Rohstoffpreis- und Inflations-Index starten – nach über einem Jahr Korrektur – mit neuem Kaufsignal ins 2. Halbjahr!

Sowohl die aktuell strategische (mittlerer Teil in Abbildung 3) als auch die aktuell taktische Ratio-Situation (unterer Teil in Abbildung 3) korreliert doch sehr stark mit derjenigen, welche zuletzt im Jahr 2005 auftrat. Nach jeweils zwei Metals- & Mining- und jeweils zwei Oil- & Gas-Aktien-Rallyes, startete nach dem Tief im Jahr 2005 (aktuelles Tief im Jahr 2022) eine fulminante Rallye bei Gold-, Kupfer- und Uranaktien bis ins Jahr 2008 hinein. Auch das Ende der säkularen Gold- und Rohstoff-Hausse wäre hierdurch ableitbar und sollte sich somit im Jahr 2027/28 zeigen (Finale Umstellung auf CBDCs?).

Die Geschichte wiederholt sich zwar nie genau, jedoch reimt sie sich doch immer. Da sich das individualpsychologische Verhalten des Publikums (getrieben zwischen Angst und Gier) nie verändern wird, kann man die säkulare (übergeordnet langfristige) Zyklik eines Aktienkursverlaufs (Macro-Zyklus), als quasi kumuliertes "Massenpsychogramm" aller Marktteilnehmer, durchaus mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit prognostizieren.


Small Cap-Rohstoffaktien (Explorer, Developer & Junior Miners) bestätigen Kaufsignal

Auch bei den kleinkapitalisierten Rohstoffaktien, welche quasi das letzte Glied einer Rohstoff-Hausse darstellen (Erste Hausse-Akkumulations-Phase der großkapitalisierten Aktien, zweite Hausse-Public-Phase der mittelkapitalisierten Aktien und dritte Hausse-Distributions-Phase der kleinkapitalisierten Aktien), wird das kurzfristige Kaufsignal zum Ende des Monats Juli bestätigt.

Während der Goldpreis am vergangenen Allzeithoch aus dem Jahr 2011 konsolidiert, notieren der HUI-Senior-Goldminen-Index noch 63 Prozent, der GDXJ-Junior-Goldminen-Index noch 76 Prozent und der CDNX-Small Cap-Rohstoffaktien-Index noch 81 Prozent unterhalb ihrer All-Time-Highs (siehe hierzu Abbildung 4).




Auch hier werden wir die letztendliche Bestätigung für das Ende der zyklischen Rohstoffkorrektur, welche das gesamte vergangene Jahrzehnt in Anspruch nahm, erst bei einem signifikanten Ausbruch des Goldpreises über die 2.000 USD-Marke bekommen.


BIG PICTURE: Goldpreis steigt seit dem Jahrtausendwechsel gegenüber allen Anlageklassen oder reziprok betrachtet, verlieren alle Anlageklassen seitdem real an Wert ("Wir leben seit dem Jahrtausendwechsel von der Substanz")!

Trotz des Versuchs, kurz- und mittelfristig richtige Prognosen abzugeben (Timing für Nachkäufe), welche aufgrund massiver Zentralbankeingriffe (planwirtschaftliche "Zinssteuerung" und "Quantitative Easing") immer schwieriger werden, sollte man niemals das säkulare "BIG PICTURE" außer Acht lassen.

Wie man hierzu in Abbildung 5 eindrucksvoll sehen kann, steigt Gold seit dem Jahrtausendwechsel (Goldtief in 09/1999) – mit einer zyklischen Unterbrechung von 2011 bis 2016/18 – gegenüber allen drei zinstragenden Anlageklassen: Gegenüber Euro-Bargeld um +650, gegenüber dem Weltaktien-Index um +225, gegenüber Weltimmobilienaktien-Index um +375 und gegenüber dem Deutschen Rentenindex um +285 Prozent.