David Brady: Spitzenrenditen und DXY signalisieren Tiefststände bei Gold und Silber

Ich bin mir zwar nicht sicher, ob die Talsohle bereits erreicht ist, insbesondere bei Silber, aber ich möchte Ihnen zeigen, warum ich glaube, dass sie nahe ist.


Die Korrelation der 10-Jahres-Rendite mit dem Gold- und Silberpreis

Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe ist in hohem Maße mit dem Goldpreis korreliert, der wiederum in hohem Maße mit dem Silberpreis korreliert ist. Die Beziehung ist umgekehrt, d. h., wenn die Renditen steigen, fallen Gold und Silber tendenziell, und umgekehrt bei fallenden Renditen.



Der obige Wochenchart zeigt, dass die 10-Jahres-Rendite in allen Indikatoren negativ divergierende höhere Höchststände bei allen Indikatoren. Sie befindet sich jetzt auf ihrem zweiten negativ divergierenden Höchststand. Dies bedeutet in der Regel, dass die nächste große Abwärtsbewegung ist.



Das Tageschart zeigt mehr oder weniger die gleichen negativen Divergenzen sowohl beim RSI als auch beim MACD-Histogramm, wobei die MACD-Linie einen Höchststand erreicht hat. Dies schließt ein weiteres negativ divergierendes Hoch nicht aus, deutet aber auch darauf hin, dass die nächste Richtung nach unten geht. Die Tatsache, dass sich die 10-jährige Anleihe in einem bearischen Flaggen-Muster befindet, untermauert das Argument, dass niedrigere Renditen bevorstehen, was wiederum höhere Gold- und Silberpreise begünstigt. Als ob dies nicht schon genug wäre, stimmt auch der Monatschart dem zu:



Erneut mehrere negative Divergenzen, wobei der RSI und die MACD-Linie noch weit zurückliegen. Das MACD-Histogramm ist dem Spiel bereits voraus. Ausgehend vom 200-monatigen gleitenden Durchschnitt sieht es so aus, als stünde ein Termin mit einem 2%-Handle bevor. Außerdem sind die Banken in Erwartung niedrigerer Renditen weiterhin massiv in Anleihen investiert. Einfach ausgedrückt, sieht es so aus, als ob die Renditen hier ihren Höchststand erreicht haben, und niedrigere Renditen bedeuten in der Regel höhere Gold- und Silberpreise. Sie bedeuten in der Regel auch einen niedrigeren DXY.


DXY und sein Einfluss auf Gold und Silber

Der Dollar-Index (DXY) steht ebenfalls in umgekehrter Korrelation zu den Gold- und Silberpreisen. Es wird für den DXY schwierig sein, noch viel weiter zu steigen, wenn die Rendite der 10-jährigen Anleihen nach Süden geht.