Stewart Thomson: Gold & PCE - Vorbereiten auf den Startschuss
31.08.2024
Da die heikle Börsencrash-Saison im September und Oktober näher rückt, habe ich stark investierte Goldaktienliebhaber dazu angehalten, den Kauf einer Put-Optionsversicherung in Erwägung zu ziehen und 2% bis 5% des Portfoliowertes für den Kauf zu verwenden. Es handelt sich dabei nicht um einen Top-Call für Minen, Gold oder Silber. Es ist eine einfache Feuerversicherung für das "Haus" der Goldaktien. Die gute Nachricht ist, dass die kurzfristigen Aussichten für Gold zwar schwierig sein mögen, die mittel- und langfristigen Aussichten jedoch fantastisch sind!
Dumme westliche Politiker benutzen Zollsteuern wie Babyflaschen für ineffiziente Unternehmen, die überteuerte Produkte für inflationsgeplagte Verbraucher herstellen. Die Politiker haben die Inflation mit ihren gescheiterten Kriegen gegen COVID und gegen Russland verursacht, und jetzt gießen sie mit Zollsteuern noch Öl ins Feuer. Für einige potenziell gute Nachrichten:
Clevere chinesische Autohersteller, die sich in Mexiko niederlassen, könnten in der Lage sein, die Anforderungen des Freihandelsabkommens zu erfüllen und den US-Verbrauchern die Autos zu liefern, die sie brauchen - und zwar zur Hälfte des unverschämten Preises, den sie jetzt zahlen. Selbst wenn das nicht passiert, wird China ein noch dominanterer Autohersteller werden, als es ohnehin schon ist, und die Bürger werden das feiern... indem sie viel Gold kaufen.
Angesichts der zunehmenden Spannungen (und des Krieges) im Nahen Osten ist es wahrscheinlich, dass der zinsbullische Doppelboden das bearischen Schulter-Kopf-Schulter-Fortsetzungsmuster überwindet und der Ölpreis wieder in Richtung 90 Dollar steigt. Dies geschieht zu einem Zeitpunkt, an dem sich die Fed darauf vorbereitet, ihren nächsten Angriff auf die älteren Sparer der Nation zu starten... mit Zinssenkungen, die die ohnehin schon niedrigen Zinssätze in den Bereich von 2% bis 3% drücken. Für außer Kontrolle geratene Schuldner (allen voran die US-Regierung) ist jeder Zinssatz über Null ein Grund zur Sorge.
Dies ist der wichtigste langfristige Zinschart. Ich riet den Anlegern dringend, sich auf eine längere Pause (etwa 2 Jahre) einzustellen, sobald die Zinsen die wichtige 5%-Zone erreicht haben, und sich von da an auf Gold zu konzentrieren. Seit dieser Aufforderung ist der Goldpreis nun um 30% gestiegen. Sobald die Zinspause vorbei ist (voraussichtlich um das Jahr 2026), wird der Goldpreis wahrscheinlich sinken, und die Zinsen dürften einen beunruhigenden Anstieg in Richtung der Schlüsselzone von 8% beginnen. Von da an könnten die US-Verbraucher wie aufgeblasene Krabben aussehen, die auf einem Grill mit steigenden Zinsen braten... Und der rasante Kauf von Edelmetallen wird beginnen!