Goldaktien-Durchbruch (Teil 2)

In der ersten Hälfte 2013 fiel dieser Index um 54,1%! Etwa dort beendete er auch das Jahr, alle Verluste ereigneten sich also am Anfang. Pessimismus und Verzweiflung bei Gold und Goldaktien waren Ende Juni einfach nur verrückt hoch. Es gab nur eine Handvoll eingefleischter Querdenker, die weiterhin optimistisch für diesen verachteten Sektor waren, die große Mehrheit der Analysten und Investoren sagte weitere große Verluste voraus. Diese einstimmige Meinung hat sich als absolut falsch erwiesen.

Im Juli, gerade als alle Hoffnung verloren schien, stieg der HUI dramatisch. Bald brach er aus dem steilen Abwärtstrend vom Jahresanfang aus zu einem deutlichen Short-Deckungsanstieg. Auch wenn dieser Wandel sehr willkommen war, waren die Käufe wie bei allen Short-Deckungsanstiegen nur von kurzer Dauer. Leerverkäufer kaufen schnell und hören danach auf, wenn also die Investoren nicht zurückkehren, verliert dieser Schwung schnell an Kraft. Und tatsächlich begannen Goldaktien wieder nach unten abzudriften.

Die Investoren kamen nicht zurück, weil Gold weiterhin unter starkem Überverkaufsdruck beim GLD litt, dank der durch die Hilfe der Fed losgelösten Aktienmärkte. Und wenn Gold keine gute Leistung liefert, können Goldaktien meist auch nicht bedeutend zulegen. Beim HUI verfestigte sich ein neuer und wesentlich seichterer Abwärtstrend. Die zusätzlichen Verkäufe waren unscheinbar verglichen mit dem ersten Halbjahr 2013, aber immer noch unnachgiebig.

Ende Dezember erreichte der HUI endlich seinen Tiefpunkt, nur zwei Tage nach der überraschenden Bekanntgabe der Fed, dass mit der Straffung der Anleihemonetisierung von QE3 begonnen werde. Das war sehr interessant. Nachdem sowohl Gold als auch Goldaktien im Juni bei der bloßen Ankündigung einer QE3-Straffung abstürzten, sanken sie nicht viel tiefer, als dieses Ereignis schließlich eintrat. Gold fiel lediglich um weitere 0,8% und der HUI zur schlimmsten Zeit um 8,1%.

Das ganze Jahr über erklärten Goldpessimisten, geblendet vom Gruppendenken, dass Gold und damit der gesamte Edelmetallsektor einfach zerstört werden würde, wenn die Fed QE3 verlangsamen sollte. Eine ausgewachsene QE3-Taperinghysterie entstand um Gold herum, es war verrückt. Aber sobald diese Reduzierung eintrat und Gold nicht sofort zusammenbrach, kamen die Käufer zurück. Und dieser vorsichtige Anstieg ist zu einer großartigen Stärke der Goldaktien in diesem Jahr angewachsen.

Der HUI ist während der letzten 1,7 Monate um 23,6% gestiegen, der längste Anstieg in 17 Monaten! Diese neuen Käufe erfolgen schrittweise und langfristig, wie es nur geschieht, wenn wirkliches Investitionskapital wieder in einen Sektor zurückkehrt. Es ist ein kompletter Kontrast zu den Short-Deckungsanstiegen im letzten Sommer und Herbst, die sich schnell selbst ausbrannten. Langsam und stetig gewinnt man das Rennen, da schrittweise mehr und mehr Käufer angezogen werden.

Die Motivation für den dieswöchigen Beitrag ist ein bedeutender technischer Durchbruch. Beachten Sie in der obigen Grafik, dass der HUI genau in der vergangenen Woche den oberen Widerstand des festgefahrenen Abwärtstrends deutlich durchbrochen hat! Diese Zone hatte den HUI für mehrere Wochen festgehalten, aber die Goldaktien konnten schließlich durchbrechen. Und kurz darauf erlangte dieser führende Goldaktienindex seinen 200-tägigen Durchschnittswert wieder, zum ersten Mal seit dem ersten Handelstag 2013.

Den Durchschnitt der letzten 200 Tage zu übertreffen, nach einem langen Abwärtstrend, ist ein sehr bullisches Zeichen. Dies gibt beobachtenden Investoren das nötige Vertrauen, um wieder zurückzukommen. Auch der 50-Tages-Durchschnitt des HUI ist im Februar ebenfalls wieder gestiegen. Solange Goldaktien alles in allem weiter steigen, wird dieser 50-tägige Durchschnitt innerhalb weniger Monate den 200-Tagesdurchschnitt von unten durchkreuzen. Dies ist das berüchtigte "Goldene Kreuz", eines der stärksten technischen Kaufsignale.

Und der HUI hat noch viel Luft nach oben. Um auch nur auf die Stände von Ende 2012 zurückzukehren, vor der Jahrhundert-Goldanomalie 2013, müsste der HUI von den aktuellen Werten 95% nach oben schießen! Und falls sich der HUI verdoppelt, werden die besten der kleineren Goldbergbauunternehmen, die wir besitzen und empfehlen, eine Vervierfachung ihrer Aktien erleben. Und das Risiko ist gering, dass der HUI überkauft wird und korrigiert, bevor er das 1,4-fache seines 200-Tagesdurchschnitts übersteigt.

Die relative HUI-Betrachtung hat vergangene Goldaktien-Höhepunkte angezeigt und ist bei etwa 327, gemessen am aktuellen Durchschnitt der letzten 200 Tage. Und dieser HUI-Ausgangspunkt der letzten 200 Tage wird bald wieder steigen, wenn Investoren auch weiterhin schrittweise zu den Goldaktien zurückkehren, die im Grunde Schnäppchen sind. Daher wird später in diesem Jahr und Anfang nächsten Jahres eben dieser relative HUI-Wert, der derzeit bei 1,4 liegt, in Bezug auf die HUI-Stände wesentlich höher liegen, als es derzeit der Fall ist.

Kurz nach dem HUI-Tiefpunkt Mitte Dezember schrieb ich einen Artikel über Goldaktien für Querdenker. Darin erklärte ich, wie grundlegend absurd es war, dass Goldaktien zum selben Kurs gehandelt wurden, wie es zehn Jahre zuvor bei einem Goldpreis von nur 365 $ der Fall war. Bei einem Goldkurs von 1.200 $ und einstelligen Kursgewinnverhältnissen, sollten sie da nicht deutlich höher stehen? Es war eine einfache Investmentübung, entgegen der Menge niedrig zu kaufen, wenn nur wenige andere dies tun würden.

Doch die meisten Händler benutzen ihren Verstand nur sehr ungern. Sie möchten verzweifelt das glauben, was gerade angesagt ist, so sehr fürchten sie sich davor, aus der Masse hervorzustechen. Sie würden gerne davon ausgehen, dass eine Preisbewegung, die sich bereits zu Extremen entwickelt hat, ewig anhalten wird. Daher erhielt ich unendlich viel Kritik und Anfeindungen von Tradern aus der ganzen Welt, weil ich es wagte, inmitten tiefster Verzweiflung niedrig zu kaufen. Aber wenn alle das gleiche glauben, nähert sich der Trend bereits seinem Ende.

Mutige Querdenker vervielfachen ihren Wohlstand erheblich, indem sie niedrig kaufen, wenn dies niemand tun will. Wir fügten unseren wöchentlichen Newslettern Mitte Dezember und Januar neue Gold- und Silberaktientrades hinzu. Mitte letzter Woche waren diese bereits um 41%, 28% und 29% gestiegen! Die drei neuesten Aktientrades unserer monatlichen Newsletter von Anfang November, Januar und Februar sind bereits um 96%, 32% und 28% gestiegen!

Falls Sie kein Zeal-Abonnent sind, der auf diesen neuen Goldaktienanstieg aufspringt, dann berauben Sie sich selbst. Die Spitzenreiter vom letzten Jahr werden 2014 definitiv nicht die Märkte anführen, sehr viel wahrscheinlicher werden diese Aufgabe die Schlusslichter vom letzten Jahr übernehmen. Leider werden die meisten Investoren und Spekulanten dies nicht erkennen, bis es zu spät ist, denn ihnen fehlt der nötige Querdenker-Hintergrund und die fortlaufenden Betrachtungen, um die bedeutenden Trendwenden zeitnah zu erkennen.

Noch wichtiger als die absoluten Zuwächse des HUI sind seine positiven Entwicklungen relativ zum wichtigsten Faktor für den Profit von Goldminenaktien, dem Goldkurs. Die nächste Grafik untersucht das HUI-Gold-Verhältnis (HGR), welche sich schließlich aus dieser bedeutenden Beziehung ergibt. Da Goldaktien in den letzten Monaten auch relativ zu Gold gestiegen sind, ist die Stärke und Ausdauer dieses jungen Goldanstiegs wesentlich mächtiger. Das ist sogar ein noch positiveres Zeichen.