GoldMoney Alert - August 2009

Zurück zur Unterstützung

Märkte bewegen sich nie kerzengerade. Innerhalb eines jeden Abwärtstrends und eines jeden Aufwärtstrends kommt es immer auch zu Rückzügen.

Denkt man daran, wie gut Gold und Silber seit ihrem Juli-Tief abgeschnitten haben, ist es nicht überraschend, dass Gold und Silber diese Woche zur Ruhe kamen und sich sammelten, um Widerstand aufzubauen. In US-Dollar gerechnet, stiegen Gold und Silber 4,0% bzw. 11,7%, deshalb müssen sie jetzt auch eine Pause einlegen.

Ein weiterer Grund ist das Treffen des Federal Open Market Committee, das für diese Woche angesetzt ist. Ein steigender Goldpreis während dieses Treffens würde zeigen, wie hohl die Rhetorik der Entscheidungsträger ist, nach der Inflation kein Problem sei; keiner bei der US-Notenbank würde eine derartige Peinlichkeit gerne erleben wollen. Hier kommt das Goldkartell ins Spiel.

Das Open Interest an der COMEX und die Short-Positionen der sogenannten Commercials haben sich innerhalb der letzten Wochen extrem ausgeweitet, während die Metallpreise gestiegen sind - ein weiterer Hinweis auf die Aktivität des Goldkartells. Sie verkaufen auch weiterhin Papierversprechen, das Gold könne geliefert werden - in der Hoffnung, ihre Verkäufe könnten den Goldpreis begrenzen und sinken lassen. Dies verschafft dem Goldkartell wiederum die Möglichkeit, beim Glattstellen ihrer Leerverkäufe zu profitieren. Und wie Bill Murphy, Inhaber von LeMetropoleCafe.com, es letztens auf den Punkt brachte: "Analysiert man nun den getürkten Goldpreis, so ging es in den letzten Jahren letztendlich nur darum, ob der physische Goldmarkt gegenüber dem Goldkartell, das die Preise drücken kann, Stand hält, ganz gleich wie hoch der Preis an sich ist."

Das Goldkartell kann mit anderen Worten so viel Papier verkaufen, wie es will, aber die Nachfrage nach physischem Metall ist eine Kraft, die das Goldkartell nicht kontrollieren kann. Der Schlüssel, um die Aktionen des Goldkartells entziffern zu können, ist daher die Beobachtung des physischen Marktes. Das Goldkartell kann die Nachfrage nach physischem Metall nicht bezwingen, denn es muss dem auf Papier gemachten Versprechen, Metall zu liefern, am Ende nachkommen.

Im laufenden Krieg, den das Kartell angezettelte, damit Gold nicht unter Freimarktbedingungen und frei von Regierungseingriffen gehandelt wird, hat das Goldkartell jetzt ein Spiegelscharmützel gewonnen. Die Leerverkäufe des Goldkartells haben die Metalle zurück zu ihren Unterstützungen geschickt, und in den nächsten Wochen werden sich die Metalle zweifellos wieder regruppieren.

Wesentlich ist aber, dass die langfristigen Aussichten für Gold sehr bullisch bleiben. Denn der Dollar wird auch weiterhin aufgrund der außer Kontrolle geratenen Ausgabepolitik der Bundesregierung entwertet - was zu Rekorddefiziten, Rekordschuldenmengen und einer Rekordmonetisierung durch die US-Notenbank führt. All diese Faktoren verweisen auf einen in naher Zukunft viel höheren Goldpreis. Aus den folgenden Charts lassen sich dieselben Schlüsse ziehen.