Gold- und Silberaktien - Rallymodus aktiviert!
24.01.2014 | Marcel Torney
Na, da schau her. Die Ausbruchsbewegung bei Gold- und Silberaktien manifestierte sich in den letzten Handelstagen zusehends. Somit keimt die Hoffnung auf eine erfolgreiche Trendwende bei Gold(aktien) und Silber(aktien) weiter. Wir hatten ja bereits in unserem Artikel vom 18.01. "Goldaktien - Explosionsgefahr" auf die gerade aktivierten Kaufsignale hingewiesen, die sich just zum Ende der letzten Handelswoche einstellten. Und angesichts der zurückliegenden Entwicklung bleiben wir bei unserer Meinung, dass sich bei Gold und Goldaktien respektive Silber und Silberaktien eine (kräftige) Gegenbewegung beginnt zu kreieren. Vor diesem Hintergrund veröffentlichen wir am Montag unsere aktuelle Ausgabe des SilberaktienJournals, das von interessierten Lesern unter RohstoffJournal.de angefordert werden kann. Das GoldaktienJournal folgt in Kürze.Kommen wir zunächst zum Handelsgeschehen und schauen uns die beiden Produzentenindizes Arca Gold Bugs (HUI) und den Philadelphia Gold and Silver Index (XAU) an. Der HUI setzte Ende letzter Handelswoche (17.01.) über die 210 Punkte. Hier befand sich ein massiver Widerstand, der nun wiederum als Unterstützung dient. In den letzten Handelstagen wurde ein ums andere Mal diese Marke ins Visier genommen. Doch sie hielt. Damit hat sich der HUI nun ansehnliches Aufwärtspotential, man kann es auch Rally-Potential nennen, erschlossen. Ein ähnliches Bild liefert der XAU.
Der Ausbruch aus einer bullischen Keil-Formation läuft. Damit generierte sich auch hier Aufwärtspotential. Der Verlauf der Indizes ist für uns ein positives Signal für Gold und Silber selbst. Beide Edelmetalle hängen zwar noch unter wichtigen Widerständen fest (Gold 1.250-1.280 US-Dollar, Silber 20,50 US-Dollar), doch sollte es sich auch dieses Mal bestätigen, dass die Produzentenaktien den Gold-und Silberpreisen vorauslaufen, dann setzen beide Metalle jetzt zu den finalen Ausbruchsbewegungen an... Eine Entscheidung noch im Januar ist daher wahrscheinlich.
Doch, was macht Gold- und Silberaktien derzeit für uns so interessant?
In unseren zurückliegenden Kommentaren und Themenreporten haben wir immer wieder auf vier, aus unserer Sichte zentrale Faktoren verwiesen: (I) Die negative Stimmung in Bezug auf Gold- und Silberaktien. (II) Der sich vollziehende Wandel in den Unternehmen. (III) Der enorme Konsolidierungsdruck, unter dem die Sektor steht. (IV) Die sich abzeichnende Erholung der Gold- und Silberpreise.
Die letzten Monate, ja fast Jahre, waren von einer negativen Stimmung sondergleichen in Bezug auf Gold- und Silberaktien geprägt. Kaum ein Anleger mochte diese Werte zuletzt mehr anfassen. Was ein Nachteil war, könnte nun zum Vorteil werden. Denn es dürften sich so gut wie keine Aktien mehr in schwachen Händen befinden, denn nur noch meinungsfeste und weitsichtige Anleger sind investiert. Das bedeutet einerseits, dass das noch vorhandene Abwärtsrisiko beschränkt sein dürfte. Andererseits ist die Anzahl potentieller Rückkehrer in den Bereich groß.
Zu den Faktoren, die für eine Erholung bei Gold- und Silberaktien sprechen, zählt sicherlich auch, dass sich bei den Unternehmen etwas tut; sowohl in Sachen Transparenz, als auch bei der Bewältigung der Herausforderungen (u.a. Produktionskosten; niedrige Edelmetallpreise).
Die Steigerung der Profitabilität wird nun immer öfter über das bedingungslose Wachstum gestellt. Nun ist sicherlich einiges zu tun, doch immerhin stimmt die Richtung. Zudem ist der Konsolidierungsdruck in der Branche unverändert groß. Die Bewertungen zahlreicher Übernahmekandidaten ist aufgrund der zurückliegenden Korrektur vergleichsweise niedrig. Zudem verfügen noch einige Gold- und Silberproduzenten über volle Kriegskassen ... Eine durchaus explosive Mischung, wie das Beispiel Goldcorp vs. Osisko Mining in diesen Tagen zeigt.
Auf den Punkt (IV) gehen wir in unserem nächsten Kommentar an dieser Stelle ausführlicher ein.
Ein Blick auf Einzelwerte lohnt ebenfalls. Eine Barrick Gold beispielsweise vollzieht derzeit eine Trendumkehr. Gelingt hier der finale Schritt über die 22 US-Dollar, dürfte sich eine weitere dynamische Aufwärtsphase anschließen. Auf der anderen Seite steht eine Pan American Silver, die sich dieser Tage ebenfalls anschickt, einen (charttechnischen) Schlussstrich unter die Bodenbildung zu ziehen. Die Liste ließe sich fortsetzen. Es ist Bewegung in den Sektor gekommen. Das bereits Aufbruchsstimmung zu nennen, wäre vielleicht etwas verfrüht.
Die alles entscheidende Frage, die sich derzeit jeder stellen sollte, lautet jedoch: Zu welchem Anleger-Typ gehöre ich? Bin ich bereit, mir bereits jetzt einen Sektor genauer anzusehen, der fundamental unterbewertet ist, kurzfristig aufgrund der Stimmungslage zwar problematisch bleiben könnte, aber langfristig über enormes Potential verfügt? Mit unseren Themenpublikationen GoldaktienJournal und SilberaktienJournal möchten wir interessierte Leser für die Chancen sensibilisieren, die es im Gold- und Silberaktienbereich ohne Zweifel gibt.
© Marcel Torney
www.rohstoffjournal.de
Weitere Details und konkrete Handelsempfehlungen finden interessierte Leser in unseren börsentäglichen Publikationen und in unseren aktuellen ThemenJournalen (u.a. SilberaktienJournal und GoldaktienJournal) unter www.rohstoffjournal.de).