Der nächste Silberpreis-Short-Squeeze
18.08.2023 | Craig Hemke
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Am darauffolgenden Dienstag wurde der Grund für den 12%igen Kursanstieg bekannt. Man beachte, dass die Hedgefonds 12.656 ihrer Shorts gedeckt hatten, und es waren all diese Deckungskäufe, die den Kursanstieg antrieben.![Open in new window](https://www.goldseiten.de/bilder/upload/gs64de1f2b542d6.png)
Dann kam Short Squeeze Nr. 2. Nachdem die Juli-Rally am 15. August im Sande verlaufen war, erreichte der Kurs am Donnerstag, den 1. September, erneut seinen Tiefpunkt. Am Dienstag, dem 30. August, wurde eine Commitment-of-Traders-Umfrage durchgeführt - und was ergab sich daraus? Die Hedgefonds waren wieder massiv Netto-Short, diesmal in Höhe von 21.031 COMEX-Silberkontrakten. Was geschah dann? Ein Anstieg um 15% innerhalb von sechs Tagen.
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Offensichtlich sind diese Hedgefonds-Manager langsame Lerner, nicht sehr klug und naiv genug, um zu glauben, sie hätten eine Chance gegen die Handelsabteilungen der Bullionbanken. Am Dienstag, dem 27. September, waren sie bereits zweimal ausgequetscht worden, aber sie hatten ihre Netto-Verkaufsposition auf über 8.000 Kontrakte wieder aufgebaut. Raten Sie mal, was als nächstes geschah? Short Squeeze Nr. 3, und dieses Mal war es der bisher größte, da COMEX-Silber in nur fünf Tagen um 19,1% anstieg!
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Die Banken hatten so viel Spaß daran, leichtes Geld zu verdienen und ihre Jahresend-Bonus-Töpfe zu füllen, dass sie wohl dachten, sie könnten die Hedgefonds so lange vernichten, wie die Fonds bereit waren, weiter zu spielen. Und so begann am Donnerstag, dem 3. November, Short Squeeze Nr. 4. Er entfaltete sich innerhalb von acht Tagen um 3,38 Dollar bzw. etwa 18%.
Diesmal wollen wir den Bericht auf das Erhebungsdatum am 18. Oktober zurückstellen, da der Kurs an diesem Tag seinen Tiefpunkt erreichte und sich dann einige Tage lang seitwärts bewegte, bevor der Squeeze begann. Was meinen Sie, was dabei herauskam? Ein weiterer verrückter Ansturm der Hedgefonds auf die Short-Seite, so dass die Banken Netto-Long und die Fonds Netto-Short sind.
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Navigieren in der Landschaft des Short Squeeze beim Silberpreis
Ich hoffe also, dass Sie das Muster erkennen können. Die Hedgefonds steigen ein und werden Netto-Long, bevor der Preis zurückgeht, und dieselben Fonds steigen ein und werden Netto-Short, bevor der Preis nach oben gedrückt wird. Nachdem Sie nun die Geschichte verstanden haben, lassen Sie uns einen Blick in die Zukunft werfen. Hier noch einmal die Commitment-of-Traders-Daten von letzter Woche, die am Dienstag, den 8. August erhoben wurden:
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Die mit Swaps handelnden Banken sind nur 499 Kontrakte Netto-Long, während die Hedgefonds nur 3.781 Kontrakte Netto-Short sind. Dies ist zwar eine erhebliche Verschiebung gegenüber dem Stand von vor drei Wochen, aber die Positionierung ist noch nicht auf dem Niveau, das allen vier Short-Squeezes von 2022 vorausging. Wenn der Preis jedoch weiter nach unten driftet und wenn Sie sehen, dass die Hedgefonds sich weiterhin auf der Short-Seite des COMEX-Silbers tummeln, sollten Sie bereit sein, vor dem nächsten Short Squeeze, der unweigerlich folgen wird, zu handeln.
© Craig Hemke
TF Metals Report
Der Artikel wurde am 15. August 2023 auf www.sprottmoney.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.