GDXJ Junior Gold ETF
31.03.2010 | Adam Hamilton
- Seite 3 -
Für ernsthafte Goldaktieninvestoren ist die Möglichkeit, außerhalb der USA zu handeln, nichts Besonderes. Aufgrund der lästigen Finanzbestimmungen in den USA sind unter 10 Prozent der Junior-Goldaktien, die in Nordamerika gelistet sind, primär in den USA gelistet. Über 90 Prozent sind in Kanada gelistet, demnach nehmen sich ernsthafte Goldaktieninvestoren die Zeit, ein US-amerikanisches Broker-Einzelkonto mit direktem Zugang zu kanadischen Börsen zu eröffnen. Für amerikanische Gelegenheitsinvestoren, die nach einer schnellen Investition in ein Junior-Unternehmen suchen, bietet der GDXJ eine hervorragende, internationale Investition. Die internationale Verteilung des GDXJ ist nicht so vielfältig, wie es in der Tabelle aussieht. Warum? Es gibt einige GDXJ-Komponenten, die an kanadischen Börsen sowie bedeutenden Börsen in den USA gelistet sind. Der GDXJ-Anteil an New Gold mit 4,8 Prozent seines Kapitals ist ein gutes Beispiel. Auch wenn die GDXJ-Teilhaber diesen Anteil in Kanada besitzen, können Sie ihn ebenso an der AMEX kaufen. Ein beachtlicher Anteil der "Kanada-Anteile" des GDXJ können einfach von den US AMEX Listings derselben Unternehmen kopiert werden.
Die GDXJ-Shareholder versuchen wahrscheinlich trotzdem nicht, die amerikanischen Investoren irrezuführen. In einigen Fällen, in denen die Unternehmen in den USA und Kanada gelistet sind, ist das Handelsvolumen in Kanada um Einiges größer. Und als ein ETF mit relativ großen Anteilen an diesen Unternehmen sollte der GDXJ eine bestimmte Aktie dort haben, wo sie am einfachsten zu handeln sind. Ungeachtet dessen bietet der GDXJ amerikanischen Investoren immer noch eine hervorragende Möglichkeit, in viele erstklassige kanadische Junior-Unternehmen zu investieren, die an den großen US-Börsen nicht gelistet sind.
Die Vorteile des GDXJ für Investoren und Spekulanten sind klar und deutlich. Er bietet jedem einen schnellen und einfachen Weg, unverzüglich in verschiedene Gold-Juniorunternehmen zu investieren. Er schafft die Schwierigkeiten der Forschung und Konstruktion des eigenen Junior-Portfolios aus dem Weg und verringert die Transaktionskosten. Er schafft Möglichkeiten für Goldpreisaufschwünge und dank des GDXJ können Investoren nun ganz einfach die Aufschwünge und Korrekturen der Junior-Goldunternehmen beeinflussen.
Aber der GDXJ macht den Investoren nicht nur das Leben leichter, sondern ist eine Bereicherung für den gesamten Junior-Sektor. Bedenken Sie, dass die forschenden Junior-Goldunternehmen keine Einkommensquelle haben und somit auf die Finanzmärkte angewiesen sind, um an Geld zu kommen. Je höher ihre Aktienpreise, desto einfacher ist es für sie, neue Anteile freizugeben und ihr Kapital zu vergrößern. Wenn der GDXJ eine beliebige Junior-Goldaktie kauft, wird sein Preis natürlich in die Höhe getrieben. Deshalb wird es jedes Junior-Unternehmen leichter haben, sein Kapital zu vergrößern, wenn es zu den glücklichen Unternehmen gehört, im GDXJ gelistet zu sein, wodurch seine Erfolgschancen steigen.
Das momentane GDXJ-Nettovermögen liegt bei ungefähr 920 Millionen Dollar. Da immer mehr Investoren vom GDXJ und der Möglichkeit erfahren, mit ihm ihr Portfolio um Junior-Goldaktien zu erweitern, werden immer mehr seine Anteile kaufen und sein Vermögen vergrößern. Da der GDXJ wächst, wird sich sein in Junior-Unternehmen angelegtes Kapital vergrößern. Mehr Kapital, das seitens der Investoren durch diesen ETF in Junior-Aktien fließt, wird ihre Aktenpreise in die Höhe treiben.
So wie der GLD gold ETF die Investition in Gold für immer verändert hat, indem er die erste direkte Verbindung von Aktienmarktkapital und physischem Gold überhaupt war, glaube ich, dass der GDXJ letztendlich einen ähnlichen Einfluss auf die Junior-Unternehmen haben wird. Investoren, die sich niemals die Zeit nehmen würden, erstklassige Junior-Unternehmen zu suchen oder nie die enormen Risiken dieser individuellen Aktien in Kauf nehmen würden, können diese Herausforderungen nun mit einem simplen GDXJ-Anteil meistern.
Als Langzeitspekulant in Junior-Goldaktien bin ich vom GDXJ wirklich begeistert. Je mehr Kapital in die Junior-Unternehmen fließt, desto höher steigen ihre Aktienpreise. Und der GDXJ bietet einen neuen Weg, um dies möglich zu machen und Junior-Goldinvestitionen zu revolutionieren. Aber als Schüler der Märkte bin ich ebenso begeistert vom Einfluss des GDXJ auf den HUI. Es gab nie einen einfacheren Weg, den Fortschritt der Junior-Unternehmen im Verhältnis zum Goldaktiensektor zu verfolgen, wie der HUI-Goldaktienindex zeigt.
Im Laufe der Jahre haben wir verschiedene Vertreter der Junior-Goldaktien untersucht, aber keiner von ihnen hat sich als optimal herausgestellt. Das beste Beispiel ist der S&P/TSX Venture Composite Index, der immer noch unter seinem CDNX-Symbol aus alten Zeiten an der Canadian Venture Exchange bekannt ist. Während über 75 Prozent der Unternehmen dieses Indexes kleinere Ressourcen-Aktien sind, sind 2 Drittel davon Goldaktien. Deshalb setzt sich höchstens die Hälfte des CDNX aus Junior-Goldaktien zusammen.