Silber: Große Rally im Herbst (Teil 2)

Als Silber während der Panik jedoch weitaus weiter als der Goldkurs fiel, ging diese Beziehung in die Brüche. Zwischen September und Dezember 2008, als die Aktienpanik die Märkte beherrschte, lag das SGR durchschnittlich bei 75,8. Auf dem Höhepunkt der Panik erreichte er den Tiefpunkt seines gesamten säkularen Bullenmarktes (1/84tel des Goldpreises!). Das bedeutet, dass der Silberpreis den US-amerikanischen Aktienmärkten mehr folgte als dem Goldpreis, die Korrelation fiel bis auf 53 Prozent.

Wenn Sie sich in der Vergangenheit intensiv mit der Beziehung zwischen Gold und Silber auseinandergesetzt haben, haben Sie sicherlich bemerkt, dass es sogar inmitten der Panik glasklar war, dass sich die Anomalie auf lange Sicht nicht durchsetzen konnte. Es bot sich die beste Silberaktienkaufgelegenheit des gesamten Bullenmarktes, das nutzten unsere Abonnenten und wir intensiv aus. Die Zeit hat uns recht gegeben, denn der Silberpreis erholte sich seitdem tatsächlich

Von Januar 2009 bis heute lag das SGR durchschnittlich bei 66,4. Silbers Korrelation mit Gold ist in dieser Zeit um 89 Prozent gestiegen und ist somit erneut zu historischen Normalwerten zurückgekehrt. Ich glaube jedoch nicht, dass die Erholung bereits vorbei ist. Vergessen sie nicht, dass Silber eine hoch spekulative Investitionsmöglichkeit ist und demnach überaus sensibel auf die vorherrschende Stimmung an den Finanzmärkten reagiert. Seit der Panik dominieren weithin Angst und Unruhe die Märkte. Diese schlechten Bedingungen haben die Silberpreiserholung im Verhältnis zu Gold verlangsamt, jedoch nicht gestoppt.

Je nachdem, wo Sie mit Ihrer Silberpreisanalyse beginnen, bewegt sich die Unterbewertung Silbers im Verhältnis zu Gold heute zwischen "erheblich" und "enorm". Seit die Erholung seit Anfang 2009 im Gange ist, hat sich das SGR stetig erholt, wie Sie in der Chart sehen können. Momentan liegt das SGR nahe seines Supports und Silber ist aufgrund der Sommerflaute eher ein ungeliebter Zeitgenosse. Wenn das SGR sich seiner Resistance jedoch nähert, wird das SGR bei ungefähr 58 liegen.

Bei einem Goldpreis von 1200 Dollar würde der Silberpreis somit bei 20,70 Dollar liegen. Der Goldkurs tendiert im Herbst jedoch zu einem Aufschwung und hat sich in diesem Jahr als erfolgversprechend herausgestellt (im unteren Bereich seiner relativen Handelsspanne, nahe seines 200dma). Bei einem Goldkurs von 1300 Dollar würde der Silberpreis bei ungefähr 22,50 Dollar liegen. Aus verschiedenen Gründen bin ich jedoch der Meinung, dass es zu rückschrittlich wäre, lediglich die Resistance des SGR-Aufwärtstrends in die Analyse mit einzubeziehen. Seit der Panik habe ich immer wieder betont, dass Silber mindestens zu seinem alten durchschnittlichen SGR von 55 zurückkehren könnte.

Bei Goldkursen von 1200 und 1300 Dollar würde der Silberpreis bei 21,75 und 23,50 Dollar liegen. Selbstverständlich würde er sich somit auf neuem Territorium bewegen, da der höchste Silberwert des Bullenmarktes bis jetzt bei 20,77 Dollar im März 2008 lag. Seien Sie sich dessen bewusst, dass das Interesse an Silberaktienkäufen steigt, sobald der Silberpreis neue Bullenmarkthöchstwerte erreicht. Die Chancen stehen gut, dass wir in diesem Herbst neue Bullenmarkthöchstwerte erleben werden.

Für mich persönlich ist eine Rückkehr auf SGR-Werte, die den Werten vor der Panik ähneln, bullisch genug. Für einige Investoren jedoch stellt Silber eine wahre Religion dar. Sie haben nichts als physisches Silber und Silberaktien und ihre gesamte finanzielle Zukunft dreht sich um Silber. Auch wenn diese Variante extrem riskant ist, ist diese Alles-oder-Nichts-Philosophie gängig genug, um einige optimistische Aussichten für diese Silberfanatiker zu äußern.

Sehen Sie sich in der Chart den SGR-Aufwärtstrend vor der Panik an. Heute erstreckt sich der Support bis auf 46 und die Resistance bis auf 35. Vergessen Sie nicht, dass je länger der Bullenmarkt dauert, desto mehr Händler sich für Silber interessieren und desto mehr Geld im Verhältnis zum Goldpreis investiert wird. Irgendwann, wenn auch wahrscheinlich nicht in diesem Herbst, wird das SGR zu seinem vor der Panik etablierten Aufwärtstrend zurückkehren. Bei angemessenen Goldpreisen in den kommenden Jahren und SGR-Werten von 46 oder 35 ergeben sich sonnige Aussichten für den Silberpreis.

Bei einem SGR-Wert von 55 sind die Goldpreisaussichten von 1200 und 1300 Dollar nicht gerade bahnbrechend. Der Goldpreis steigt zwischen Mitte August und Ende September durchschnittlich um 5 Prozent und weitere 12 Prozent zwischen Ende Oktober und Ende Februar. In der Herbst- und Winterkaufsaison steigt der Goldpreis durchschnittlich um 14 Prozent. Wenn er in diesem Jahr von seinem Tiefstwert Ende Juli 14 Prozent steigt, wird er noch vor nächsten Frühling bei 1325 Dollar liegen.

Im vergangenen Herbst passierte das Unmögliche: Der Goldpreis stieg um 31 Prozent von Ende Juli bis Anfang Dezember. Ein ähnlicher Anstieg (der meiner Meinung nach sehr unwahrscheinlich ist) würde für den Goldpreis einen Wert von 1500 Dollar bedeuten! Sogar bei einem SGR-Durchschnitt wie vor der Panik würde das einen Silberpreis von 27,25 Dollar bedeuten. Und auch wenn wir diese Werte erst im Herbst 2011 erleben, ist das Investitionspotential für Silberaktien aufgrund der Silbermarkterholung immer noch gewaltig.

Während die saisonal bedingten Faktoren Golds und Silbers im Herbst immer sehr bullisch wirken, erscheinen sie in diesem Jahr sogar noch vielversprechender. Silber hat lange Zeit seinen Wert von 18 Dollar gehalten und Händler haben sich daran gewöhnt. Auch wenn der Silberpreis niedrig erscheint, da er sich nahe seines 200dma bewegt, ist die Stimmung jedoch, auch wenn nicht gerade auf dem Höhepunkt, immer noch frei von jeglicher Gier oder Aufregung. Außerdem bleibt Silber im Verhältnis zu Gold immer noch stark unterbewertet und verläuft sogar nahe seines Supports im Rahmen seines durch die Erholung ausgelösten SGR-Aufwärtstrends. Die besten Voraussetzungen für die Herbstmonate!

Wir bei Zeal haben das Potential des großen Silber-Rally im Herbst genutzt und in Elite-Silberaktien investiert. Folgen Sie unserem Beispiel! Wir haben viele unserer kurzfristigen Silberaktieninvestitionen verkauft, bevor die Sommerflaute begann und anschließend haben wir erneut investiert, wie Sie in der aktuellen Ausgabe unseres wöchentlichen Zeal Speculator Newsletters nachlesen können. Dieses Vorgehen sollte sich als überaus profitabel erweisen.

Wir haben uns intensiv mit einer Analyse der Silberaktien beschäftigt, um die Spreu vom Weizen zu trennen. Über unsere Lieblingsaktien können Sie sich in unseren umfangreichen Berichten informieren. Außerdem veröffentlichen wir unseren anerkannten monatlichen Newsletter, Zeal Intelligence, in dem Sie unter Anderem meine Marktanalysen auf der Suche nach vielversprechenden Investitionsmöglichkeiten an den Rohstoffmärkten finden. Abonnieren Sie noch heute und gestalten Sie Ihre Kapitalbeschaffung aktiv mit.

Im Endeffekt bahnt sich Silber einen erfolgversprechenden Weg in den Herbst 2010. Große saisonal bedingte Goldnachfrageanstiege kommen auf uns zu und wachsende Goldkurse ziehen die Aufmerksamkeit der Händler auch auf den Silbermarkt. Nach der Konsolidierung und der Bildung einer starken Basis seit mindestens einem Jahr hat Silber nun das perfekte Sprungbrett, von dem es auf neue Bullenmarkthöchstwerte klettern kann. Gemeinsam mit dem Zusammentreffen wesentlicher Support-Linien, nahezu überverkauften Werten und wenig Enthusiasmus befindet sich Silber nun auf dem besten Weg in einen Aufschwung in den kommenden Monaten.

Im Großen und Ganzen hängen all diese bullischen Bedingungen eng mit der durch die Panik verursachten Unterbewertung im Verhältnis zu Gold zusammen. Bis die Bewertungslücke vollständig geschlossen ist, muss Silber noch eine Menge an Boden gewinnen und rasanter steigen. Dank all dieser bullischen Einflüsse hat der Herbstaufschwung in diesem Jahr mit Sicherheit das Potential auf eine positive Überraschung. Wenn das passiert, werden die Silberaktienpreise in die Höhe schießen. Somit bietet sich momentan eine ideale Kaufgelegenheit für Händler.


© Adam Hamilton
Copyright by Zeal Research (www.ZealLLC.com)

Dieser Beitrag wurde exklusiv für GoldSeiten.de übersetzt. (Zum Original vom 20.08.2010.)



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