Shorteindeckungen am Goldmarkt wegen Nahost-Konflikt
11.10.2023 | Markus Blaschzok
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Nach der starken Rallye wäre eine Konsolidierung oder Korrektur überfällig
Es bleibt abzuwarten, ob sich der Konflikt im mittleren Osten ausweitet und ob dies einen nachhaltigen Einfluss auf den US-Dollar und den Goldpreis haben wird. Nachdem wir unsere Shorts in der letzten Woche eingedeckt und die Gewinne mitgenommen haben, sind wir kurzfristig Long, wobei der Anstieg des Goldpreises unterhalb des Widerstands bei 1.900 $ sein Ende finden dürfte und eine Einladung für Spekulanten wäre, erneut auf die Shortseite zu wechseln, sofern die Ereignisse im mittleren Osten nicht weiter eskalieren.
Abgesehen davon fehlen die Katalysatoren und mit dem starken US-Dollar, hohen und weiter steigenden Zinsen, QT und Kreditverknappung sowie der aufziehenden Rezession, gibt es viele Faktoren, die den Goldpreis mittelfristig weiterhin belasten dürften. Wir nutzen daher den aktuellen Preisanstieg, um auf einen erneuten Test der Unterstützung bei 1.800 $ zu spekulieren, wenn die temporäre Dollarschwäche ihr Ende gefunden hat und der Goldpreis einen signifikanten Widerstand erreicht hat.
Technische Analyse zu Platin: Bricht nun der Abwärtstrend?
Terminmarkt: COT-Report
Der COT-Report wird immer freitags seitens der US-Terminmarktaufsicht (CFTC) veröffentlicht, wobei der Stichtag der Datenerhebung der Schlusskurs vom Dienstag ist. Die COT-Daten werden also immer mit einer Verzögerung von drei Tagen veröffentlicht. Premium Abonnenten von Blaschzok Research erhalten vor Handelsschluss am Freitag ein Blitzupdate mit Analysen zu Gold, Silber und Platin. Die COT-Daten ermöglichen einen Blick in die Zukunft, da sie einerseits ein Sentiment-Indikator sind und andererseits eine gute Einschätzung des Angebots und der Nachfrage am physischen Markt ermöglichen. Mit ihnen hat man einen Vorteil im Trading am Rohstoffmarkt.
COT-Daten für Platin vom 6. Oktober:
Zur Vorwoche sehen wir eine leichte Schwäche am Platinmarkt und ebenso zum Vormonat. Der COT-Index verbesserte sich von 67 auf 79 Punkte. Auch hier scheint ein Test der 800 $ noch gut möglich zu sein, sobald der Goldpreis wieder zur Schwäche neigt. Auch wenn der Terminmarkt aktuell neutral bis leicht bullisch ist, zeigte sich in den vergangenen Monaten eine Schwäche, die auf ein Überangebot am physischen Markt hindeutet.
Mit einem COT-Index von 79 Punkten ist Platin nun neutral bis leicht bullisch
Technische Chartanalyse
Die COT-Daten haben sich in den letzten drei Wochen verbessert, wobei sich jedoch Schwäche in den Daten zeigte und die Unterstützung bei 900 $ durchbrochen wurde mit einem Tief bei 853 $. Die COT-Daten sind neutral bis bullisch, doch ein Setup für einen Trade mit einem guten Chance-Risiko-Verhältnis findet man aktuell noch nicht. Zuletzt hatten wir erwartet, dass Platin wieder auf 900 $ und darunter gen 800 $ fallen würde, was eintraf.
Die kurzfristige Entwicklung des Platinpreises hängt weiterhin von der Entwicklung des Goldpreises ab. Die Erholung des Goldpreises hat eine Fortsetzung des Preiseinbruchs am Platinmarkt bis auf 800 $ vorerst verhindert. Womöglich springen die Spekulanten nun wieder auf und treiben den Preis am Platinmarkt wieder nach oben. Bei 915 $ verläuft ein Abwärtstrend und sollte dieser überwunden werden, wäre ein Preisanstieg auf 1.000 $ denkbar. Dort würde die Luft kurzfristig wieder dünn werden und der Platinpreis könnte mit einer erneuten Schwäche am Goldmarkt dann die 800 $ letztlich noch anlaufen.