Orvana Minerals: Highland erwirbt Orvanas Projekt Copperwood

11. Februar 2014 - Highland Copper Company Inc. (TSXV: HI) („Highland“ oder das „Unternehmen“) und Orvana Minerals Corp. (TSX: ORV) („Orvana“) haben eine endgültige Vereinbarung (die „Vereinbarung“) abgeschlossen, welcher zufolge Highland durch den Erwerb sämtlicher ausstehender Anteile an Orvana Resources US Corp. alle Rechte, Besitzansprüche und Anteile am Projekt Copperwood von Orvana erwerben wird (die „Akquisition“). Copperwood liegt auf der Upper Peninsula im US-Bundesstaat Michigan circa 30 Kilometer südwestlich des Projekts White Pine (siehe Abbildung 1).

Neben anderen Aspekten ist der Abschluss der Akquisition (der „Abschluss“) dem Abschluss einer Finanzierung zur Kapitalbeschaffung für die Akquisition und dem Erhalt aller notwendigen regulatorischen Genehmigungen einschließlich der Zustimmung der TSX Venture Exchange vorbehalten. Die Akquisition soll bis zum 30. April 2014 abgeschlossen werden. Die Boards of Directors beider Unternehmen haben der Vereinbarung zugestimmt.

David Fennell, Executive Chairman von Highland, erklärte: „Diese Transaktion ist Teil der von Highland verfolgten Strategie, die die Konsolidierung eines aufstrebenden Kupferdistrikts auf der Upper Peninsula in Michigan anstrebt. Die Akquisition von Copperwood bildet gemeinsam mit unserem zuvor gemeldeten Erwerb des Projekts White Pine und unseren bestehenden Projekten Keweenaw die Grundlage für die Entwicklung des Unternehmens zu einem mittelgroßen Kupferproduzenten. Die synergistische Kombination dieser drei Projekte in einem einzelnen Portfolio wird eine umfassende historische Kupferreserven- und –ressourcenschätzung bei White Pine und Copperwood mit weiteren potenziellen Kupferressourcen bei den Projekten Keweenaw zusammenführen.“

Michael Winship, President und Chief Executive Officer von Orvana, erklärte: „Es war Orvana eine Freude, in den letzten paar Jahren an der Erschließung des Projekts Copperwood beteiligt gewesen zu sein. Wir sind weiterhin der Ansicht, dass hier eine gute Kupfermine errichtet werden wird. Auf Grundlage einer Überprüfung der strategischen Pläne im Jahr 2013 hat Orvana entschieden, dass eine Veräußerung des Projekts, die eine Konzentration der Explorationsbemühungen zur Folge hätte, ein stärkeres organisches Wachstums der bestehenden Betriebe ermöglichen würde. Darüber hinaus stärkt diese Transaktion Orvanas Bilanz in diesem schwierigen Marktumfeld, das von Metallpreisvolatilität geprägt ist.“


Zusammenfassung der Transaktion

Als Gegenleistung für die Akquisition wird Highland Orvana insgesamt bis zu 25 Millionen US$ zahlen, von denen 20 Millionen US$ bei Abschluss der Akquisition in bar und 5 Millionen US$ entweder in Form von Barmitteln oder Highland-Aktien (nach Orvanas Wahl) bei Eintreffen der im Folgenden beschriebenen Ereignisse fällig werden:

• 1,25 Millionen US$ werden entweder bei (i) Aufnahme der kommerziellen Produktion bei Copperwood oder (ii) 36 Monate nach Abschluss der Akquisition (das frühere Datum ist maßgeblich) fällig; und weitere 1,25 Millionen US$ werden zum ersten Jahrestag dieser Zahlung fällig.

• 1,25 Millionen US$ werden fällig, sollte der durchschnittliche Kupferpreis für einen 60-tägigen Zeitraum im Anschluss an den ersten Jahrestag, jedoch vor dem zweiten Jahrestag der Aufnahme der kommerziellen Produktion mehr als 4,25 US$ pro Pfund betragen; weitere 1,25 Millionen US$ werden fällig, sollte der durchschnittliche Kupferpreis für einen 60-tägigen Zeitraum im Anschluss an den zweiten Jahrestag, jedoch vor dem dritten Jahrestag der Aufnahme der kommerziellen Produktion mehr als 4,50 US$ pro Pfund betragen.

Orvana wird die Einnahmen aus der Veräußerung von Copperwood für die Tilgung eines Darlehens in Höhe von 2,7 Millionen C$ von Orvanas Mehrheitsaktionär, die Investition in das organische Wachstum der bestehenden Betriebe und für Betriebskapitalzwecke einsetzen.


Projekt Copperwood

Das Projekt Copperwood befindet sich in der Machbarkeitsphase. Am 25. Feburar 2011 meldete Orvana eine aktualisierte Ressourcenschätzung für Copperwood, die die Mineralisierung im nahegelegenen Satellitengebiet Copperwood umfasste (siehe Tabelle 1). Später gab Orvana am 7. Februar 2012 die Ergebnisse einer Machbarkeitsstudie für Copperwood bekannt.

Die nachstehend aufgeführten Mineralreserven und –ressourcen werden lediglich als historische Daten bereitgestellt. Bislang hat kein qualifizierter Sachverständiger die notwendigen Arbeiten zur Verifizierung der Qualität der historischen Explorationsdaten oder zur Klassifizierung der historischen Schätzung als aktuelle Mineralressourcen oder –reserven durchgeführt. Highland behandelt die historische Schätzung nicht als aktuelle Mineralressourcen oder –reserven und die historischen Daten sollten nicht als verlässlich erachtet werden, bis diese verifiziert worden sind.

Tabelle 1 – Historische Mineralreserven- und –ressourcenschätzung für das Projekt Copperwood

Zur Ansicht der vollständigen Pressemeldung folgen Sie bitte dem Link: http://www.irw-press.com/dokumente/OrvanaMinerals_120214_Deutsch.pdf


Berater und Rechtsbeistand

Highland hat BMO Capital Markets als Finanzberater und Rhoades McKee PC als Rechtsbeistand in den USA sowie McMillan LLP als kanadischen Rechtsbeistand engagiert. Orvana hat Cutfield Freeman & Co zum Finanzberater und Stikeman Elliot LLP zum Rechtsbeistand eingesetzt.


Qualifizierter Sachverständiger

Die technischen Informationen in dieser Pressemitteilung wurden von Carlos Bertoni (P.Geo.), der in beratender Funktion für Highland tätig ist, freigegeben. Herr Bertoni ist ein qualifizierter Sachverständiger im Sinne von NI 43-101.


ÜBER HIGHLAND – UNTERNEHMENSUPDATE

Am 19. November 2013 gab Highland bekannt, dass es eine verbindliche schriftliche Vereinbarung mit Copper Range Company („CRC“), einer Tochtergesellschaft von First Quantum Minerals Ltd., zum Erwerb aller Rechte, Besitzansprüche und Anteile CRCs am Projekt White Pine auf der Keweenaw Peninsula im Norden Michigans (USA) unterzeichnet hat. Highland und CRC haben die Vereinbarung geändert und arbeiten nun an der Ausfertigung eines definitiven Kaufvertrags für das Projekt und werden bis zum 28. Februar 2014 zu einem vorläufigen Abschluss kommen. Der endgültige Abschluss soll vor dem 31. Dezember 2015 erfolgen.

Am 8. Januar 2014 gab das Unternehmen seine Absicht zum Abschluss einer nicht vermittelten Privatplatzierung in Höhe von bis zu 25 Millionen C$ zu einem Preis von 0,45 C$ pro Aktie bekannt. Das Unternehmen beabsichtigt, die Bedingungen der Privatplatzierung zu ändern.

Highland ist ein kanadisches Explorationsunternehmen, das sich auf die Exploration und Erschließung von Kupferprojekten auf der Upper Peninsula in Michigan (USA) konzentriert. Zum 31. Dezember 2013 verfügte Highland über einen Kassenstand von 2,6 Millionen C$. Das Unternehmen notiert an der TSX Venture Exchange unter dem Kürzel „HI“ und es befinden sich 52.344.545 Aktien im Umlauf.

Weitere Informationen zu Highland finden Sie auf der Website von Highland unter www.highlandcopper.com und auf SEDAR unter www.sedar.com.


ÜBER ORVANA

Orvana Minerals ist ein Gold- und Kupferproduzent mit mehreren Abbaubetrieben. Orvanas wichtigstes Projekt sind die Gold-Kupfer-Minen El Valle-Boinás/Carlés in Nordspanien. Orvana ist außerdem Besitzer und Betreiber des Kupfer-Gold-Silber-Minenbetriebs Don Mario Upper Mineralized Zone in Bolivien. Genauere Informationen finden Sie auf der Orvana-Website (www.orvana.com).

Das Unternehmen wird am 11. Februar 2014 um 10 Uhr (Eastern Time) eine Telefonkonferenz abhalten, um die Akquisition sowie seine Finanz- und Betriebsergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2014 zu erörtern. Nach der Präsentation werden die Fragen von Analysten und Investoren beantwortet. Die Telefonkonferenz kann unter 1-416-981-9009 oder der gebührenfreien nordamerikanischen Nummer 1-800-743-9807 abgerufen werden.



VORSORGLICHER HINWEIS

Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung stellen zukunftsgerichtete Informationen nach den Bestimmungen der kanadischen Wertpapiergesetze dar. Zu solchen Aussagen gehören, ohne Einschrännkung, Highlands Pläne zum Erwerb der Projekte Copperwood und White Pine sowie die Ziele des Unternehmens, sich zu einem mittelgroßen Kupferproduzenten zu entwickeln; Highlands Finanzierungspläne; und andere Aussagen und Informationen im Zusammenhang mit den erwarteten Ergebnissen der Betriebs- und Explorationsaktivitäten von Highland. Darüber hinaus gehören zu solchen Aussagen, ohne Einschränkung, Orvanas Absichten und Ziele für den oben dargelegten Einsatz der Einnahmen aus der Veräußerung des Projekts und andere Aussagen und Informationen im Zusammenhang mit Orvanas zukünftigen Wachstumsplänen. Solche Aussagen reflektieren die jeweiligen Ansichten von Highland und Orvana zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung und unterliegen bestimmten Risiken, Unsicherheiten und Annahmen. Solchen Aussagen sollte kein unangemessenes Vertrauen entgegengebracht werden. Die eigentlichen Ergebnisse könnten wesentlich von den aktuellen Erwartungen abweichen. Viele bekannte und unbekannte Faktoren könnten zu einer Abweichung der eigentlichen Ergebnisse von den Erwartungen, die explizit oder implizit in den zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck kommen, führen. Zu solchen Risiken gehören unter anderem die Volatilität des Kupferpreises; Ungewissheiten im Zusammenhang mit der historischen Schätzung von Reserven und Ressourcen; zukünftige Explorationsergebnisse, erforderlicher Investitionsbedarf und andere Kosten; Währungsschwankungen; die Verfügbarkeit von Finanzierungen für weiteren Kapitalbedarf oder die Kosten von Explorations- und Erschließungsprogrammen; Bergbaurisiken; Risiken im Zusammenhang mit Regierungs- und Umweltvorschriften und dem Erhalt aller für die Erschließung des Projekts notwendigen Genehmigungen; und Risiken im Zusammenhang mit dem Weltwirtschaftswachstum. Highland und Orvana lehnen jegliche Absicht oder Verpflichtung zur Aktualisierung dieser zukunftsgerichteten Aussagen ab, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben. Die Leser sind angehalten, diesen zukunftsgerichteten Aussagen nicht vorbehaltslos zu vertrauen.

Die TSX Venture Exchange und deren Regulierungsorgane (in den Statuten der TSX als „Regulation Services Provider“ bezeichnet) übernehmen keinerlei Verantwortung für die Angemessenheit oder Genauigkeit dieser Pressemeldung



Nähere Informationen erhalten Sie über:

Highland Copper Company Inc.
David Fennell, Executive Chairman
Tel: +1-450-677-2455
James Crombie, Interim President & CEO
Tel: +1-450-677-2455
E-Mail: info@highlandcopper.com
Website: www.highlandcopper.com

Orvana Minerals Corp.
Michael Winship, President und CEO
Tel: +1-416-369-1629
Daniella Dimitrov, Chief Financial Officer
Tel: +1-416-369-1629
Natalie Frame, Investor Relations
Tel: +1-289-200-7640
E-Mail: ask_us@orvana.com
Website: www.orvana.com


ABBILDUNG 1

Zur Ansicht der vollständigen Pressemeldung folgen Sie bitte dem Link: http://www.irw-press.com/dokumente/OrvanaMinerals_120214_Deutsch.pdf



Für die Richtigkeit der Übersetzung wird keine Haftung übernommen! Bitte englische Originalmeldung beachten!