RJ Wilcox: China entdeckt geheime Hintertür aus der Dollar-Falle - Gold Miners Weekly

Seit den frühen 1970ern, mit Öl beginnend, haben die USA ihre wirtschaftliche und militärische Stärke genutzt, um die Welt zu einem eigentümlichen Arrangement zu drängen, bei dem Länder natürliche Ressourcen mit US Dollar kaufen müssen. Für wichtige Rohstoffe heißt das, dass Länder zunächst den zusätzlichen Schritt machen und US Dollar kaufen müssen, bevor sie die Ressourcen kaufen können.

Dieser Zustand bringt China in eine schwierige Lage. Auch wenn sie keinen Mangel an US Dollar haben, mit denen sie Ressourcen kaufen können, ist das Land aufgrund des ständigen Handelsbilanzüberschuss gegenüber seinem größten Handelspartner (den USA) besonders anfällig für US Dollarrisiken durch die aggressive US amerikanische Dollar Entwertungspolitik von QE endlos.

Angesichts Chinas unersättlichem und wachsendem Appetit für Rohstoffe, um die endlich erblühte enorme Wirtschaft zu füttern, ist das aktuelle, vom US Dollar dominierte, internationale Währungsarrangement nicht länger eine funktionsfähige Option.

Chinas Nachfrage nach Rohstoffen ist enorm und wächst weiter. Zur gleichen Zeit werden Fluten neuer US Dollar der Wirtschaft zwangseinverleibt, was letzten Endes enormen inflationären Druck auf die Preise ausüben wird.

China hat das Dollarrisiko eindeutig erkannt und darauf geantwortet, indem es die Verwendung der eigenen Währung, des Renminbi (alias Yuan), im internationalen Handel ausgedehnt hat. Das Land verstärkt rasant seine Bemühungen, um nicht nur sich selbst sondern auch seinen Handelspartnern eine Alternative zu der inhärenten Dollar Falle zu bieten, die im internationalen Rohstoffhandel eingebaut ist.

Im Wesentlichen entwickeln die Chinesen eine Fluchtroute für den Fall einer sich ihrer Meinung nach abzeichnenden Währungskrise gepaart mit der kurzsichtigen US Währungspolitik und einer Dollar dominierten Welt.

Sie verkleinern dieses Problem auf zwei entscheidende Arten, über die wir schon berichtet haben. Sie erweitern die Verwendung des Renminbi im internationalen Handel, während sie gleichzeitig einen robusten inländischen Goldmarkt entwickeln.


Wir bevorzugen unsere, trotzdem danke…

An der Währungsfront sind dank Währungs Swapvereinbarungen mit bedeutenden Finanzzentren und Handelspartnern Renminbi für Händler bereits leicht verfügbar über die Banken in ihren verschiedenen Heimatländern. Dadurch können sie Handel für natürliche Ressourcen schnell und bequem abwickeln, ohne Dollar kaufen zu müssen.

Diese Swap Vereinbarungen verringern für Zentralbanken und kommerzielle Banken die Notwendigkeit, US Dollar zu besitzen und reduzieren somit das Exposure- und Entwertungsrisiko, das mit dem Besitz von Dollar einhergeht.

Chinas größte Swap Vereinbarung besteht mit Südkorea in Höhe von 62,3 Mrd. USD. Die zweitgrößte mit der Europäischen Zentralbank über 60,8 Mrd. USD. Diese Vereinbarungen gelten typischerweise für drei Jahre und sind erneuerbar.

China hat Swap Vereinbarungen mit insgesamt 23 Ländern über eine Gesamtsumme von etwa 412,6 Mrd. USD und die Liste der teilnehmenden Länder wächst immer weiter.



Ein neuer Trend zeichnet sich ab

Ein weiterer Aspekt für die vermehrte Verwendung des Renminbi ist der internationalen Zahlungsverkehr. Dabei handelt es sich um die erleichterte Bereitstellung von Kapital in Form von Barmitteln, Krediten, Investitionen und anderen Anlagewerten, was entscheidend für den Fluss der internationalen Handels ist.

Laut der Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, auch als SWIFT bekannt, hat der Renminbi den Euro im Oktober als zweitmeist genutzte Währung im internationalen Zahlungsverkehr überholt.

Und obwohl der US Dollar die bei Weitem meistgenutzte Währung im internationalen Zahlungsverkehr ist, mit 81,08% der weltweiten Transaktionen, zeichnet sich seit letztem Jahr ein neuer Trend, der beachtet werden muss.

Im Januar 2012 betrug der Anteil des Renminbi am weltweiten internationalen Zahlungsverkehr nur 1,89%. Bis Oktober 2013 ist dieser Anteil um das 4,6 fache gewachsen auf 8,66%. Und über den gleichen Zeitraum verringerte sich der Anteil des US Dollar in dieser Kategorie von 84,96% auf 81,08%.

Unten stehend sind zwei Tortendiagramme, die diese Veränderung verdeutlichen. Auf den ersten Blick mag es nicht bedeutend erscheinen, aber wir glauben, dies ist recht offensichtlich erst der Beginn einer tiefgreifenden und weitreichenden Änderung der internationalen Währungsordnung. Man bedenke nur die rapide Ausweitung der Verwendung des chinesischen Yuan in gerade einmal 22 Monaten.