Gold über 2.000 € auf neuem Allzeithoch

Goldminenaktien nehmen Fahrt auf

Mit etwas Zeitverzögerung reagieren die Goldminenaktien auf den rasanten Anstieg des Goldpreises und der HUI-Goldminenindex stieg mittlerweile um 17% auf 234 Punkte an. Nachdem ich mit meinen Premium-Kunden zu den Hochs die Gewinne bei den Goldminen eingestrichen hatte, begannen wir bei 200 Punkten im HUI die Miners zurückzukaufen. Historisch gesehen sind die Goldminenaktien extrem günstig und unterbewertet. Kann der Goldpreis bis Ende des Jahres noch deutlich weiter ansteigen, so dürften die Goldminenaktien durch die Decke gehen und den Goldpreis selbst um ein Vielfaches outperformen.




Technische Analyse zu Palladium: Käufe an der Unterstützung bei 850 $

Terminmarkt: COT-Report

Der COT-Report wird immer freitags seitens der US-Terminmarktaufsicht (CFTC) veröffentlicht, wobei der Stichtag der Datenerhebung der Schlusskurs vom Dienstag ist. Die COT-Daten werden also immer mit einer Verzögerung von drei Tagen veröffentlicht. Premium Abonnenten von Blaschzok Research erhalten vor Handelsschluss am Freitag ein Blitzupdate mit Analysen zu Gold, Silber und Platin. Die COT-Daten ermöglichen einen Blick in die Zukunft, da sie einerseits ein Sentiment-Indikator sind und andererseits eine gute Einschätzung des Angebots und der Nachfrage am physischen Markt ermöglichen. Mit ihnen hat man einen Vorteil im Trading am Rohstoffmarkt.


COT-Daten für Palladium vom 8. März:

Der neueste Terminmarktreport zeigte eine Stärke zum Vormonat, während die Entwicklung zur Vorwoche neutral war. Das Überangebot am physischen Markt, das seit zwei Jahren besteht, ist an der wichtigen Unterstützung bei 850 $ verschwunden und hat sich in ein leichtes Defizit gewandelt. Scheinbar nutzen industrielle Verbraucher und langfristige Investoren diesen günstigen Preis, um zu kaufen und die Bestände aufzufüllen. Nach zwei Jahren mit einem Überangebot in diesem Markt ist es jedoch gerade im Vorfeld einer Rezession sehr fraglich, ob dieses Defizit von langer Dauer sein wird,




Technische Chartanalyse

Der langfristige Abwärtstrend am Palladiummarkt wurde kürzlich gebrochen, nachdem die wichtige langjährige Unterstützung bei 850 $ erreicht wurde. Bereits im Dezember kauften die Bullen einen Ausbruch aus dem Abwärtstrend, worauf ein kleiner Short-Squeeze folgte. Da das Überangebot am Markt jedoch so stark war, wurde diese kleine Rallye sofort wieder verkauft und die Bullen liefen in eine Falle. Wir hatten bereits vermutet, dass eine technische Erholung am Palladiummarkt von kurzer Dauer sein dürfte, da die COT-Daten auf ein persistentes Überangebot am physischen Markt hindeuten. Folglich folgte auf die kurze Rallye ein noch stärkerer Einbruch auf eine langfristige Unterstützung bei 850 $ je Feinunze.