Gold Analyse & Strategie

Gold Spotpreis Analyse

Gold in USD (1 Unze = 1.256,60 US$)



Im dritten Anlauf gelang dem Goldpreis am vergangenen Freitag der Sprung über den Widerstand bei 1.250,00 US$. Nachhaltig ist dieser Ausbruch nach oben noch nicht. Die nächste Woche wird daher die Entscheidung bringen ob Gold nun tatsächlich auf dem Weg zu höheren Notierungen ist oder erneut eine Konsolidierung notwendig ist. Es deutet jedoch alles darauf hin, dass das aufsteigende Dreieck mit waagrechter oberer und ansteigender unterer Linie nach oben hin aufgelöst wird.

Charttechnisch sieht also alles zunächst sehr positiv aus. Parallel zur 50-Tagelinie (1.196,24 US$) steigt auch die 200 Tagelinie (1.119,06 US$) kontinuierlich an. Damit ist der Markt bereits gut nach unten unterstützt. Der RSI-Indikator auf dem Tageschart hat noch viel Luft nach oben und notiert noch nicht im Überkauften Bereich. Ebenso sieht der MACD-Indikator recht positiv aus.

Ein Warnzeichen kommt allerdings von den Bollinger Bändern. Das obere Bollinger Band (1.257,25 US$) ist bereits erreicht und wurde am Freitag auch klar überschritten. Die Wahrscheinlichkeit, dass sich der Goldpreis außerhalb dieses Bandes bewegt ist kleiner als 5%. In der Regel hält ein Überschießen über eines der Bänder maximal 2-3 Tage an, bevor zumindest eine Konsolidierung startet.

Auf dem Wochenchart deutet sich ebenfalls an, dass der Spielraum nach oben begrenzt ist. Der RSI und die gleitenden Durchschnitte sehen wirklich gut aus, gleichzeitig wurde jedoch das obere Bollinger Band (1.263,49 US$) am Freitag bereits erreicht.

Viel gefährlicher ist aber ein sich abzeichnender möglicher steigender Keil auf dem Wochenchart. Diese Formation bestehend aus zwei konvergierenden Trendlinien ist in der Regel gegen den vorherrschenden Trend geneigt und könnte das Ende dieser fast zweijährigen Aufwärtsbewegung im Bereich von ca. 1.330 US$ einläuten. Das ist allerdings Zukunftsmusik und dürfte wenn dann erst nach der sich abzeichnenden Sommerrally an den Märkten aktuell werden.

Das DowJones/Gold Ratio beträgt 8.32 Punkte. Das Ratio scheint auf dem Weg zu dem alten Tief aus dem Frühjahr 2009 bei 6,86 Punkten zu sein.

Langfristig gehe ich davon aus, dass sich Gold gemäß dem übergeordneten Zyklus seit 2000 auf dem Weg zur Parität (=1:1) zum Dow Jones befindet. Der nächste übergeordnete Zykluswechsel liegt demnach vermutlich noch einige Jahre in der Zukunft entfernt. D.h. wir befinden uns in einem übergeordneten langfristigen Bullenmarkt im Gold und einem übergeordneten langfristigen Bärenmarkt bei den Standardaktienmärkten. Allerdings kann es durchaus auch noch Jahre dauern bis sich Dow Jones & Gold tatsächlich bei ca. 1:1 treffen.