Mit QE2 auf dem Weg zum Goldstandard (Teil 1)

Die Bedeutung des Silbers

Lassen wir die Silber-Fundamentaldaten einmal beiseite: Silber hat auch zukünftig gewaltige Nachfrage aus der Industrie zu erwarten, und völlig entleerte Lagerbestände. Silber hat auch weiterhin eine extrem steil steigende Investitionsnachfrage zu erwarten, massive Knappheiten bei den nationalen Münzprägeprogrammen und auch Berichte über extreme Machenschaften, (da über die Börsen physische Bestandsknappheiten abgefedert werden).

Konzentrieren Sie sich stattdessen auf den Silbermarkt. Die allgegenwärtigen US-Großbanken gehen weiterhin ihrer alten Praxis nach und verkaufen Silberkontrakte, ohne dass sie dabei Pfandsicherheiten hinterlegen würden - auch unter der Bezeichnung "nackte Leerverkäufe" bekannt. Seit den Herbstmonaten hat sich ihr Spiel, ihr modus operandi, schwer gerächt. Indem sie den Preis der Silber-Papier-Kontrakte verringern, ermöglichen sie auch einen geringeren Preis für physisches Silber. Stellen Sie sich vor, Sie wären ein größer Käufer von physischem Silber. Sollten die Gewaltkräfte des Syndikats nun im korrupten Preisfindungssystem einen Abschlag herausholen wollen, dann sind Konsequenzen für sie wenig günstig. Die physischen Käufer fahren ihre Käufe hoch, freuen sich der Preisabschlags und danken es der absurden Verbindung zwischen Papiersilber und den physischen Silbermärkten. Tatsächlich gibt es immer mehr Hinweise darauf, dass sich die beiden Märkte allmählich auseinanderbewegen.

Die vor Monaten gemachte Jackass-Prognose lautete, dass es letztendlich zu einem Auseinandertriften zwischen Papiersilbermarkt, wo immer mehr Kontraktbegleichungen in Barzahlungen ausgeglichen werden (mit einem Bestechungsbonus von 25%, damit man ohne Aufstand abzieht) und physischem Markt kommen wird - dort konnten aggressive Käufer, die nach Diversifizierungsmöglichkeiten für den Dollar suchen, nicht gestoppt werden.

Verdammt noch mal!! Gehen Sie über diese Knappheiten nicht einfach so hinweg. Beobachten Sie diese lieber und richten Sie ihren persönlichen Umgang mit dem noch nicht zerstörten Vermögen dahingehend aus. Sie sollten die unglaubliche Knappheit richtig verstehen. Ein Dank für diesen hübschen Chart geht an Nick Laird von Sharelynx. Und übrigens führen Knappheiten zu enormen Preissteigerungen, um das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage wieder herzustellen - ein Konzept, das der ahnungslosen Ökonomenschar, die die Regierungs- und Wall-Street-Landschaft verschmutzen, abgeht. Sie glauben, Preis sei etwas, das durch Marktinterventionen JP Morgans erreicht wurde - zum internationalen Wohl. Sie haben das System und die Märkte kaputt gemacht, und dennoch behalten sie die Kontrolle über die US-Regierung und ihr Finanzministerium. Sie müssten eigentlich im Gefängnis sitzen. Sie sollten Obacht geben.



Für die vergangene Woche müssen zwei Faktoren erwähnt werden - zwei eigenständige Faktoren. Letzte Woche wurden diese Faktoren vom Silbermarkt überrannt, als sich beim Silberpreis neue Hochs einstellten. Normalerweise hält das Auslaufen der Silber-Terminmarktkontrakte einen großen Hinterhalt der üblichen Verdächtigen bereit - der großen US-Banken, die riesige Mengen zusätzliche Terminkontrakte verkaufen ohne Pfandsicherheiten zu hinterlegen. Den Normalsterblichen sind solche Nackt-Leerverkäufe verboten! Normalerweise führt das unmittelbar anstehende Auslaufen der Optionen zu einem deutlichen, plötzlichen Ohnmachtsanfall des Silberpreises - zumindest an den Futures-Märkten - am sogenannten aber immer absurderen Ort der Preisfindung.

Vergangene Woche schob sich der Silberpreis trotz eines drohenden Hinterhalts jedoch in Richtung 34 $ - unter völliger Missachtung der Auslauffrist für Optionen. Zudem entschied sich die COMEX, auf dem Höhepunkt ihrer Weisheit und ihrer Marktmanipulationsanstrengungen, die Sicherheitsleistungen für Silber-Positionen (Margin) zu erhöhen - zum x-zigsten Mal seit letztem Sommer. Für gewöhnlich sorgt eine solche Margin-Erhöhung für einen deutlichen Preisrückgang - gleich der Wirkung einer Windscherung auf eine große Düsenmaschine. Vergangene Woche schob sich der Silberpreis trotz eines drohenden Hinterhalts jedoch in Richtung 34 $ - unter völliger Missachtung der Tatsache, dass das Halten der Marge mit größeren finanziellen Belastungen verbunden ist. Es ist ungewöhnlich, dass der Silberpreis angesichts eines solchen Faktors Fortschritte macht. Doch auch angesichts dieser beiden bedeutenden Hindernisse stieg der Preis mit Elan. In den letzten Monaten hatte ich immer wieder vorhergesagt, dass Silber die Edelmetalle anführen werde. Das hat sich bestätigt. Während Silber die 30 $ und 31 $ mit Leichtigkeit hinter sich ließ, muss Gold erst noch den Anstieg über seine Januar-Hochs bestätigen. Alles zu seiner Zeit.