Edelmetalle: Physischer Bereich

Ich dachte mir, für diese Woche nehme ich eine Frage und füge einige Kommentare hinzu.

Lieber David, ich wollte Ihre Gedanken zu dieser Antwort von Richard Russell hören. Er kommt auf einen interessanten Punkt zu sprechen! Schon jetzt werden physische Edelmetalle in einem Markt gehandelt, der von Engpässen betroffen ist. (Name des Verfassers auf eigenen Wunsch nicht angegeben)

"Frage: Russell, würden Sie ein wenig mehr über Ihre Vorliebe für den persönlichen Besitz von Goldmünzen erzählen, in Bezug auf den GLD, für den Sie den Begriff "Papiergold verwenden", und den SLV, den Sie "Papiersilber" nennen."

"Richard Russells Antwort: Ja, so wie ich es sehe, machen die Behörden das, was sie wollen. Ich tendiere eher zum persönlichen Besitz von echten Goldmünzen. Die SEC untersagt jetzt schon Leerverkäufe auf 799 Finanzaktien - eine erstaunliche Änderung der Lage. Und jetzt, da die Zentralbanken der ganzen Welt riesige Mengen Fiat-Geld ausgeben, ist es absolut möglich, dass Gold große Gewinne einfahren wird. Wenn das passiert, werden allen Fiat-Währungen misstrauischer betrachtet, und das wollen die Zentralbanken als Allerletztes. Unter diesen Bedingungen würde es mich nicht überraschen, wenn die US-Notenbanken und die SEC den gesamten Goldhandel zum Erliegen bringen. Der beste Platz eine solche Bestimmung zu überwachen, wäre der GLD. 1933 ordnete die Regierung an, die gesamte US-Bevölkerung solle ihr Gold abgeben. Das kann ich mir heute so nicht vorstellen, aber ich kann mir vorstellen, dass der Handel aufgehoben wird. Gold würde auf den Schwarzmarkt verwiesen werden und es würde sehr schwierig werden, Goldpreise zu bestimmen und es zu verkaufen. In Frankreich ist es den Menschen untersagt, Gold außer Landes zu bringen. Denken Sie daran, dass Gold der Feind des Fiat-Geldes ist - und das ist der Kern der Geschichte. Steigende Goldpreise machen misstrauisch gegenüber JEDER Art von Fiat- Geld und gegenüber ALLEN Währungen, die von Zentralbanken herausgegeben werden."

Mir ist immer wieder eine Sache ganz besonders wichtig gewesen: Die Investoren sollten wissen, wie wichtig Gold und Silber ist, ganz gleich wie das Finanzklima sich gestaltet. Manche haben ihre Positionen schon recht früh etabliert, andere kommen gerade erst jetzt zu der Einsicht, dass Gold-und Silberbesitz wirklich bedeutsam für echte Diversifizierung des Portfolios ist.

Die Resonanz, die wir derzeit von den größten Metalleinzelhändlern bekommen, bestätigt, dass es immer schwieriger wird, Gold und Silber zu finden. Zudem bringen einige unserer Quellen im Großhandel Besorgnis zum Ausdruck, dass sich der Markt deutlich anspannt.

Aus meiner Sicht ist Russell einer der wahren "Meister" der Marktprognose. Ich würde sagen, er erklärt stichhaltig, dass die Möglichkeit durchaus existiert. Ich würde sogar noch einen Schritt weiter gehen und hinzufügen, dass ein namhafter Edelmetallhändler einige Wochen zuvor dieselben Bedenken äußerte. Und diese Kurzmitteilung wurde an unsere kostenlose Mail-Liste versandt. Wenn Sie sich persönlich wohl beim Handel mit ETF-Anteilen fühlen, dann nur weiter so. Ich möchte nur noch hinzufügen, Sie sollten sicher gehen, dass Sie (genug) echtes Metall besitzen, bevor Sie sich mit Investitionen/ Handel in den Edelmetall-ETFs beschäftigen.

Viele Kommentatoren haben unterschiedliche Standpunkte, wenn es um die verschiedenen Investitionsarten im Edelmetallsektor geht. Und ganz persönlich möchte ich, dass jede einzelne Person ganz alleine für sich darüber nachdenkt, was für sie oder ihn die beste Wahl unter den gegebenen Umständen ist. Anders ausgedrückt, treffen Sie Ihre eigenen Entscheidungen und übernehmen Sie die persönliche Verantwortung für diese Entscheidung.

Wie die meisten, die dies hier lesen, wissen werden, besteht eine große Diskrepanz zwischen den Futures-Preisen und dem wirklichen "Briefkurs", den die Einzelhändler verlangen. Ich stimme zu, dass eine Lieferung von der COMEX mühsam ist, die Barren wiegen ja tatsächlich knapp 70 Pfund. Wie dem auch sei, wir wurden wieder und wieder und wieder gefragt: "Wie funktioniert es?" Unten finden Sie eine Kurzbeschreibung der Abläufe. Das ist NICHT meine Arbeit gewesen, sie wurde von einem Broker, den ich kenne und dem ich traue, auf dem letzten Silver Summit 2008 präsentiert. Diese Information wird in voller Länge in der nächsten Ausgabe des Morgan Reports veröffentlicht.


Silberkauf zu Kassapreisen

So funktioniert's:

• Der Kassapreis basiert auf dem nächstliegenden Futures-Kontrakt.
• Eröffnen Sie ein Futures-Konto und statten Sie es mit dem vollen Wert der Silber-Futures-Kontrakte aus.
• Kaufen Sie einen Silber-Futures-Kontrakt.
• Durch den Kauf eines Futures verpflichten Sie sich, Silber zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu kaufen.
• Nach dem First Notice Day (erster Anzeigetag der Andienung) werden Sie sich beliefern lassen, wofür Sie eine Einlagerungsbescheinigung erhalten.
• Sie können sich nun Ihr physisches Silber zuschicken oder es im Lager lassen.

Der "Mini"-1000oz-Silberkontrakt" ist lieferbar

Mit der Lieferung eines "Mini"-Silberkontraktes fallen bestimmte Gebühren an, dazu zählen*:

• 25,00 $ Liefergebühr
  
• 25,00 $ Bearbeitungsgebühr
  
• 15,00 $ Gebühr für die Lieferung ins Lagerhaus
  
• Ungefähr 100 $ - 200 $ Transport- und Verpackungskosten, abhängig davon, wohin das Silber geliefert wird.

* Es könnten monatlich noch ungefähr 4 $ bis 6 $ für Lagerhaltungskosten anfallen.


Disclaimer

Sie sollten sich persönlich mit allen Vertragsbedingungen für dieses Produkt vertraut machen. Gegebenenfalls könnten auch Gebühren seitens der Börse anfallen. Die Liefergebühren können variieren. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an Ihren Makler. Der Futures-Handel birgt erhebliche Risiken. Deswegen sollte beim Handel mit Futures nur Risikokapital verwendet werden.

Zusammenfassend: Ich sage nicht, dass Sie sich 1.000 oz-Barren liefern lassen sollten, aber ich weise darauf hin, in der Annahme, dass Sie ausreichend informiert handeln und die jeweils für Sie passendsten Entscheidungen treffen.


© David Morgan
Der Artikel wurde am 25.09.08 auf www.silver-investor.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.



Hinweis GoldSeiten: Herr Morgan ist Referent auf der am 7.+8.11.2008 in München stattfindenden "Internationalen Edelmetall- & Rohstoffmesse". Eine kostenlose Registrierung ist ab sofort möglich. Sein Brief "Der Morgan Report" kann in deutscher Sprache unter www.morgan-report.de abonniert werden.