GOLD mit Kreuzunterstützung - Risiko 400 USD
09.01.2005 | Stefan Salomon
Der Goldpreis in USD befindet sich momentan auf einer relevanten Kreuzunterstützung. In den nächsten Tagen sollte sich entscheiden, ob der langfristige Aufwärtstrend getestet werden wird oder sich auf dem aktuellen Niveau eine Stabilisierung durchsetzt mit potentieller Gegenbewegung.Der Monatschart
Interessant ist immer ein Blick auf die langfristige Perspektive zur Übersicht und um den "groben" Überblick nicht zu verlieren: Aus methodischen Gründen sollte die jeweils aktuell sich bildende Kerze aber nicht in die analytische Betrachtung einfließen. Insofern kann die aktuelle Januarkerze nicht berücksichtigt werden.
Monatsanalyse per 31.12.04
Anfang des Jahres 2004 markierte der Goldpreis ein relevantes TOP bei ca. 430 USD und berührte hier die Rückkehrlinie eines seit Dezember 2001 bestehenden breiten Aufwärtstrendkanals. Der Goldpreis prallte an dieser Rückkehrlinie ab und fiel auf die Unterstützungszone zwischen ca. 370 / 380 USD zurück. In der darauf folgenden Aufwärtsbewegung konnte der Goldpreis jedoch auch den Widerstand bei 430 USD überwinden und stieg auf ein neues Mehrjahreshoch bei 456 USD. Der Dezember brachte jedoch eine Abschwächung der Aufwärtsdynamik in Form eines Dark-cloud-Covers. Sollte dieses potentielle Trendwendesignal bestätigt werden, ist mit einem Test des Aufwärtstrends zu rechnen. Solange jedoch per Monthly-Close nicht die Unterstützung bei 417 USD unterschritten wird, kann auf Grund des langfristigen Aufwärtstrends am Kursziel (die Rückkehrlinie des Aufwärtstrendkanals, mithin ergeben sich aus dieser Betrachtung Kursziele bis in den Bereich von über 500 USD in den nächsten Monaten) festgehalten werden. Der aktuelle Rebreak unter die Tops vom Jahresanfang 2004 stellt jedoch ein Warnsignal dar.
Der Wochenchart
Anfang Dezember 04 trat nach 10 Höchstkursen in Folge (bis auf eine Ausnahme) ein Hanging Man auf, der mit einer langen schwarzen Kerze als Trendwendesignal bestätigt wurde. Die aktuelle Wochenkerze mit einem weiteren Verkaufssignal nach Break der 430 USD. Der seit Mai 04 bestehende Aufwärtstrend ist damit in Gefahr, da auch der Rebreak in den Aufwärtstrendkanal Anfang Dezember den vorherigen Ausbruch aus demselben Anfang November als Fehlsignal darstellt und insofern auch mit einem Bruch des Aufwärtstrends gerechnet werden muss. Davon ausgehend würde der langfristige Aufwärtstrend, der aktuell bei ca. 400 USD notiert, bei einem Fall unter die 416 USD getestet werden. Dieses negative Szenario ist derzeit ausgehend von Wochenchart wahrscheinlich.
Der Tageschart
Ende November, Anfang Dezember 2004 konnte das Kursziel - die nach oben abgetragene Schwankungsbreite des nach oben gebrochenen Aufwärtstrendkanals erreicht werden. Hier kam es zu einem Abprall, der die Goldnotierungen erst in den steileren und dann in den flacheren Aufwärtstrendkanal zurückführte. Aktuell wird die seit Mai 04 bestehende Aufwärtstrendlinie getestet. In Verbindung mit dem seit Anfang Dezember 04 bestehenen Abwärtstrendkanal und dessen Rückkehrlinie, dem Aufwärtstrend sowie der horizontalen Marke bei ca. 419 / 416 USD befindet sich auf dem gegenwärtigen Niveau eine Kreuzunterstützung. Eine Stabilisierung oder auch Gegenbewegung wäre daher möglich - Erholungspotential sollte jedoch vorerst nicht über die 430 USD hinausgehen. Ein Fall dagegen unter die letzten Tiefs und damit ein Break der Kreuzunterstützung und des Aufwärtstrend, sowie damit verbunden ein Ausbruch nach unten aus dem kurzfristigen Abwärtstrendkanal hätte weitere dynamische Abgaben in Richtung 395/400 USD zur Folge.
Fazit der mittel- bis kurzfristigen Perspektiven
Ausgehend vom Wochenchart wäre ein Test des langfristigen Aufwärtstrends und damit ein Niveau um die 400 USD wahrscheinlich. Allerdings bestehen auf dem gegenwärtigen Niveau kräftige Unterstützungen, die zumindest eine Stabilisierung versprechen, eventuell auch eine Gegenbewegung.
Quartalschart
Ein dagegen noch positives Szenario aus langfristiger Sicht wird von der Trendliniendifferenzmethodik versprochen. So läßt sich aus dem Break in 2003 des langfristigen Abwärtstrends von 1987 ein Kursziel von ca. 500 USD ableiten - Voraussetzung für den Bestand dieser Annahme ist ein intakter langfristiger Aufwärtstrend.
Daily - Langfristig
Langfristig höhere Kurse verspricht eine Untertassenformation. Einzig methodisch mit Fragezeichen zu versehen, da der der Untertassenformation vorangegangene Abwärtstrend nur von zwei Punkten abgeleitet werden kann, relativ flach verläuft und von den Proportionen nicht gerade idealtypisch zum vorangegangenen Abwärtstrend verläuft. Die Aussagekraft der Formation ist damit eingeschränkt. Kursziele in den Bereich 550 bis 650 USD (linear oder log. abgeleitet) lassen sich hieraus ableiten.
Die langfristigen Charts zeigen damit trotz der aktuellen Abwärtsbewegung noch ein langfristig positives Szenario an - Knackpunkt jedoch für diese dargestellten Annahmen ein intakter langfristiger Aufwärtstrend.
© Stefan Salomon
