Einteilung der Goldproduzenten

Was die Pipeline angeht, befinden sich Goldminenunternehmen in einem ständigen Kampf um die Erneuerung ihrer Reserven. Da das Goldvorkommen begrenzt ist und Gold generell schwer zu finden ist, verringert es, wenn es abgebaut wird, das gesamte Minenleben eines Unternehmens, außer wenn die hergestellten Unzen wieder aufgefüllt werden. Hierfür gibt es drei Methoden.

Der erste Weg ist ein steigender Goldpreis, der die bekannten Ressourcen in wirtschaftliche Reserven umwandelt. Der zweite Weg ist eine biologische Entdeckung in bereits bestehenden Minen oder Basisforschungsprojekten. Und zu guter Letzt Firmenübernahmen und Fusionen. Diese letzte Methode vereint Pipeline und eine solide finanzielle Lage.

Die Goldforschung ist sehr kapitalaufwendig. Es braucht manchmal zehn, wenn nicht sogar Hunderte Millionen Dollar, um eine Entdeckung zu machen und mit der Erforschung und technischen Analysen weit genug voranzuschreiten, um die Mineralisierung in einer Lagerstätte als wirtschaftlich durchführbar zu erachten. Und das alles, noch bevor eine Mine gebaut wird. Selbstverständlich hilft dabei ein technisches Team von ausgebildeten Geologen und Mineningenieuren, aber Geld spielt hierbei eine große Rolle.

Senior-Unternehmen haben die Möglichkeit, die technischen Teams zu bezahlen und ihre Forschungsprogramme zu finanzieren, die für die Erneuerung ihrer Reserven nötig sind. Sie haben jedoch auch die Möglichkeit, Reserven zu kaufen, z.B. Projekte oder Unternehmen zu erwerben, die ihre Bedürfnisse befriedigen.

Wenn das Kapital für eine Übernahme nicht ohne Weiteres verfügbar ist, können es die Senior-Unternehmen für gewöhnlich auf den Schulden- und Aktienmärkten aufstocken. Sie haben meist gute Chancen, einen Kredit zu bekommen und ihre Aktienpreise und Börsenwerte sind normalerweise hoch genug, um viele Investoren anzuziehen.

Um noch einmal auf das Thema Stabilität zurückzukommen, haben die meisten Senior-Unternehmen die finanzielle und betriebliche Stärke, unter solch schroffen Bedingungen zu arbeiten, wie wir sie heute erleben. Auch wenn es der Wahrheit entspricht, dass sich die Situation auf den Kredit- und Aktienmärkten verschärft, können Senior-Unternehmen heutzutage immer noch günstig an Geld kommen. Wenn man alle Faktoren zusammen betrachtet, sind die Senior-Unternehmen die treuen Anhänger aller Goldaktien. Aber sogar innerhalb dieser Kategorie gibt es solche und solche Unternehmen. Einige Senior-Unternehmen haben bessere Portfolios, Pipelines und Finanzen als ihre Kollegen. Diese Unternehmen sind diejenigen, die während des Goldbullenmarktes am erfolgreichsten sind.

Die Kategorie der mittelständischen Unternehmen betrachte ich als idealen Bereich der Goldminenindustrie. Es gibt doppelt so viele mittelständische Goldproduzenten als Senior-Unternehmen. Aber die Zahlen werden Sie überraschen. Diese Minenunternehmen produzieren lediglich 9% des globalen Goldangebots. Dadurch wird deutlich, dass es gar nicht so einfach ist, 200 000 Unzen pro Jahr herzustellen.

Mittelständische Unternehmen befinden sich in diesem idealen Bereich, da sie sehr einflussreich sind. In dieser Kategorie findet man eine Menge Übernahmen, Fusionen und Minenentwicklungen, da sie ihre Produktion ankurbeln wollen und letztendlich die 1 Millionen Unzen Marke durchbrechen wollen.

Einige mittelständische Unternehmen haben lediglich eine aktive Mine. Das bedeutet, dass diese einzige Mine über 200 000 Unzen Gold jährlich produziert. Aber ein Großteil dieser Minenunternehmen besitzen mehr als eine Mine. Während das durchschnittliche Senior-Unternehmen ungefähr 10 Minen in Betrieb hat, hat ein mittelständisches nur 2 oder 3.

Aber aufgrund von mehrfachen Minen und einem stetigen Kapitalfluss dank diesem intakten Produktionsvolumen, sind die mittelständischen Unternehmen finanziell meist besser gestellt als diejenigen aus der darunterliegenden Kategorie. Auch wenn die Finanzierung ihrer Kredite nicht immer so leicht ist wie für die Senior-Unternehmen, haben mittelständische Unternehmen meist kein Problem, ihr Kapital zu vergrößern. Sie finden meist immer einen Weg, ihre Forschungskosten zu decken, ihre Pipelines zu füllen und letztendlich ihr Portfolio zu bereichern.

Viele mittelständische Unternehmen befinden sich ebenso in diesem optimalen Bereich, da sie ein erstklassiges Ziel für Firmenübernahmen sind. Während der durchschnittliche Börsenwert der mittelständischen Unternehmen bei ungefähr 1,5 Milliarden $ liegt, ist diese Zahl aufgrund von 3 oder 4 Marktlieblingen verzerrt, die sehr robuste Pipelines haben. In Wirklichkeit liegt der Börsenwert von 75% der mittelständischen Unternehmen unter 1 Milliarde $ und von 50 % bei weniger als 500 Millionen $.

Erstere mit bestehenden Minenprojekten und sogar ihre mittelständischen Kollegen mit großen Wachstumsplänen wirken sehr verlockend auf Senior-Unternehmen. Da es heutzutage sehr schwierig ist, Gold zu finden und Minen zu bauen, ist es am einfachsten, sie zu kaufen.