Taki Tsaklanos: Ein genauerer Blick auf die Silbermarktdynamik im Jahr 2024
18.02.2024
In diesem Artikel vereinfachen wir die Komplexität des Silbermarktes. Wir konzentrieren uns auf das Angebotsdefizit an physischem Silber, den Silberpreischart und was dies für den Silbermarkt in der Zukunft bedeuten könnte. Das Thema der Silberknappheit stand in den letzten Wochen im Mittelpunkt des Interesses, insbesondere nachdem das Silver Institute seine neuesten Daten zum physischen Silbermarkt veröffentlicht hatte. Der Bericht hat viele Reaktionen hervorgerufen, wie die datengetriebenen Beiträge in den sozialen Medien zeigen. Schauen wir uns die Fakten an und fügen wir Kommentare zur Marktdynamik hinzu, die über die vom Silver Institute gelieferten Daten hinausgehen.Die Verschiebungen auf dem Silbermarkt
Das Update des Silver Institute zeigt einen Rückgang des gesamten Silberangebots aufgrund von Produktionsausfällen in großen Minen, insbesondere in der Penasquito-Mine. Auf der anderen Seite ist die Nachfrage nach Nicht-Investitionsgütern stark angestiegen, vor allem durch die industrielle Nutzung, und hat ein Allzeithoch erreicht. Trotz leichter Rückgänge bei der Nachfrage nach Schmuck und Silberwaren liegt der Kern der Sache in der boomenden industriellen Nachfrage, insbesondere nach Photovoltaik-Solarzellen.
Deuten die Zahlen auf eine Silberknappheit hin?
Die Gesamtproduktion der Silberminen ist jetzt auf dem zweitniedrigsten Stand seit einem Jahrzehnt, was auf eine unbestreitbare Unterbewertung von Silber hindeutet. Die faszinierende Wendung liegt in der Tatsache, dass das Minenangebot schrumpft, während die industrielle Nachfrage in die Höhe schießt, was eine klare Botschaft widerspiegelt: Der aktuelle Silberpreis ist zu niedrig, um den Marktrealitäten zu entsprechen.
Die Perspektive der Investoren
Ein Blick auf Angebot und Nachfrage zeigt, dass für Silberinvestoren nach Berücksichtigung der Nicht-Investitionsnachfrage lediglich 123 Millionen Unzen übrig bleiben. In einer Welt, in der Billionen auf den Anlagemärkten zirkulieren, wirft dieser begrenzte Silberbestand, der auf weniger als 3 Milliarden Dollar geschätzt wird, Fragen auf. Die Realität ist, dass der für Investoren verfügbare Pool nur einen Bruchteil des gesamten produzierten Silbers ausmacht.
Die Doppelnatur von Silber führt zu einer Silberknappheit
Die einzigartige Doppelnachfrage nach Silber als Industrierohstoff und als Anlagegut spielt eine entscheidende Rolle. Während die industrielle Nachfrage relativ stabil bleibt, ist die Investitionsnachfrage, die von der Marktstimmung und den Preisbewegungen abhängt, der Schlüssel für die Zukunft des Silbermarktes. Ein noch aktuellerer Bericht bestätigt die Silberknappheit im Jahr 2023: "Die weltweite Silbernachfrage wird 2024 insgesamt 1,2 Milliarden Unzen erreichen - Die prognostizierte weltweite Silbernachfrage für 2024 liegt bei beeindruckenden 1,2 Milliarden Unzen, möglicherweise dem zweithöchsten jemals verzeichneten Wert. Dieses Wachstum ist in erster Linie auf die starke industrielle Nachfrage zurückzuführen."
Der Weg nach vorn
Die Silberpreisbildung an der COMEX hält an. Viele neigen dazu, dies als "Silberpreismanipulation durch Commercials" zu bezeichnen. Inmitten solcher kurz- bis mittelfristig orientierter Preiseinflüsse zeichnet sich eine sich verschärfende physische Knappheit ab. Die Uhr tickt, und der Silbermarkt befindet sich an einem entscheidenden Punkt. Die optimistischen Daten des Silver Institute untermauern das Argument, dass ein höherer Silberpreis nicht eine Frage des Ob, sondern des Wann sind. In der Zwischenzeit wird "Silber das neue Gold" für Ägypter, die versuchen, ihre Ersparnisse zu schützen. Könnte dies eines der vielen "Ereignisse" sein, die einen Wendepunkt auslösen werden?
Weitere Beweise für eine sich abzeichnende Silberknappheit
Die neuesten Daten sind ein weiterer Beleg für die sich abzeichnende Verknappung des Silberangebots:
