Rohstoff Express: Gold und Kupfer wieder freundlich, Öl leichter

Gold

Der Goldpreis notiert derzeit bei 426$, Plus 2,2$ gegenüber dem Handel vom 24.03.2005. In Hongkong eröffnete die Feinunze heute bei 426,30$ und konnte im weiteren Handelsverlauf bis auf über 427$ in der Spitze zulegen. Mit Beginn des Handels in New York fiel der Preis dann auf zeitweise unter 426$, konnte sich aber wieder erholen.
Gegenüber dem letzten Handel vom Donnerstag verliert der Euro um 0,0035$ auf 1,2916$.
Zwei wichtige Veröffentlichungen standen heute auf der Tagesordnung. Zum einen wurden die Zahlen für die öffentlichen Finanzen in Deutschland für das Jahr 2004 bekannt gegeben. Das öffentliche Finanzierungsdefizit ging um 10,4 Mrd. Euro auf 65,1 Mrd. Euro zurück. Die Ausgaben fielen um 1,1 %, während die Einnahmen annähernd gleich geblieben sind.
Zum anderen wurde heute das US Verbrauchervertrauen veröffentlicht, dieses reduzierte sich auf 102,4 Punkte, ein Minus von 2 Punkten. Das Verbrauchervertrauen spiegelt die Konsumbereitschaft der Konsumenten wieder. Der erneute Rückgang zeigt deutlich, dass in den U.S.A. von den Verbrauchern langsam erkannt wird, dass ihr exzessives auf Krediten finanziertes Konsumverhalten eingeschränkt werden muss.
Fundamental ergibt sich ein positives Szenario für den Euro.
Die Entscheidung über Goldverkäufe des Internationalen Währungsfonds (IWF) rückt immer näher. Hinter vorgehaltener Hand spricht man über Verkäufe von einem Viertel bis zu zwei Dritteln des Goldvermögens. Die Briten gehören zu den absoluten Befürwortern dieses Verkaufs, während die Amerikaner diesem Szenario eher kritisch gegenüber stehen. Die U.S.A. ist größter Anteilseigner des IWF und kann somit des ganze Projekt noch kippen.
Derzeit werden drei Wege wie das Gold veräußert werden soll besprochen. Der erste Weg wäre ein Verkauf an die Zentralbanken, der zweite wäre eine Veräußerung direkt am Markt und der dritte wäre eine Neubewertung des Goldbestandes. Dieser wird derzeit noch mit 400$ pro Unze bewertet. Da der Preis aber im Moment um 26$ höher notiert, könnte man den Bestand höher bewerten und den daraus entstandenen Gewinn wieder anlegen.
Am vergangenen Freitag wurden die CoT-Daten veröffentlicht:
Die Commercials verringerten ihre Netto-Short-Position um 21513 Kontrakte auf nun mehr 125.978. Die Large und Small Speculators sind weiterhin netto Long, verringerten ihre Positionen aber um 19.361 bzw. 2.151.
Der seit 2001 bestehende Aufwärtstrend ist immer noch intakt und verläuft gerade bei 419,73$. Ebenfalls bei 419,70$ verläuft eine horizontale Unterstützungszone, die bereits mehrmals bestätigt wurde. Das Hoch von Anfang Dezember bei 455$ und das Doppelhoch von Mitte März bilden bei 443$, einen kurzfristigen Abwärtstrend. Dieser kurzfristige Abwärtstrend und der langfristige Aufwärtstrend seit 2001 bilden ein symmetrisches Dreieck. Ein solches Dreieck ist als Trendbestätigungsformation bekannt. Das nächste Kursziel liegt kurzfristig dennoch bei 420$.

Silber

Die Feinunze Silber steht gerade bei 6,96$, Plus 0,03$. Bei 6,87$ eröffnete das Edelmetall heute in Sydney, konnte dann in London temporär bis auf 6,93$ zulegen und fiel anschließend wieder auf 6,88$ zurück. Erst mit Beginn des New Yorker Handels gewann Silber neue Kraft und stieg auf sein bisheriges Tageshoch bei 6,97$.
Auch bei Silber gab es wieder neue CoT-Daten. So verringerten die Commercials ebenfalls ihre Netto-Short-Positionen um 3.786 auf 62.122 Kontrakte. Die Large und Small Speculators sind weiterhin netto Long, wobei aber die Large Speculators ihre Position um 4.893 Kontrakte abbauten und die Small Speculators ihren Bestand um 1.107 Kontrakte aufstockten.
Der Silberexperte David Bond zeigte sich in einem kürzlich geführten Interview sehr optimistisch, dass Mexiko Silbermünzen als zusätzliches Zahlungsmittel einführen werde. Sollte dies geschehen, werde die Nachfrage nach Silber drastisch zunehmen.
Silber befindet sich gerade in der Nähe seiner Unterstützungslinien bei 6,86$ und 6,80$. Der seit Juli 2003 bestehende Aufwärtstrend verläuft gerade bei 6,65$. Bei 7,46$ findet sich der seit Dezember 2004 bestehende kurzfristige Abwärtstrend, der sich aus dem Hoch bei 8,01$ und 7,58$ zusammen setzt. Ein testen der Unterstützungszone bei 6,80$ ist in den kommenden Tagen durchaus möglich.

Platin

Platin wird gerade für 861$ gehandelt, Plus 1$. In Sydney eröffnete das Edelmetall heute bei 859$ und fiel im weiteren Handel bis auf 850$ zurück. Gegen Ende des Handels in Zürich konnte sich Platin dann auf sei Tageshoch bei 863$ hieven.
Die CoT-Daten zeigten, dass sich die Netto-Short-Positionen der Commercials um 1.074 auf 5.791 Kontrakte vergrößert haben . Die Large und Small Speculators vergrößerten ihre Netto-Long-Positionen um 618 bzw. 456 auf 4.389 und 1.402 Kontrakte.
Weitere wichtige Unterstützungen liegen bei 850$ und 815$. Platin hat den seit Juni bestehenden Aufwärtstrend nach unten verlassen, somit ist das aufsteigende Dreieck nicht bestätigt worden. Das nächste Kursziel ist vorerst die 880$. Ein Pullback auf 850$ wäre kurzfristig möglich.

Palladium

Der Palladiumpreis steht derzeit bei 194$, unverändert gegenüber Donnerstag. In Hongkong eröffnete Palladium bei 194$, fiel aber gegen Ende der Sitzung auf 180$ zurück. Während der ersten Hälfte des Züricher Handels stieg die Notierung dann wieder auf 193$. Den gesamten restlichen Handel in New York pendelte das Edelmetall in einer Spanne von 193$ bis 194$.
Für Palladium gab es ebenfalls neue CoT-Daten: Die Commercials weiteten ihre Netto-Short-Position um 217 auf 9.959 Kontrakte aus. Large und Small Speculators sind weiterhin mit 7.442 und 2.517 Kontrakten auf der netto Long Seite. Jedoch stockten die Large Speculators ihre Position um 281 auf, während die Small Speculators sie um 64 verringerten.
Die Oberkante der Trading Range zwischen 180$ und 190$ dürfte zunächst Unterstützung bieten. Das weitere Kursziel liegt bei 190$.

Aluminium

Das Pound Aluminium wird gerade für 0,8896$ notiert, Plus 0,0027$. Bei 0,8860$ eröffnete Aluminium den heutigen Handel und konnte in der Spitze auf 0,8930$ zulegen. Jedoch musste das Leichtmetall diese Gewinne im weiteren Verlauf wieder abgeben.
Die Aluminium Corp of China (Chalco) gab heute bekannt, dass sie ihren Gewinn um 75% und den Umsatz um 40% im abgelaufenen Geschäftsjahr steigern konnten. Dies wurde erreicht durch eine 34%-ige Anhebung des Aluminiumpreises.
Unterstützung gibt vorerst die 0,87$. Bei einem Bruch wäre Luft bis 0,84$ und 0,82$. Der langfristige Aufwärtstrend seit Mai 2003 ist immer noch ungebrochen.

Kupfer

Kupfer steht derzeit bei 1,5341$, Plus 0,0086$. Der heutige Eröffnungskurs lag bei 1,5250$, von dieser Basis aus konnte das Industriemetall dann bis auf 1,5430$ in der Spitze zulegen. Aufgrund von Gewinnmitnahmen verlor Kupfer wieder einen Teil seines Gewinns und fiel auf das aktuelle Level zurück.
Die CoT-Daten für Kupfer förderten zu Tage, dass die Commercials ihre Netto-Short-Position um 1.283 auf 34.384 Kontrakte verminderten. Die Large und Small Speculators sind weiterhin mit 30.231 und 4.151 netto Long, jedoch reduzierten beide Parteien ihre Bestände um 557 bzw. 726 Kontrakte.
In Zeitungsbericht gab heute bekannt, dass Yunnan Copper einen 100 Millionen Dollar schweren Börsengang anstrebt. Das Unternehmen ist derzeit die Nummer drei unter Chinas Kupferproduzenten.
Charttechnisch kristallisiert sich im Bereich zwischen 1,50$ und 1,51$ eine Unterstützungszone heraus. Bei 1,49$ liegt eine weitere wichtige Unterstützung, diese ist die Oberkante des aufsteigenden Dreiecks, aus dem Kupfer nach oben ausbrechen konnte. Der langfristige Aufwärtstrend seit Oktober 2002 ist absolut intakt.

Öl
Der Preis für Light Crude Oil notiert aktuell bei 53,95$, Minus 0,40$. Das bisherige Hoch lag bei 54.45$, das Tief bei 53,45$.
Spekulationen, dass die US Lagerbestände um weitere 2 bis 3 Millionen Barrel ansteigen könnten lassen den Ölpreis derzeit fallen. Auch die Annahme, dass wegen der Explosion in der größten Raffinerie von BP ein Engpass entstehen könnte wurde widerlegt. Ein Sprecher teilte mit, dass es zu keiner signifikanten Produktionsveränderung kommen werde. Die Explosion fand in einer Isomerisationsanlage statt, in der Treibstoff mit hoher Oktanzahl hergestellt wird.
Die nächsten Widerstände liegen bei 57,50$, 58$ und 60$. Unterstützung findet sich bei 53,60$ und 50$.
Der Brent Crude Future steht gerade bei 53,2$, Minus 0,50$.
Bei 53$ verläuft derzeit die Oberkante des seit Dezember bestehenden Aufwärtstrendkanals. Bei 52,24$ verläuft die nächste horizontale Unterstützung, die bereits in früherer Zeit erfolgreich bestätig wurde.

© Sebastian Hell
    Quelle: www.derivate-magazin.de





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