Royal Coal Corp. veröffentlicht Finanz- und Betriebsergebnisse für das dritte Quartal 2011
01.12.2011 | Marketwired
TORONTO, ONTARIO -- (Marketwire) -- 11/30/11 -- Royal Coal Corp. ('Royal Coal') (TSX VENTURE: RDA) (FRANKFURT: RLC), ein US-Produzent schwefelarmer Kraftwerkskohle mit hohem BTU-Wert in den Zentral-Appalachen, gab heute das Finanz- und Betriebsergebnis für die am 30. September 2011 abgeschlossenen Drei- und Neunmonatszeiträume bekannt. Das Unternehmen veröffentlichte gleichzeitig die Erläuterungen und Analysen des Managements (MD&A- Management's Discussion and Analysis) für den entsprechenden Zeitraum. Diese Unterlagen stehen auf SEDAR unter http://www.sedar.com und auf der Internetseite des Unternehmens http://www.royalcoal.com zur Verfügung. (Sofern nicht anders angegeben, verstehen sich alle nachfolgend genannten Beträge in US-Dollar.)Ergebnisse für die am 30. September 2011 abgeschlossenen Drei- und Neunmonatszeiträume
Während des dritten Quartals 2011 erwirtschaftete die Gesellschaft einen Umsatz von 6,4 Mio. Dollar, im Vergleich zu einem Umsatz in Höhe von 5,4 Mio. Dollar im Vergleichszeitraum 2010. In dem am 30. September 2011 abgeschlossenen Neunmonatszeitraum verzeichnete das Unternehmen einen Umsatz von 17,1 Mio. Dollar gegenüber 15,8 Mio. Dollar im Vergleichszeitraum 2010. Die Umsatzkosten, bei denen eine Verbesserung prognostiziert worden war, bewegten sich im dritten Quartal 2011 weiterhin auf hohem Niveau und verursachten einen Bruttoverlust von 2,7 Mio. Dollar in dem am 30. September 2011 abgeschlossenen Dreimonatszeitraum. 2010 lag der Bruttoverlust im Vergleichszeitraum bei 3,1 Mio. Dollar. Für den am 30. September 2011 abgeschlossenen Neunmonatszeitraum betrug der Bruttoverlust 11,5 Mio. Dollar im Vergleich zu einem Bruttoverlust von 8,1 Mio. im Vorjahreszeitraum.
Für die am 30. September 2011 abgeschlossene Dreimonatsfrist verzeichnete das Unternehmen einen Nettogewinn von 4,6 Millionen Dollar bzw. 0,02 Dollar pro Aktie. Im Vergleichszeitraum des Vorjahres hatte man noch einen Nettoverlust von 6,5 Mio. Dollar bzw. 0,08 Dollar pro Aktie verzeichnet. Für die am 30. September 2011 abgeschlossene Neunmonatsfrist verzeichnete das Unternehmen einen Nettoverlust von 8,3 Mio. Dollar bzw. 0,04 Dollar pro Aktie. Im Vergleichszeitraum des Vorjahres hatte man einen Nettoverlust von 18,6 Mio. Dollar bzw. 0,29 Dollar pro Aktie verzeichnet. Der Nettogewinn des Unternehmens in dem am 30. September 2011 abgeschlossenen Quartal beruht vor allem auf einer geringeren Kostenbewertung der Kapitalkomponente ausstehender Bezugsrechte und Wandelschuldverschreibungen. Diese Umbewertung wird in Übereinstimmung mit den IFRS-Richtlinien (International Financial Reporting Standards) an jedem Quartalsende bei Unternehmen durchgeführt, die andere funktionale Währungen verwenden als die Währung, auf die ihre Bezugsrechte und Wandelschuldverschreibungen ausgestellt sind. Die funktionale Währung des Unternehmens ist der US-Dollar, während Bezugsrechte und Wandelschuldverschreibungen in kanadischen Dollar ausgestellt sind. Die Bewertung der Bezugsrechte und Wandelschuldverschreibungen von Royal Coal sank bis zum 30. September 2011 deutlich, da der Aktienpreis des Unternehmens gesunken war. Die Berechnung der Umbewertung, die sich des Black-Scholes-Modells zur Preisbewertung von Finanzoptionen bediente, führte für den am 30. September 2011 abgeschlossenen Dreimonatszeitraum zu einem unbaren Gewinn von ungefähr 9,2 Mio. Dollar.
Wichtige Ergebnisse für die am 30. September 2011 abgeschlossenen Drei- und Neunmonatszeiträume:
-- Am 15. August 2011 erwarb das Unternehmen die Eisenbahn-Verladevorrichtung in Charlene (die 'Charlene-Verladevorrichtung'), die es bereits seit Oktober 2009 gemietet hatte. Der Gesamtkaufpreis der Charlene-Verladevorrichtung beläuft sich auf 5,5 Mio. Dollar. Sandstorm Metals & Energy (US) Inc. stellte einen Überbrückungskredit von 3 Mio. Dollar bereit, um einen Teil des Kaufpreises der Charlene-Verladevorrichtung zu finanzieren. Der Überbrückungskredit in Höhe von 3 Mio. Dollar ist mit 15% p.a. verzinst und ist 120 Tage nach dem Datum der Kreditvereinbarung zahlbar (12. Dezember 2011). Sandstorm Metals & Energy (US) Inc. besitzt einen gesicherten erstrangigen Abtretungsanspruch hinsichtlich der Charlene-Verladeeinrichtung.
-- Am 25. Juli 2011 vereinbarte das Unternehmen eine Privatplatzierung in Höhe von C$10.000.000 in Form von gesicherten Wandelschuldverschreibungen für die Mercuria Energy Group Holding SA ('Mercuria'). Die Schuldverschreibung ist mit 9% p.a. verzinst. Die Zinsen sind halbjährlich nachschüssig zu zahlen und sind am oder um den 22. Juli 2013 fällig. Die Wandelschuldverschreibung kann von Mercuria jederzeit und von Zeit zu Zeit in Stammaktien des Unternehmens umgetauscht werden, wobei ein Umtauschpreis von C$0,2689 pro Aktie gilt und dieser Preis unter bestimmten Umständen angepasst werden kann. Die Wandelschuldverschreibung wird von den Tochtergesellschaften von Royal Coal garantiert, ist mittels einer nachrangigen Sicherheit über alle Vermögensbestände von Royal Coal und seiner Tochtergesellschaften und mittels einer ersten Sicherheit über bestimmte künftige Vermögensbestände von Royal Coal und seiner Tochtergesellschaften gesichert, und kann vor Fristablauf nicht eingelöst werden und unterliegt ferner den üblichen Beschränkungen zur Verhinderung von Verwässerungseffekten. Sollte der volumengewichtete durchschnittliche Handelspreis der Stammaktie während 90 aufeinanderfolgenden Handelstagen stets über $0,4033 liegen, kann Royal Coal Mercuria auffordern, alle oder einen Teil des ausstehenden Hauptbetrags der Wandelschuldverschreibung einzutauschen.
-- Das Unternehmen investiert weiterhin in die Überholung und Modernisierung der Förderanlagen und Gerätschaften. In dem am 30. September 2011 abgeschlossenen Neunmonatszeitraum investierte das Unternehmen ungefähr 10 Mio. Dollar in neue und überholte Gerätschaften, was eine zuverlässigere und kosteneffizientere Nutzung und Wartung der Geräte ermöglicht.
-- Die Kohleproduktion für den am 30. September 2011 abgelaufenen Drei- und Neunmonatszeitraum betrug 73.471 bzw. 245.496 im Vergleich zu 96.579 und 283.509 im Vorjahreszeitraum.
-- Der durchschnittliche Verkaufspreis für die Kohle des Unternehmens belief sich im dritten Quartal 2011 auf 73 Dollar, was einen Anstieg von 33% (55 Dollar) gegenüber dem dritten Quartal 2010 darstellt.
Aktualisierung der Ergebnisse nach dem 30. September 2011
Im dritten Quartal kam es zu deutlichen Änderungen im Betrieb der Big Branch Mine. Ein neues Betriebsteam übernahm die Leitung und ein neuer Minenplan wurde eingeführt. Die Zielsetzung war dabei, die Produktion zu steigern, die Förderkosten zu senken und einen effizienteren und rentableren operativen Betrieb zu erreichen. Gegen Ende des dritten Quartals 2011 war der neue Minenplan bereits in Kraft und die Produktions- und Förderkosten wiesen im Oktober 2011 bereits eine deutliche Verbesserung gegenüber den früheren Betriebskosten auf. Das Unternehmen verkaufte im Oktober 2011 insgesamt 40.949 Tonnen, was bei einem Preis pro Tonne von 73 Dollar einem Bruttoertrag von 3 Mio. Dollar entspricht.
Finanzübersicht
Die folgenden Tabellen zeigen ausgewählte Angaben aus der Bilanz, der Ergebnisrechnung und zur Kohleförderung zum 30. September 2011 und 31. Dezember 2010 sowie für die am 30. September 2011 bzw. 2010 abgeschlossenen Drei- und Neunmonatsperioden.
(Tsd. $) Per Per
30. September 2011 31. Dezember 2010
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Barmittel $1.762 $347
Summe Umlaufvermögen $6.753 $1.385
Summe Aktiva $31.954 $16.598
Summe kurzfristiger Verbindlichkeiten (1.) $12.940 $25.337
Summe langfristiger Verbindlichkeiten (2.) $22.239 $8.560
Eigenkapital ($3.226) ($17.298)
Fußnoten:
(1.) Die kurzfristigen Verbindlichkeiten zum 30. September 2011 umfassen den aktuellen Anteil an der Finanzierung von Gerätschaften, Förderzins und den Überbrückungskredit von Sandstorm zur Teilfinanzierung der Charlene-Verladestation sowie zurückgestellte Erträge hinsichtlich Sandstorm und A/P und aufgelaufene Verbindlichkeiten.
(2.) Die langfristigen Verbindlichkeiten zum 30. September 2011 umfassen den langfristigen Anteil an der Finanzierung von Gerätschaften, Förderzins, Wandelschuldverschreibungen (abgeschlossen im dritten Quartal 2011) sowie zurückgestellte Erträge hinsichtlich Sandstorm.
(in Tsd. Dollar außer bei Aktien) Drei Drei Neun Neun
Monate Monate Monate Monate
Ende Ende Ende Ende
30. Sept. 30. Sept. 30. Sept. 30. Sept.
2011 2010 2011 2010
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Gesamtumsatz mit Kohle $6.391 $5.404 $17.058 $15.754
Umsatzkosten bei Kohle $9.078 $8.535 $28.600 $23.864
Bruttogewinn ($2.687) ($3.131) ($11.542) ($8.110)
Nettogewinn (-verlust) $4.552 ($6.507) ($8.329) ($18.608)
Gewinn (Verlust) pro Aktie
(verwässert und unverwässert) $0,02 ($0,08) ($0,04) ($0,29)
Drei Drei Neun Neun
Monate Monate Monate Monate
Ende Ende Ende Ende
30. Sept. 30. Sept. 30. Sept. 30. Sept.
Statistik 2011 2010 2011 2010
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Verkaufte Menge (in Tonnen) 87.195 97.638 255.101 293.913
Fördermenge (in Tonnen) 73.471 112.678 245.496 302.394
Verkaufspreis/Tonne $73,29 $55,31 $66,59 $53,59
COGS pro verkaufter Tonne $104,12 $75,94 $116,42 $79,01
Bruttogewinn/verkaufte Tonne ($30,83) ($32,07) ($45,25) ($27,59)
Sonstiges
Royal Coal ergänzt Absichtserklärung zum Erwerb von Liegenschaften mit metallurgischer Kohle.
Wie am 28. Juni 2011 bekannt gegeben wurde, hat das Unternehmen eine Absichtserklärung für den Erwerb eines metallurgischen Kohleprojekts unterzeichnet, das sich im frühen Entwicklungsstadium in den nördlichen Appalachen befindet. Diese Absichtserklärung wurde nun dahingehend ergänzt, dass die Ausschließlichkeitsfrist verlängert wurde, um ausreichend Zeit für das Due Diligence-Verfahren zu haben.
Künftige Chancen
Im Oktober 2011 leitete das Unternehmen Gespräche mit mehreren Parteien ein, um mehrere bereits zugelassene Kohlelagerstätten in Kentucky zu erwerben und zu erschließen. Es wird erwartet, dass diese Gespräche in den kommenden Wochen zum Abschluss kommen.
Sid-Bergbauprojekt
Das Unternehmen bemüht sich weiter darum, dieses Projekt im Rahmen einer Contract-Mining-Vereinbarung erschließen zu können. Die Verhandlungen sollen in den kommenden Wochen abgeschlossen werden. Kurz danach würde dann mit der Produktionsphase begonnen.
Zukunftorientierte Aussagen:
In der Vergangenheit hatte Royal Coal keinen positiven Cashflow aus der Betriebstätigkeit und hat dieses auch aktuell nicht. Der Royal Coal zur Verfügung stehende Cashflow wurde und wird in der Zukunft dafür verwendet, im erforderlichen Rahmen seinen negativen Cashflow zu finanzieren. Es kann keine Garantie dafür geben, dass Royal Coal irgendwann einen positiven Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit erzielen wird. Royal Coal ist auf der Suche nach zusätzlichen Beteiligungskapital oder Fremdkapital für die Finanzierung seiner potenziellen Übernahmen und Förderziele, wobei Royal Coal feststellt, ob und wann diese Finanzierung dem Unternehmen bei Bedarf und zu günstigen Konditionen zur Verfügung steht. Es kann allerdings der Fall eintreten, dass keine zusätzlichen Finanzierungen bei Bedarf zur Verfügung stehen, oder dass sie zwar zur Verfügung stehen, aber zu Konditionen, die für Royal Coal nicht günstig sind.
Diese Pressemitteilung enthält 'in die Zukunft gerichtete Aussagen', die Informationen zu künftigen Ereignissen und künftigen finanziellen und operativen Leistungen enthalten, insbesondere zur Einschätzung des künftigen Ausblicks für Royal Coal durch das Management, zu potenziellen Finanzierungen, potenziellen Übernahmen und Fördermengen. Speziell enthält diese Mitteilung zukunftsgerichtete Aussagen im Zusammenhang mit Steigerungen der Förderkapazität dank zusätzlicher Investitionsaufwendungen und zugelassener Bergwerke, zusätzlicher Reserven, die gepachtet oder erworben wurden, der künftigen Entwicklung von Reserven oder Eigentum, potenzieller Finanzierungen und potenzieller Übernahmen. In die Zukunft gerichtete Informationen sollten nicht als eine Garantie künftiger Erfolge oder Ergebnisse verstanden werden. Sie sind nicht unbedingt genaue Angaben zum Zeitpunkt, an dem oder bis zu dem diese Leistungen oder Ergebnisse erzielt werden.
In die Zukunft gerichtete Aussagen basieren auf Informationen, die zum Zeitpunkt der Aussage und/oder gemäß dem guten Glauben des Managements zum jeweiligen Zeitpunkt im Hinblick auf künftige Ereignisse zur Verfügung standen. Diese Informationen unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Leistungen oder Ergebnisse wesentlich von den in zukunftsgerichteten Informationen ausgedrückten oder suggerierten Ergebnissen abweichen. Bedeutende Faktoren, die zu diesen Abweichungen führen können, sind zum Beispiel: Veränderungen bei vereinbarten Verkäufen, Unsicherheiten im Umfeld des Kohlemarktes, die zur Beeinträchtigung der Betriebstätigkeit der Gesellschaft führen können; die Gesellschaft kann negativ durch andere wirtschaftliche, geschäftliche und/oder Wettbewerbsfaktoren betroffen sein; die weltweite Nachfrage nach Kohle; der Kohlepreis; der Preis für alternative Energiequellen; die Verfügbarkeit von Kohle und andere Wettbewerbsfaktoren; die Kosten für die Förderung und den Transport von Kohle; die Möglichkeit, neue Förderrechte zu erwerben; die Kosten für die Rekultivierung ehemaliger Abbaugebiete; die Kosten für die Ausweitung der Kohleförderung; die Möglichkeit, neue Gruben termingerecht in Betrieb zu nehmen; Branchenwettbewerb; die Möglichkeit der Gesellschaft, ihre Wachstumsstrategien umzusetzen; die Möglichkeit der Gesellschaft, zusätzliche Finanzierung sicherzustellen; die Möglichkeit der Gesellschaft, geplante Übernahmen abzuschließen; allgemeinwirtschaftliche Umstände. Diese und weitere Risiken sind umfassend beschrieben in den Unterlagen, die von der Gesellschaft bei den kanadischen Wertpapierbehörden eingereicht wurden, insbesondere in ihrem jährlichen Informationsformular für das am 31. Dezember 2010 abgeschlossene Geschäftsjahr, das zur Verfügung steht unter SEDAR: http://www.sedar.com. Die Leser sollten diese zukunftsgerichteten Aussagen mit der erforderlichen Vorsicht bewerten. Wir übernehmen keine Verantwortung für eine Aktualisierung von zukunftsgerichteten Informationen hinsichtlich tatsächlicher Ergebnisse, Veränderungen bei den Annahmen oder Veränderungen bei anderen Faktoren, die zukunftsgerichtete Informationen betreffen, sofern und in dem Maße, wie es gemäß geltendem Wertpapierrecht erforderlich ist. Für den Fall, dass wir eine oder mehrere zukunftsgerichtete Informationen aktualisieren, darf daraus nicht geschlossen werden, dass wir zusätzliche Aktualisierungen zu diesen oder anderen zukunftsgerichteten Informationen machen werden.
Über Royal Coal
Royal Coal ist ein kanadisches Bergbauunternehmen, das in der Exploration und Förderung von Kohle tätig ist. Das Unternehmen mit Sitz in Toronto (Ontario) unterhält eine Regionalniederlassung in Hazard im US-Bundesstaat Kentucky und spezialisiert sich auf die Entwicklung von Tagebauprojekten zur Kohleförderung in der Kohleregion in den Zentral-Appalachen, die sich auf Teile der Bundesstaaten West Virginia, Virginia, Kentucky, Ohio und Tennessee erstreckt.
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Royal Coal Corp.
Tom Griffis
Vorstandsvorsitzender
(416) 861-8775
Royal Coal Corp.
Richard Buzbuzian
Investorbeziehungen
(647) 501-3290
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