Wohlwollender Ausbruch

Silber

Die Silberbullen erreichen endlich das Nirwana, da die wichtige Marke von 33,50 Dollar auf der Basis der Dezember-Futures am Freitag überschritten wurde. Damit besteht die Möglichkeit einer längeren Aufholjagd, die ein Absinken des GSR (Gold-Silber-Ratio) von derzeit 80,80 in den mittleren 50er-Bereich zur Folge hätte. Ich habe mich erst in den letzten zwei Monaten vorsichtig positiv zu Silber geäußert, was in erster Linie auf die hervorragende Entwicklung von Kupfer und Gold zurückzuführen ist, die beide im Jahr 2024 ein Allzeithoch erreichten. Damit Silber das Gleiche erreichen kann, müsste es die Marke von 50 Dollar je Unze überschreiten, und genau darin liegt meine bullische These.

Abgesehen davon bin ich seit langem der Meinung, dass Gold und Kupfer in diesem Jahrzehnt die dominierenden Metalle sein werden, und habe es vermieden, Silber oder irgendwelche Silberaktien, einschließlich der Junioren, zu empfehlen, und bis jetzt war das auch die richtige Strategie. Um jedoch einen Satz von John Meynard Keynes zu zitieren: "Wenn sich die Bedingungen ändern, ändere ich mich", und die Bedingungen für Silber und die Silberproduzenten und -entwickler scheinen sich geändert zu haben.

Ich werde in diesem Beitrag nicht in einen "enthusiastischen Silber-Beitrag" verfallen, da ich immer noch darauf warte, dass der Silberpreis die Ausbruchsmarke von 33,50 Dollar auf Dezemberbasis hält. Wenn wir am Sonntagabend, wenn der Access-Markt öffnet, und am Montag, wenn die COMEX öffnet, einen Durchbruch erleben, werde ich eine Position im iShares Silver Trust ETF (SLV: NYSE) zusammen mit einigen Call-Optionen zur Hebelwirkung eingehen.

Es besteht durchaus die Möglichkeit, dass wir 37 Dollar und dann 45 Dollar sehen könnten, was kurzfristig einen guten Handel ermöglichen würde. Der Ausbruch bei Silber, wenn er denn real ist, untermauert den Aufwärtstrend bei Gold, denn, wie Sie alle im Laufe der Jahre immer wieder von mir gehört haben, "kein echter Bullenmarkt bei Gold kann ohne die Outperformance von Silber überleben".


Juniors

Eines meiner liebsten Junior-Unternehmen ist Fitzroy Minerals Inc., das letzte Woche den Abschluss einer Finanzierung in Höhe von 2.121.733 CAD bekannt gab, womit sich die Gesamtfinanzierung für das Jahr 2024 auf über 5 Mio. CAD erhöht - eine herausragende Leistung in einem für Juniorunternehmen schwierigen Finanzierungsumfeld.

Ich kenne den Vorsitzenden Campbell Smyth seit über 20 Jahren und halte ihn für einen der klügsten Unternehmer in der Branche und einen hervorragenden Schachspieler. Er hat die Fitzroy-Figuren wie ein echter Großmeister auf dem Brett bewegt, was zu einem hervorragenden Liegenschaftspaket geführt hat, das aus zwei chilenischen Kupfer-Gold-Projekten und einem argentinischen (Basis-)Goldprojekt besteht, dessen Bohrprogramme voraussichtlich 2024 beginnen werden.

Ganz oben auf der Prioritätenliste steht auch eine "Exklusivitätsvereinbarung", die zwischen Fitzroy und einem chilenischen Unternehmen namens Ptolemy Mining Ltd. unterzeichnet wurde. Ptolemy Mining Ltd. besitzt 100% des Kupfer-Gold-Projekts Buen Retiro, von dem man annimmt, dass es das Potenzial für eine große IOCG-Lagerstätte (Eisenoxid-Kupfer-Gold) hat, vergleichbar mit der Candelaria-Mine, die etwa 45 Kilometer entfernt von der Lundin Mining Group betrieben wird.

Das Unternehmen wartet noch auf die Genehmigung der Börse, so dass es technisch gesehen noch keinen Earn-in-Vertrag abgeschlossen hat, aber dieser Autor ist der Meinung, dass das Geschäft schnell abgeschlossen werden wird, was zu einem sofortigen Bohrprogramm führt, das die Existenz der IOCG-Mineralisierung bestätigen soll.

Basierend auf den geophysikalischen Daten wird die Anomalie, wenn sie einen hohen Gehalt und eine große Ausdehnung aufweist und es sich tatsächlich um eine IOCG-Mineralisierung handelt, die Aufmerksamkeit aller Beteiligten, einschließlich der großen Unternehmen in der Region, auf sich ziehen. Dieses Projekt (Buen Retiro) hat das Potenzial, ein Unternehmen zu gründen (und das Leben zu verändern).

Es gibt eine große Anzahl von Junior-Entwicklern und fortgeschrittenen Explorationsprojekten, die zu "Mantelpreisen" gehandelt werden.

Mit anderen Worten: Ihre Vermögenswerte werden im Verhältnis zur Marktkapitalisierung wenig oder gar nicht bewertet. Genau hier liegen die unglaublichen Chancen, mit denen in vergangenen Zyklen ein Vermögen gemacht wurde. In den 1980er und 1990er Jahren mussten sich die Anleger zwei Jahrzehnte lang mit stagnierenden Metallpreisen abfinden und sich ausschließlich auf den Erfolg der Exploration verlassen, um die Bewertungen zu steigern. In den 1970er Jahren stieg der Goldpreis jedoch von 35 Dollar je Unze auf über 850 Dollar je Unze, was das Interesse der Anleger an den Junior-Bergbauunternehmen massiv steigerte.

Jetzt, im Jahr 2024, sind die Anleger mit Rekordpreisen für Gold und Kupfer gesegnet, aber die meisten anderen Metalle hinken immer noch hinterher, und die Produzenten hinken sogar noch mehr hinterher. Ich bin der Meinung, dass Junior-Entwickler mit einer definierten Ressource zwischen jetzt und dem Jahresende überproportionale Zuwächse verzeichnen werden, die sich bis 2025 fortsetzen werden, wobei die robuste Performance in erster Linie, aber nicht nur, durch die steigenden Metallpreise angetrieben wird.

Zu bedenken ist auch, was passiert, wenn die Aktien ihren Höchststand erreicht haben und Billionen von Dollar, Yen, Euro und Yuan um Positionen im Rohstoffsektor konkurrieren, wobei das gesamte verfügbare Angebot an Produzenten von einem einzigen Fonds absorbiert werden könnte. Ein beängstigender Gedanke in den besten Zeiten...


© Michael Ballanger
The Gold Report



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Dieser Artikel wurde am 21. Oktober 2024 auf www.theaureport.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.