Der Goldtresor der portugiesischen Zentralbank

28.05.2022  |  Ronan Manly

Am Dienstag, den 17. Mai, führte die portugiesische Zentralbank eine Gruppe portugiesischer Reporter und Fotografen zu ihrem Goldtresor, der sich in einem Hochsicherheitstrakt in der Stadt Carregado, etwa 30 Autominuten nordöstlich von Portugals Hauptstadt Lissabon, befindet. Die portugiesische Zentralbank, bekannt als "Banco de Portugal", verfügt über beträchtliche Goldreserven und behauptet, 382,6 Tonnen Gold zu besitzen, eine Zahl, mit der sie unter den europäischen Zentralbankgoldbesitzern an sechster Stelle liegt, nur hinter Deutschland, Italien, Frankreich, der Schweiz und den Niederlanden, und auf globaler Ebene an 14. Stelle.

Wie bei allem in der Welt des Zentralbankgoldes gibt es keine Transparenz bezüglich des behaupteten Goldes einer dieser Zentralbanken und auch keine unabhängigen physischen Prüfungen der Goldbarren, die sie zu halten behaupten, so dass wir uns, wenn wir über relative Rankings sprechen, auf die Zahlen des IWF/World Gold Council beschränken müssen.



In der Nähe von Lissabon

Die Banco de Portugal behauptet, dass etwas mehr als 45% ihrer gesamten Goldreserven, d. h. 127,6 Tonnen (5.549.238 Unzen), in Form von Goldbarren in ihrem Tresor in Carregado aufbewahrt werden, und es waren diese Goldbarren, die den portugiesischen Reportern und Fotografen kurz gezeigt wurden, was im Reuters-Bericht über den Besuch als "Seltener Einblick" bezeichnet wurde.

Aber abgesehen von Reuters schien eine ganze Reihe portugiesischer Medien bei der Besichtigung des Tresors anwesend zu sein, wenn man die ausführliche Berichterstattung in den portugiesischen Medien über diese "Besichtigung" des Goldtresors betrachtet. Es sind also diese Berichte der portugiesischen Medien, an die wir uns wenden, um mehr Details über den Carregado-Tresor und das, was die Medien sahen, zu erfahren. Da auch Fotografen anwesend waren, wurden einige Fotos von dem Gold gemacht, von denen wir hier eine Auswahl zeigen.



Der Carregado-Komplex der Banco de Portugal ist ein 67.000 Quadratmeter großes Gelände in einem Industriegebiet der Stadt, das von hohen Mauern und Stacheldraht umgeben ist und von mit Maschinengewehren bewaffneten Mitgliedern der Republikanischen Nationalgarde Portugals und ihren vierbeinigen Freunden, den deutschen Schäferhunden, bewacht wird. In diesem 1995 errichteten Carregado-Komplex druckt die portugiesische Zentralbank die Euro-Banknoten, so dass mehr als 200 Bankangestellte in diesem Betriebszentrum tätig sein sollen.

Neben den 172,6 Tonnen (45%) portugiesischen Goldes im Carregado-Tresor in der Nähe von Lissabon lagert die Banco de Portugal nach eigenen Angaben weitere 186,4 Tonnen (48,7%) ihres Goldes bei der Bank of England in London, weitere 20 Tonnen (5,2%) bei der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) und die restlichen 3,7 Tonnen (1%) bei der Banque de France in Paris, nachdem sie 2021 aus dem Tresor der Federal Reserve Bank of New York (FRBNY) ausgelagert wurden. Insgesamt werden also 45% des portugiesischen Goldes in Portugal gelagert, während die restlichen 55% im Ausland aufbewahrt werden.



Laut Diogo Cavaleiro von der portugiesischen Zeitung Espresso, einem der Berichterstatter des jüngsten Carredago-Besuchs, sah die Sicherheitseinrichtung wie folgt aus:

"Geschützt durch Türen und Gänge, Codes und Karten, in einem Raum mit einer vergitterten Tür, nach einem langen Spaziergang, um dorthin zu gelangen, sind sie auf Regalen aufgereiht, fünf auf jedem, wobei das Grau des Schranks in das Gold übergeht. Es handelt sich um die Goldbarren, die sich im Tresor der Banco de Portugal in Carregado befinden. Dort befindet sich etwas weniger als die Hälfte der gesamten Goldreserven des portugiesischen Staates. Der Rest ist in der ganzen Welt verteilt, und ein Teil befand sich bis letztes Jahr sogar in New York, ist jetzt aber nach Paris gekommen."





Ein Rechenzentrum - aber für Gold

Auf den Fotos können Sie sehen, dass der Goldspeicher der portugiesischen Zentralbank sehr ordentlich aufgebaut ist. Hohe Barrenregale (vielleicht 30 Reihen hoch) sind in enger Nachbarschaft zueinander angeordnet und bilden eine Reihe von Gängen und Korridoren. Man fühlt sich fast wie in einem Rechenzentrum, nur dass es hier keine Server und Router gibt, sondern Goldbarren. Die Reporterinnen Sandra Afonso und Marta Grosso von Radio Renascença schrieben über den Besuch:

"An diesem Dienstag konnten Journalisten bei einer Führung zum ersten Mal das Gold in der Casa Forte de Reserva in Carregado fotografieren. In diesen Einrichtungen wird viel Gold gelagert: 13.666 Barren mit einer Gesamtmenge von 173 Tonnen. Jeder Barren wiegt etwa 12 Pfund. In Carregado befinden sich noch 406 Barren, die der Europäischen Zentralbank (EZB) gehören, aber von der portugiesischen Zentralbank (BdP) verwahrt werden.

"Interessanterweise befindet sich der größte Teil des Goldes im Ausland. Wir verwahren 186 Tonnen bei der Bank of England, einem der wichtigsten Orte für die Verwahrung von Gold und für Goldtransaktionen. Wir haben dort einen bedeutenden Teil unseres Goldes: etwa 49%", sagte Hélder Rosalino [Direktor der Banco de Portugal]."

Interessanterweise lagern im Carregado-Tresor der Banco de Portugal nach eigenen Angaben etwa 5 Tonnen Gold, das der Europäischen Zentralbank (EZB) gehört. Dabei handelt es sich um Gold, das von der Banco de Portugal 1999 im Rahmen der Einführung des Euro an die EZB übertragen wurde, als jedes Gründungsmitglied der Zentralbank der EZB Währungsreserven übertrug, von denen 15% in Form von physischem Gold vorhanden sein mussten.





Von New York nach Paris

Im Jahr 2021 nahm die portugiesische Zentralbank eine Änderung ihrer internationalen Goldlagerungsvorkehrungen vor, die in Zentralbankkreisen sicherlich für Aufsehen sorgen wird und die angesichts der seitdem verhängten US-Sanktionen, die das "Beschlagnahmerisiko" erhöht haben, noch interessanter ist. Denn im Jahr 2021 nahm die Banco de Portugal das Gold, das sie bei der Federal Reserve Bank of New York (FRBNY) in Manhattan gelagert hatte, und brachte es zur Banque de France in Paris.

Dabei handelte es sich um 118.327 Unzen oder 3,68 Tonnen Gold. Ob das Gold tatsächlich entnommen und über den Atlantik von New York nach Paris geflogen wurde, ist nicht bekannt. Es könnte eher durch einen Tausch des Standorts bewegt worden sein. Aber die Tatsache, dass es bewegt wurde, ist das Wichtigste.



Dies geht aus dem Jahresbericht 2021 der portugiesischen Zentralbank hervor, der soeben veröffentlicht wurde und dessen Veröffentlichung mit dem Zeitpunkt des Besuchs der portugiesischen Reporter im Goldtresor zusammenhing: "Das bei der Federal Reserve Bank of New York gelagerte Gold in Höhe von 3,7 Tonnen wurde an die Banque de France übertragen, um die Erträge aus dem im Ausland gelagerten Gold zu verbessern und es dem Eurosystem zuzuführen."

Dies war ein Thema, das der Direktor der Banco de Portugal, Hélder Rosalino, am Dienstag, den 17. Mai, vor den Reportern, die Carregado besuchten, aufgriff. Laut ECO, einer Online-Wirtschaftszeitung in Portugal: "Bei der Vorstellung des Berichts in Carregado argumentierte Direktor Hélder Rosalino, dass Gold ein wichtiger Vermögenswert für die Zentralbanken sei, da es "ein sicherer Vermögenswert ist, der gegen wirtschaftliche Kontexte resistent ist" und "kein Kreditrisiko hat". Die Banco de Portugal "verteilt" ihre Goldreserven "aus Gründen des Risikomanagements und der Rentabilität", da Gold, um rentabel zu sein, "auf bestimmten internationalen Märkten liegen muss, auf denen die Bedingungen für Investitionen gegeben sind". Im Jahr 2021 hat die Zentralbank 40 Millionen Euro aus der Rentabilität des Goldes, das sie besitzt, gewonnen.

Der größte Teil des Goldes befindet sich bei der Bank of England (186 Tonnen), gefolgt von Carregado (173 Tonnen), der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (20 Tonnen) und 4 Tonnen bei der Bank of France. "Wir wollten das Gold nach Europa bringen, um Möglichkeiten für die Rentabilität dieses Goldes zu haben", erklärte Rosalino und bemerkte, dass die Goldreserven etwa 10% der Bilanz der BdP entsprechen."



Massive Gold-Swaps bei der Bank of England

Ein Blick in den Jahresbericht 2021 der portugiesischen Zentralbank zeigt, was Rosalino mit "Rentabilitätsmöglichkeiten für Gold" meint. Denn alle 210 Tonnen des außerhalb Portugals gelagerten portugiesischen Goldes werden aktiv verwaltet, was bedeutet, dass dieses aktiv verwaltete Gold entweder "getauscht", "ausgeliehen" oder auf andere Art und Weise seine "Kontrolle" auf andere Stellen übertragen wurde. Das ist die eigentliche Bedeutung der von den Zentralbanken verwendeten Bezeichnung "Gold und Goldforderungen".

Der Jahresbericht der Bank enthält zwei interessante Tabellen, von denen die eine eine Aufschlüsselung der Goldlagerstandorte der Bank von Portugal, der Bank von England, der BIZ und der Banque de France enthält (siehe Tabelle 1 unten), während die zweite Tabelle die verschiedenen "Formen" angibt, in die das Gold der Bank eingeteilt ist, d. h. "bei der Bank gelagertes Gold", "Goldsichtkonten" und "Goldanlagen" (siehe Tabelle 2 unten).



Wie Sie sehen können, ist die Menge (in Feinunzen) des "bei der Bank gelagerten Goldes" in Tabelle 2 genau dieselbe wie die Menge des "in Portugal gelagerten Goldes" aus Tabelle 1, d. h. 5.549.238 Unzen für 2021. Nach Angaben der portugiesischen Zentralbank wird das Gold in Portugal also nur gelagert und nicht aktiv verwaltet. Doch selbst das ist fraglich, wenn man bedenkt, dass die Zentralbanken für ihr Gold streng geheime Kredite und besicherte Geschäfte abschließen, von denen manchmal nicht einmal ihre eigenen Regierungen wissen.

Was das im Ausland gelagerte portugiesische Gold anbelangt, so beläuft es sich laut Tabelle 1 auf insgesamt 6.750.556 Unzen, wovon sich fast alles bei der Bank of England, ein kleiner Teil bei der BIZ und weniger als 1% bei der Banque de France befindet. Ein weiterer Blick auf Tabelle 2 zeigt, dass das gesamte Gold, das sich nicht in Portugal befindet, entweder als "Goldanlagen" (88%) oder als "Goldsichtkonten" (12%) klassifiziert ist.

Sichteinlagen sind eine Art sofort abrufbare Einlagen und können theoretisch kurzfristig abgehoben werden, aber sie sind eine Form von "nicht zugewiesenem Gold". Die BIZ ist ein wichtiger Anbieter von Sichteinlagen in Gold. Angesichts der Tatsache, dass sich die "Sichteinlagen" (in Gold) der portugiesischen Zentralbank auf insgesamt 808.223 Unzen belaufen, kann man davon ausgehen, dass der größte Teil davon bei der BIZ liegt.

Bleibt noch der massive Posten "Goldanlagen" in Tabelle 2. Wie aus dem Jahresbericht der Bank von Portugal hervorgeht, handelt es sich hierbei um Gold-Swaps (Euro-Gold-Swaps), bei denen die Banco de Portugal Gold gegen Euro getauscht hat. Im Jahresbericht der portugiesischen Zentralbank heißt es dazu:

"In Übereinstimmung mit dem Rechnungslegungsrahmen des Eurosystems werden Gold-Swaps als Rückkaufsvereinbarungen behandelt, und die Goldströme im Zusammenhang mit diesen Geschäften haben keine Auswirkungen auf die Goldreserven. Ein Goldswap gegen Fremdwährung (oder gegen Euro) wird als Einlagengeschäft behandelt, bei dem Zinsen vereinbart werden (die Differenz zwischen dem Kassa- und dem Terminpreis), die während der Laufzeit des Geschäfts anfallen."





Da es sich um riesige 5.942.332 Unzen portugiesischen Goldes im Wert von 8,9 Milliarden Euro handelt, ist es klar, dass fast das gesamte Gold, das die portugiesische Zentralbank bei der Bank of England beansprucht, in Gold-Swaps involviert ist. Im Jahresbericht der Bank heißt es, dass die aus den Gold-Swaps erhaltenen Euro "zur vorübergehenden Reduzierung der Verbindlichkeiten auf dem TARGET-Konto verwendet wurden".

Was die Geschäftspartner betrifft, so werden im Jahresbericht die Euro-Zahlungen, die die Banco de Portugal erhalten hat, als "Verbindlichkeiten aus Gold-Swaps" verbucht und zwei Posten mit unterschiedlichen Geschäftspartnern aufgeführt, nämlich "Verbindlichkeiten aus Gold-Swaps - Gebietsansässige des Euro-Währungsgebiets in Euro" und "Verbindlichkeiten aus Gold-Swaps - Gebietsansässige außerhalb des Euro-Währungsgebiets in Euro".

Das bedeutet, dass die Banco de Portugal mit LBMA-Banken mit Sitz im Euro-Währungsgebiet (z. B. französischen Banken wie SocGen) und LBMA-Banken mit Sitz außerhalb des Euro-Währungsgebiets (z. B. US-amerikanische, britische und schweizerische Banken wie Goldman Sachs, HSBC und UBS) "Gold gegen Euro" tauscht. Mit anderen Worten: die üblichen Verdächtigen.

Und obwohl die portugiesische Zentralbank die Buchhaltungsfiktion "Gold und Goldforderungen" verwendet, um zu behaupten, dass ihr gesamtes bei der Bank of England gelagertes Gold Teil ihrer monetären Goldreserven und ein Vermögenswert in ihrer Bilanz ist, steht in Wirklichkeit jegliches Gold, das mit den LBMA-Bullionbanken bei der Bank of England getauscht wurde, unter der Kontrolle und Nutzung dieser LBMA-Bullionbanken. Das getauschte Gold kann sich also an zwei (oder mehr) Orten gleichzeitig befinden.



Schlussfolgerung

Während eine ganze Gruppe portugiesischer Reporter begierig darauf war, einen "kurzen Blick" auf die im Carregado-Gelände der Banco de Portugal gelagerten Goldbarren zu werfen, stellte keiner der Reporter in seiner anschließenden Berichterstattung die Frage, warum die portugiesische Zentralbank keine Gewichtsliste (mit Seriennummern) aller im Carregado-Tresor gelagerten Goldbarren und aller Goldbarren der Banco de Portugal veröffentlicht, die angeblich bei der Bank of England, der Banque de France oder der BIZ gelagert werden. Und kein einziger Reporter hat sich mit der Tatsache befasst, dass der größte Teil des portugiesischen Goldes mit einer Reihe von LBMA-Banken bei der Bank of England getauscht worden ist.

Interessanterweise war der eine Goldbarren, den die Banco de Portugal herausnahm und auf einen Tisch legte, um ihn den portugiesischen Reportern zu zeigen, ein alter N.M. Rothschild - Royal Mint Refinery (RMR) Goldbarren aus dem Jahr 1930 mit der Seriennummer R2512.




Da Rothschild stark in Geschäfte im heutigen Portugal verwickelt ist und Portugal (und Brasilien) in den 1800er Jahren finanziert hat, war es ein Zufall, dass die Banco de Portugal einen Rothschild-Goldbarren herausholte, oder ein Tribut an die berühmte Bankiersfamilie. Wer weiß, ob die Banco de Portugal angesichts der historischen Finanzierungen Portugals durch die Rothschilds nicht signalisiert, dass das gesamte Land immer noch unter dem Einfluss der Rothschilds steht?

Wenn eine Zentralbank wie die Banco de Portugal ihren Goldtresor für eine Gruppe von Reportern öffnet und ihnen zum ersten Mal überhaupt erlaubt, Fotos von den Barren zu machen, muss man sich fragen: "Warum jetzt?" Warum ist die portugiesische Zentralbank so erpicht darauf, dass die Medien ihr Gold ins Rampenlicht stellen? Könnte es sich um eine Vorbereitung auf künftige Verhandlungen im Rahmen einer Währungsumstellung handeln? Wenn viel auf dem Spiel steht, sollte man den anderen Spielern einen Einblick in sein Blatt geben.


© Ronan Manly
BullionStar



Dieser Artikel wurde am 20. Mai 2022 auf www.bullionstar.com und zuvor auf RT.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.