Überleben im Finanzdschungel

Diese kleine ‘Matrix‘ in Bezug gesetzt zu den eigenen jeweiligen Lebensumständen (Single, Familie, Immobilienbesitzer, Selbständiger usw.), kann erheblich dabei helfen, ihrem Versicherungsmakler die richtigen Fragen zu stellen.

Für komplexe Versicherungsfragen wird ohnehin empfohlen, sich einen vertrauenswürdigen Versicherungsmakler zu suchen. Dieser ist im Gegensatz zu einem Versicherungsvertreter schon von Gesetzes wegen weit mehr in der Pflicht, Ihnen eine unabhängige und bedarfsgerechte Beratung oder Vermittlungsleistung im Versicherungsbereich zu erbringen.


6) Die herausragende Bedeutung von Liquidität und Flexibilität

Auf flüssige Mittel zugreifen zu können, um Verpflichtungen jederzeit nachkommen zu können oder sich Wünsche aller Art zu erfüllen, ist ein erstrebenswerter Status. Fast so selbstverständlich wie die Tatsache, daß man heizen muß, wenn es draußen kalt ist; dafür gilt es, vorzusorgen. Obwohl aber für die meisten Menschen Liquidität und damit Flexibilität durchaus eine hohe Bedeutung genießen, findet nicht immer ein kluger und zielführender Umgang damit statt. Bei Kapitalanlagen (jedweder Art) stehen oftmals die Attribute Sicherheit und Rendite im Vordergrund der Betrachtung. Liquidität und Flexibilität genießen aber oftmals weniger Ansehen als die beiden großen "Schwestern" - zu Unrecht.

Aufbau und Erhalt einer gewissen Liquidität sind sowohl aus strategischen als auch aus rein praktischen Gründen von elementarer Bedeutung und werden für das Vermögens-management in Zukunft noch erheblich an Bedeutung gewinnen. Diese These entspringt der einfachen Überlegung, daß die relativ stabilen finanzpolitischen Verhältnisse der letzten 50 Jahre unwiderruflich vorbei sind, wovon man sich täglich aufs Neue schon in der Tagespresse überzeugen kann. Genügend Liquidität zu haben, bedeutet schlicht und einfach, sich schneller auf sich verändernde Verhältnisse ein- und umstellen zu können - in unruhigen Zeiten ein wichtiger Faktor in der persönlichen Finanzplanung.

Daneben gibt es natürlich auch noch bereits bekannte ‘Allerwelts‘-Gründe, die für die hohe Bedeutung von Liquidität und Flexibilität sprechen, z.B. die Tatsache, daß Ehen in vielen Fällen eben nicht erst durch Tod, sondern bereits deutlich früher (durch Scheidung) beendet werden, und auch das Arbeitsleben in nur einer Firma oder einem Beruf wird zunehmend seltener. Vermutlich kennt jeder Fälle aus seinem Umfeld, wo das Vorhandensein erheblicher illiquider Werte (z.B. das gerade neu gebaute Haus) Anlaß für zumindest erhebliche Vermögensverwerfungen, manchmal sogar für jahrelange Rosenkriege oder (Verluste generierende) Notverkäufe war.

Es gibt also viele Gründe dafür, Liquidität zunehmend höher zu gewichten und anders zu bewerten, als dies bisher üblich war. Hier eine kurze Übersicht über die einzelnen Vermögensgegenstände und Anlageklassen in Bezug auf ihre grundsätzliche Liquiditätsbeschaffenheit:

• 1. Bankanlagen: Liquidität je nach Laufzeit;
• 2. Renten-/Anleihen-/Fonds: liquide, solange der Markt funktioniert;
• 3. Aktien/Fonds: liquide, solange der Markt funktioniert;
• 4. Private Lebens-/Rentenversicherungen (inkl. ‘Riester‘ und ‘Rürup‘): eingeschränkt liquide (u.U. mit Verlust), bzw. illiquide;
• 5. Immobilien selbstgenutzt: nicht liquide. Zusätzlich: ggf. langfristige Kredite;
• 6. Immobilien vermietet: nicht liquide - laufende Erträge ausgenommen. Zusätzlich: sh. 5.;
• 7. Unternehmensbeteiligungen: zumeist illiquide;
• 8. Privatdarlehen: Liquidität je nach Laufzeit und Rückzahlungsfähigkeit des Darlehensnehmers;
• 9. Edelmetalle physisch: liquide;
• 10. Sammlungen, Antiquitäten usw.: eingeschränkt liquide, ggf. enger Markt;
• 11. Betriebliche Renten: zumeist illiquide (ans Rentenalter und Unternehmensschicksal gebunden);
• 12. Staatliche Renten: illiquide (ans Rentenalter und staatliche Solvenz gebunden).

Es gibt also keine Liquiditäts“wunderwaffe“, aber wichtig ist bei jeder Anlage, deren Liquidität im Auge zu behalten und eben nicht nur auf die (oftmals nur vermeintliche) Sicherheit und/oder Rentabilität zu schauen!

Darüber hinaus: Wer liquide Mittel mithilfe von Wertpapieren anlegen oder aufbauen möchte, steht wieder vor der Frage: selber Handhaben oder Delegieren (Vermögensverwaltung).