage nach dem Metall erheblich gestiegen ist. Nach Angaben des World Gold Council (WGC) stieg die Goldnachfrage der Zentralbanken im ersten Quartal auf 228,4 Tonnen und damit um 176% gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Damit wurde auch der bisherige Rekord für das erste Quartal 2013 übertroffen. Singapur (69 Tonnen), China (58 Tonnen), die Türkei (30 Tonnen) und Indien (7 Tonnen) waren die größten Abnehmer des Metallrohstoffs. Die Verkäufe waren bescheiden, angeführt von Kasachstan (minus 20 Tonnen), Usbekistan (minus 15 Tonnen) und Kambodscha (minus 10 Tonnen).

"Unsere allgemeine Erwartung für die Zentralbanknachfrage im Jahr 2023 hat sich bisher bestätigt", so der WGC in seinem Bericht von diesem Monat. "Die Käufe der Zentralbanken sind nach wie vor robust, und es deutet wenig darauf hin, dass sich dies kurzfristig ändern wird. Daher bleiben wir bei unserer Überzeugung, dass die Käufe auch im zweiten Quartal die Verkäufe überwiegen werden."

Die Daten des WGC bestätigten im Januar auch, dass das Jahr 2022 ein Rekordjahr für die Goldnachfrage der Zentralbanken war, die um mehr als 1.100 Tonnen im Wert von etwa 70 Mrd. Dollar anstieg. Darüber hinaus werden die Schwellenländer bis zum Jahr 2050 die Goldreserven der Industrieländer übertreffen, "wenn sie das derzeitige Tempo des Erwerbs beibehalten", so In Gold We Trust.

Zentralbanken erwerben Gold aus einer Vielzahl von Gründen, u. a. zur Diversifizierung ihrer Reserven, zur Absicherung gegen Inflations- und Währungsrisiken und zur Stärkung der Glaubwürdigkeit und des Vertrauens dieser Institutionen. Doch in Zeiten geopolitischer Turbulenzen und der Veränderung der Weltordnung durch einen Block von Nationen haben einige Beamte signalisiert, dass Gold eine wesentliche Rolle spielen könnte, insbesondere wenn sie ihr Engagement in Fremdwährungen wie dem Dollar reduzieren.

Im Vorfeld des jährlichen BRICS-Gipfels im August in Südafrika haben Beamte angedeutet, dass sich das jährliche Treffen auf die Schaffung einer neuen Währung konzentrieren wird, die mit dem US-Dollar oder dem Euro konkurrieren könnte, was die globale Kampagne zur Entdollarisierung effektiv unterstützen würde. Der russische Präsident Wladimir Putin sagte den Teilnehmern des BRICS-Wirtschaftsforums im vergangenen Jahr, dass der Block (Brasilien, Russland, Indien, China und Südafrika) die Schaffung einer neuen internationalen Reservewährung auf der Grundlage des Währungskorbs unserer Länder prüfe.

Der stellvertretende Vorsitzende der Staatsduma (der russischen gesetzgebenden Versammlung), Alexander Babakov, behauptete im März auf dem Internationalen Wirtschaftsforum von St. Petersburg in Neu-Delhi, Indien, dass eine Währung an Gold oder "andere Produktgruppen, seltene Erden oder Erde" gekoppelt werden könnte. Obwohl eine rohstoffgestützte Währung nicht von allen befürwortet wird, haben sich mehrere führende Wirtschaftsexperten dafür ausgesprochen. Stephen Moore, ein Bestsellerautor und Wirtschaftsberater des ehemaligen Präsidenten Donald Trump im Wahlkampf 2016, glaubt, dass die Geldpolitik auf allgemeinen Rohstoffpreisen wie Baumwolle, Kupfer, Rohöl und Weizen basieren könnte.

"Ich plädiere jedoch nicht für eine Rückkehr zum Goldstandard", schrieb der ehemalige Fed-Kandidat in einem Meinungsbeitrag 2019.

In einem Beitrag für das Cato Journal vom Juni 2018 schrieb die Wirtschaftswissenschaftlerin Judy Shelton, die von Trump für die Fed nominiert wurde: "Wir machen Amerika wieder groß, indem wir Amerikas Geld wieder groß machen." Sie schlug vor, den Dollar an Gold oder einen anderen Rohstoff zu koppeln, anstatt einfach auf Washington zu vertrauen.

"Mit dem Vorschlag eines neuen internationalen Währungssystems, das in irgendeiner Weise an Gold gekoppelt ist, hat Amerika die Möglichkeit, sich weiterhin eine herausragende Stellung in globalen Währungsangelegenheiten zu sichern und gleichzeitig einen echten Freihandel auf einer soliden monetären Grundlage zu fördern", schrieb Shelton. "Gold ist seit jeher ein gemeinsamer Nenner für die Messung des Wertes; es ist in allen Einkommensschichten der Gesellschaft weithin akzeptiert und wird allgemein als monetäres Surrogat mit intrinsischem Wert anerkannt."

In einer Zeit, in der die US-Regierung mit einer astronomischen Verschuldung konfrontiert ist - 32 Billionen Dollar Staatsverschuldung und Haushaltsdefizite in Billionenhöhe - behaupten Befürworter von gesundem Geld, dass Gold zur Wiederherstellung der Haushaltsdisziplin beitragen könnte. Nach Ansicht des ehemaligen Fed-Vorsitzenden Alan Greenspan begrenzt Gold den Betrag, den sich die Regierung leihen kann, da es nicht gedruckt werden kann.

"Aber Staatsanleihen sind nicht durch materiellen Reichtum gedeckt, sondern nur durch das Versprechen der Regierung, aus künftigen Steuereinnahmen zu zahlen", schrieb Greenspan 1966 in einem Aufsatz mit dem Titel "Gold and Economic Freedom".

Kritiker werfen jedoch vor, dass rohstoffgedeckte Währungen den Regierungen Probleme bereiten würden, weil sie die Beamten daran hindern würden, auf Veränderungen der wirtschaftlichen Bedingungen zu reagieren, und die Währungen anfällig für Schwankungen der Rohstoffpreise machen würden. Eine drastische Umstellung könnte auch die Ressourcenallokation verzerren und bei alltäglichen Einkäufen zu Transaktionsschwierigkeiten führen.


Ein neues Währungsregime

In dem Maße, wie sich die internationale Initiative zur Entdollarisierung beschleunigt und immer mehr Volkswirtschaften versuchen, sich von der Dollarabhängigkeit zu lösen, besteht die Erwartung, dass sich ein neues Währungssystem herausbilden könnte. Experten haben darauf hingewiesen, dass es viele Jahre dauern könnte, bis die BRICS oder einzelne Länder die Vorherrschaft des Dollar erfolgreich stürzen. Könnte es sich die Weltwirtschaft angesichts einer weltweiten Verschuldung von über 300 Billionen Dollar leisten, das Fiat-Imperium abzuschaffen?


© Zerohedge



[Dieser Artikel wurde ursprünglich von Andrew Moran via The Epoch Times veröffentlicht.]

Der Artikel wurde am 1. Juni 2023 auf www.zerohedge.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.